数据中心需求两力拉扯 供应链身处冰火五重天

数据中心供应链现有两股力量拉扯，一面是来自于AI（人工智能）带来的成长推力，二为受限于经济大环境不佳，导致客户下修的保守拉力， 预估此状况将维持2~3季，业界开玩笑形容，如同身处冰火五重天。

智邦为全球白牌交换器龙头，与全球重量级数据中心客户关系紧密。据总经理马思睿（Edgar Masri）观察指出，一面是数据中心客户对AI与机器学习（ML）的推力，一面是过去数据中心走得太快，开始消化既有设备的保守拉力，两股矛盾力量正在拉扯。

全球服务器出货量预估

马思睿指出，预估未来2~3季都会有类似的情况，同样抱持此看法的，也包括与数据中心关系密切的服务器厂。纬颖为白牌服务器ODM的指标厂商，其客户均为美系数据中心，日前法说会也有类似评论。

纬颖财务长陈昌伟指出，2022年下半各界对数据中心服务器需求仍不同调，2023年各方杂音收敛，保守看法成为主流，然同一时间客户开始言必称AI，对每一家数据中心客户来说，AI都是重点开发项目。

值得观察的是，AI设备与传统数据中心设备也有互相拉扯的现象。陈昌伟指出，数据中心在进行AI运算，目前重点都在训练，需求很大；然也对传统的数据中心因需求产生排挤效应，如何在此变化中，快速回应客户需求变化，考验供应链的弹性。

英业达企业电脑事业群总经理林书如指出，AI从2023年2月之后才爆发，主要关键就在ChatGPT，即使过去也有HPC，然算力需求没这麽高，现在各行业研发速度都加快3~4倍，比如制药、化工、气象与热流分析等领域。

在推力与拉力拉锯下，市场普遍预估，2023年服务器出货规模会较2022年个位数下滑，然AI服务器平均单价较高，视GPU数量多寡，较传统服务器高3倍甚至10倍以上，也让服务器厂2023年营收得以支撑。英业达初估，2023年服务器业务营收有机会与2022年持平。

然AI服务器最贵零件在GPU，服务器ODM厂代工金额提高有限，毛利率也难免受到影响。广达指出，在AI服务器带动下，绝对毛利金额增加，然毛利率却会下滑。广达指出，AI服务器将于第3季底至第4季初量产，预估全年成长个位数，带动服务器营收有机会个位数年增。

至于上述推力与拉力最后会倾向哪一边？业界估，要等到2024年较为清晰，届时全球总经有机会改善，将让数据中心客户对传统设备拉货力道转强，而AI设备随着应用成长而拉升，可望汇整合往上力量。

不过也有供应链持保守态度，指出在GPU价格居高不下的情况下，恐将阻碍AI发展。在第一波数据中心客户建置后，企业建置AI受限成本压力无法跟进，届时可能就会出现AI消退潮，然此一情况是否会发生？现阶段仍难评估。