祥邦科技拟冲刺创业板IPO上市！募资18亿元强化光伏胶膜业务

来源：祥邦科技招股说明书

一、发行人概述

公司是从事光伏封装胶膜研发、生产和销售的高新技术企业，将“新材料助力新能源”作为发展方向，通过技术研发与自主创新，努力为光伏产业提供高性能、差异化的封装胶膜产品。光伏胶膜是在光伏组件中起封装与保护作用的关键辅材，随组件封装需求的发展形成了新产品涌现、各品类共存的市场格局。公司产品主要包括 POE 胶膜和 EVA 胶膜等，凭借前瞻布局与持续研发在 POE 胶膜细分市场排名前列。

报告期内，公司 POE 胶膜销售收入占比相对较高，POE 胶膜具有良好的物理机械性能、电气绝缘性能、水汽阻隔性能和低酸特性，可有效吸收外界物理冲击、缓解组件的电势诱导衰减效应（PID 效应）、减少金属栅线腐蚀，延长光伏组件的使用寿命，更适应光伏电池 N 型化、光伏组件双面双玻化、光伏发电场景多元化的发展趋势。此外，随着公司经营规模不断扩大，为提升整体市场占有率和满足客户多元化的封装需求，公司 EVA 胶膜等其他产品的销售额也快速增长。

公司在光伏胶膜领域具有 15 年以上的技术与经验积累，被评为浙江省专精特新企业与浙江省科技型企业，通过“品字标”浙江制造认证，建有浙江省博士后科研工作站和浙江省高新技术研发中心。公司研发围绕材料、配方和工艺等维度展开，同时密切跟踪光伏行业技术革新，对光伏胶膜产品进行了持续升级迭代，推动了双面双玻组件、叠瓦组件和 N 型 TOPCon 组件等新型高效组件的应用推广。

二、发行人主要财务数据及财务指标

三、募集资金用途与未来发展规划

为进一步提升产能并优化财务结构，本次发行的募集资金拟投资于以下项目：

四、报告期主要产品的销售收入分布情况

报告期内，公司主营业务收入按产品分类的具体情况如下：

报告期内，公司光伏胶膜产品中 POE 胶膜销售占比较高，2020 年至 2022年，POE 胶膜营业收入分别为 52,743.29 万元、87,608.11 万元和 177,528.42 万元，占主营业务收入的比例分别为 82.01%、87.07%和 73.01%。同时，公司经营规模增长较快，为满足客户多元化的封装需求和提升整体市场占有率，逐步增加 EVA 胶膜等产品的生产与销售，其中部分 EVA 胶膜产品可与 POE 胶膜或EPE 胶膜搭配用于光伏组件封装。

五、发行人股权结构

截至本招股说明书签署日，公司的股权结构情况如下：

六、主要客户销售情况

报告期内，公司向前五名客户的销售情况如下表所示：

七、前五大原材料供应商采购情况

报告期内，公司前五大原材料供应商的采购金额及比例如下：

报告期内，公司向前五名供应商的采购额占当期原材料采购总额的比例分别为 65.53%、83.25%和 78.87%。公司前五名供应商中，三井物产系三井化学的代理商，系根据日本企业惯常的商社模式做出的销售模式安排。LG 化学、陶氏化学、联泓新科和韩华道达尔系原材料生产商。南京普盛、浙江化工进出口、西安动力和湖州对外贸易系指定采购贸易商，公司根据资金周转或仓储需求通过指定贸易商向终端供应商采购。

八、技术与研发人员情况

公司高度重视研发创新与人才培养，报告期内公司研发团队不断扩大，截至 2022 年 12 月 31 日，公司拥有各类研发人员合计 123 人，占员工总数的13.59%。

九、公司研发投入

公司高度重视研发工作，报告期内持续加大研发投入，公司研发投入及占营业收入的比例如下：

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