〈台股风向球〉 AI助阵多头 投信点名这三产业题材有看头

AI 点燃多头气势，台股价量齐扬周线连三红，法人表示，随着资金持续回不，加上 AI 题材助阵有助于科技股弹升，进一步拉抬大盘向上挺进，建议可锁定 AI 相关、内需、电网等相关题材。

PGIM 保德信高成长基金经理人孙传恕表示，台股 5 月在 Nvidia 带起的 AI 热潮之下，半导体族群领涨强弹 10.53%，电子指数涨幅也达 9.42%，拉升加权指数同步上涨将近千点，单月涨幅 6.42%，在亚股中涨幅仅次于日股 7.04%，大幅超越同为科技产业出口导向的韩国股市 3.02% 涨幅。

孙传恕指出，半导体市场先前受通膨、库存调整延长等影响，拖累晶圆龙头大厂下修 2023 年半导体衰退与全年财测，不过主要集中于上半年的库存调整扩大影响，但对下半年的半导体产业复苏看法不变。

孙传恕表示，随着 AI 热潮席卷全球，从 Nvidia 财报可看出市场对于 AI 所带来的革新投下赞成票，后续包括对于高效能运算、云端服务商、AI server、板卡、相关晶片、散热零组件相关产业都将大幅受惠，搭配下半年景气将筑底回升，有利于科技类股快速弹升。

在资金面部分，除了法人资金回补，散户也同步回流市场，根据央行公布最新 4 月证券划存款拨余额单月增加 478 亿元，整体资金水位上升至 3.19 兆元，而 5 月维持资增券增，两项指标皆显示散户资金持续投入市场。

安联投信台股团队表示，AI 相关主题明显成为引领潮流的下一个 10 年的长期主题，不但有长期结构式成长利基支撑，且在软硬体、跨产业需求不断交错增温带动下，资本支出亦有望伴随这类需求而增温的成长力道推升下，在下一季展望出炉前，有望持续成为主要驱动盘面的亮点题材。

安联投信台股团队表示，目前处于第 2 季法说讯息释出、等待第 3 季法说更新讯息的空窗期，这股正向氛围，有望扩大并驱动市场资金在包括 AI 软硬体相关应用受惠族群；除了 AI 能见度较佳，其他像是绿电、储能等政策股或军工，也因有能见度支撑，也是资金轮动青睐的主题。