愈接近下半年 NB下修压力愈大

NB供应链原本期待下半年出货优于上半年，如今趋势仍如预期，只是下半年优于上半年的「幅度」却有缩小迹象，其结果是全年出货较上半年衰退的幅度，也可能扩大。

供应链透露，原本第1季预期下半年会转佳，是基于过往历史可能走势推断，并非看到明确的市场需求信号，如今随着下半年逐渐靠近，真实答案也逐渐浮上台面。

纬创原本预估，NB出货将逐季成长，下半年与上半年出货比重将达4比6，意味下半年出货可望较上半年成长50%，然如今恐不如预期。

纬创指出，NB仍可望维持出货逐季成长趋势，然上下半年的出货比重可能落在45比55，意味下半年仅较上半年成长22%。且原本2023年出货有机会与2022年持平，如今下修至衰退5~10%。

纬创指出，不论消费或企业采购力道都疲软，下半年即使有新处理器平台加持，恐仍难敌整体市况疲弱，纬创指出，第2季逐月往上，全年逐季往上成长不变，只是幅度调整。

纬创估，第2季NB及DT出货将较第1季成长双位数，展望第3季，不论NB与DT出货均将与第2季持平。

纬创5月NB出货为150万台，较4月的140万台略增；DT出货量为80万台，较4月70万台拉升；显示器出货量为85万台，也较4月的80万台小增。

相较于NB、DT及显示器的低迷，纬创为GPU大客户做的AI服务器，仍在持续成长，纬创表示，全年将维持逐季强势成长，然未提供服务器业务的年增预估。

英业达原本预估，第2季出货季增幅度较大，然受某特殊机种CPU出货不如预期影响，仅季增个位数，全年原本预估将会小幅成长，如今也调降至持平。

英业达强调，上述某特殊机种订单只是递延，并非客户砍单，因此第3季出货会较第2季增加10~15%，至于服务器受处理器效能表现不如预期结果，出货也受影响，估第3季季增10~15%。

供应链指出，目前从代理到供应链的库存，其实都已经清理得差不多，然市场买气未见回升，只有零星需求出现，因此会有急单出现，却不是整体转佳。

撇除个别处理器的出货及技术问题影响，整体市况需求感受比之前预期更差，也让各厂在愈接近下半年，愈有下修压力。

不只Wintel保守，苹果（Apple）也是，从其日前发表的15寸MacBook Air，不论量产时间或出货量，都不如供应链预估，也显示苹果对市况的谨慎态度。

DIGITIMES Research预估，2023年全球NB出货量将达1.62亿台，年减13.2%，较疫情前的1.58亿台出货略佳，预计2024年NB出货才会重新回到成长轨道。

NB供应链原期待下半年成长动能，如今市况转为接近事实的「不如预期」，业者开始转为寄望2024年将有换机潮，或可望再迎成长。