电子纸成长大热潮将至 台IC设计扩大布局

电子纸在先前疫情期间，无论是电子书还是电子标签，已造就一股热潮，除了电子纸大厂元太受惠于此之外，许多合作已久的相关驱动IC设计业者也得到不少挹注，也吸引许多原先不在这块市场的IC设计业者蠢蠢欲动，希望可以找到切入契机。

联发科确定和元太深化合作，双方希望共同打造出电子书阅读器SoC来扩大电子书市场版图，于此同时，元太近期注资成为大股东的IC设计业者联合聚晶，也确定将正式跨入主流的小尺寸电子货架标签（ESL）领域，和其他3家现有厂商竞争，这块市场可以说是愈来愈热闹。

熟悉电子纸相关业界人士提到，虽然从2022年下半至今，整个电子纸无论是ESL还是电子纸显示器（EPD），都从先前的热潮进入修正期，客户的库存去化让相关业者的出货动能至今仍处于冷却状态，但若放眼2024年以后，除了主力的ESL需求规模将重回到快速成长期之外，应用和技术的类型也持续多元发展中。这点从元太近期对外提出的后市乐观展望，以及各IC设计业者加速布局及表态的动作都可以看得出来。

对于IC设计业者来说，可说各自看到新的机会，从最基础的驱动IC，到配合画质升级的TCON，亦或是处理器SoC及其他功能性周边芯片等，都吸引许多台系业者加入。

据了解，除了耕耘这块市场已久的天钰、晶宏、晶门、联合聚晶、联阳等业者，包括台系领先大厂联发科、联咏、瑞昱、奇景，以及在特定技术具有领先地位的义隆、谱瑞等，现在都已经加入到元太领衔的电子纸生态系中。

相关IC设计业者坦言，若以毛利率或改善产品组合的角度来看，其实加入电子纸供应链并不算特别明智，因为这块市场为了配合终端客户大量采购的需求，普遍存在一定的价格压力，在上述多数IC设计业者的产品组合中，电子纸相关产品的毛利率，在公司的产品组合中都不算特别高，甚至有可能低于平均。

然而，这并没有让上述业者退却，反而更加积极地投入，其未来成长可能性，是最大因素，尤其在ESL领域，需求规模可说是非常巨大。

相关业者提到，其实ESL虽然伴随净零碳排热潮，在过去一段时间成为话题焦点，但在美国零售业的实际渗透率还非常低，普及率相对较高的欧洲零售业，也大概只有3成，且不少场域使用的都是非常旧款的ESL产品，更换的需求是存在的，更不用说国内及其他广大的亚洲市场，只要一些领先的大型卖场率先导入，并证明效果卓越，其市场的渗透率将会在短时间内快速提升。

至于EPD及其他应用，在彩色电子书方面，未来可以期待许多教育标案商机，甚或取代一些现有的教育用平板需求。其他应用则相当广泛，如近日元太大力宣传的大型广告看板，或许就会是电子纸应用的中长期新目标，已经有不少IC设计业者表示，将针对这项应用和元太进行更密切的共同开发。

根据各家研究机构预估，普遍认为电子纸整体市场规模将从2022年的50亿美元左右，2028年成长到将近400亿美元，显示出此市场发展潜力不可小觑。

对于IC设计业者来说，随着手机、IT等大宗消费性电子产品进入成长瓶颈期，各类新应用都还在初步显现火花的阶段，任何有把握的生意都得尽量把握，来确保未来的产品组合能够更加多元，电子纸对于台系IC设计业者来说，在未来2~3年势必会是激烈竞争的一块市场。