LED 5月迎来回暖 下半年旺季稍欠火候

受到需求低迷及客户拉货不振，台LED业者2023年前5月营收呈现双位数下滑，但指标大厂富采、亿光5月呈现回温迹象，尽管第2季旺季效应不如往年，LED背光、不可见光及车用LED等需求仍略有成长，整体稼动率约落7成或以下，不过业界普遍认为，2023年下半成长力道有限，温和逐季成长将成主旋律。

随着订单需求将缓步回升，富采2023年5月合并营收达新台币20.23亿元，较4月成长9.41%，成为近6个月来新高，但仍较2022年同期衰退20.89%。主要受惠于，TV、NB背光需求部分回温，包括美系Mini LED大客户也陆续恢复拉货，但仍持续进行调整库存中，至于车用LED需求维持稳健，上半年开始小量出货贡献，2023年下半~2024年将对营收带来较大助益。

富采认为，2023年主轴可望维持一季比一季成长，但成长力道并不强，第2季产能利用率提升约1成。其中，蓝光LED将微升至5成、四元红光LED约在7成，封装到6~7成，预计第3季整体稼动率较第2季进一步改善，累计前5月营收为85.99亿元，年减38.82％，全年展望偏向保守。

LED封装大厂亿光5月营收回升至15.79亿元、月增14.69%、年减19.88%，以不可见光LED及车用产品的需求较佳，但由于LED市况平淡，初估第2季整体表现与首季相较仍维持平稳。

近期上游传感元件供应商鼎元光电提出价格让利，将有利于亿光、光宝等封装业者降低采购成本，但仍受到需求不强影响，整体市场降价求售的压力难以避免，虽然国内LED竞争同业不约而同先后传出调涨报价，但LED大老透露，降价仅针对部分采购量较小的客户，对主要客户仍缺乏议价能力，市场供过于求势必会导致降价促销。

随着基础光耦产品和LED背光库存去化进入尾声，以及高端光耦动能逐步增温带动下，亿光认为，下半年营运将比上半年略好，但订单能见度尚不明朗，第2季稼动率跟首季差不多，平均约在60~70%，不过受惠于整体设备折旧费用减轻，不影响营运获利表现。

近期韩系LED大厂首尔半导体（Seoul Semiconductor）宣布，德国杜塞道夫高级地方法院发布最终判决，针对多家LED业者产品，下达永久禁止侵害首尔半导体专利的终审判决，其中，包含亿光透过Mouser Electronics在全球分销的产品。

亿光提出声明澄清，此一德国诉讼判决，仅局限于Mouser在德国销售的特定定制化UVA产品，对于亿光现有其他客户及产品没有影响。据透露，相关专利主要掌握于上游芯片，换言之，芯片厂将承担相关专利责任，且由于UVA产品数量不多，预料后续影响层面十分有限。  

宏齐2023年5月合并营收达1.66亿元，虽然年减31.32%，但月增率达到18%，不过宏齐保守预期，第2季将延续新旧产品交接的过渡期，由于新需求还没出现，客户旧有库存尚未去化完成。

然而宏齐2023年以Mini LED为研发主力，近期正积极推动将Mini LED背光导入手机维修市场，预计最快第2~3季开始量产，可望提升营运动能，虽然第3季仍缺乏强劲成长动能，多家客户仍在观望景气复苏信号，不过透过产品组合改善及费用控管，乐观预期第2季起本业可望转盈。