超微强化AI攻势 难撼NVIDIA大山

超微（AMD）日前举办「数据中心与人工智能（AI）科技首演」活动，会上除了调高其对于数据中心与AI加速市场的整体潜在市场（TAM）规模预期以外，也推出专为大型语言模型（LLM）设计的Instinct MI300X GPU，以及号称全球首款AI／高效能运算（HPC）应用APU的Instinct MI300A等加速器产品，展现对AI市场的扩张野心。

综合Wccftech与华尔街日报（WSJ）报导，超微这场科技盛会震撼金融界，各家分析师也纷纷发表对未来市场竞局发展的看法。例如，Jefferies预期，超微在2024年将能以至少每季2%的速度，从英特尔（Intel）数据中心与AI事业群（DCAI）手中，逐步夺下更多的市场占有率。

近年来，英特尔与超微在数据中心市场的此消彼长，是相当明显的趋势。根据FactSet统计数据，英特尔2022年数据中心营收大跌15%，仅余192亿美元，超微同期则大增64%突破60亿美元。

不过，面临成本压力的科技巨擘，一边削减其他领域数据中心的设备支出，一边将资源集中到生成式AI（Generative AI）上，对超微传统服务器处理器产品造成一定的冲击，恐怕会影响到其未来整体数据中心营收的成长性。在这一点上，就明显不如乘着AI狂潮扶摇直上的NVIDIA。

倾向在技术面进行更深入探讨的KeyBanc则指出，纵然超微有能力在AI推论领域展现其产品效能的优越性，但是在AI训练领域，面对NVIDIA这样强大的竞争对手，就无法做到这样的程度。

不过，KeyBanc依旧相信，作为NVIDIA以外的第二供应商选择，超微未来还是能够在数据中心GPU市场当中，取得一定的市占率。TD Cowen也有类似的想法，认为随着AI市场寻求NVIDIA以外的替代供应商，超微日益成为一项明显的选择。

Stifel则认为，超微在更新升级Instinct产品蓝图以后，原本应该要发布客户公告；这部分的缺失，导致这份新蓝图的近期展望，因此增添了一些不确定性。

不过，凭藉着产品规格的优越，相信超微还是能在大型语言模型市场当中站稳脚步。只是Stifel同时强调，超微硬件栈必须要有强大的软件产品组合来加以补充，才能提升产品的市场渗透程度。

专为生成式AI需求设计的MI300X，是此次发表会最大亮点之一。Raymond James预估，超微应能在2024年，靠着这项产品赚进数亿美元。长期来看，超微有望在AI推论市场，占到最高20%市占，可创造出数十亿美元的营收。

不过，MI300X预计要到2023年第3季才会开始送样给大客户，并于第4季正式开始生产，这意味着大规模出货可能得等到2024年中期。Bernstein据此分析，这等于是慢了NVIDIA同等产品上市时间大约18个月之久。如此巨大的时间差也令人怀疑，2024年能有多少商机留给超微？