显示驱动IC，乍暖还寒

来源:电子工程专辑发布时间:2023-05-221336浏览

显示驱动芯片(DDIC)是显示面板制造中的一个关键部件。去年，因疫情、俄乌局势、全球通胀等冲击，消费电子需求大幅度下滑，导致DDIC厂商库存水平持续升高，价格也出现大幅下滑，甚至出现了砍单、违约现象。根据Omdia分析数据，去年DDIC用量约为78亿颗，同比上年下降了12%。今年，不确定因素对显示行业的影响仍未解除，库存压力仍在，不过还是出现了一些利好现象。另外，全球并没有专门生产DDIC的半导体晶圆厂，DDIC在这种产能共享中必然会受到整体市场供需波动的影响。
那么，在全球经济波动且增长缓慢的大背景下，今年显示驱动IC将表现如何?
01
消费电子“温和”回暖，但IC库存压力仍在

尽管今年全球经济发展还存在诸多不确定因素，但从IMF等多个机构的分析来看，宏观层面发生衰退的风险已大幅降低。而在中国，随着全面重启，预计今年经济将增长5.2%。消费电子市场也与经济大势趋同，亦有望在今年走出困境。以智能手机为例，多家研究机构都预测，全球手机市场今年将重回正增长。不过也有不同观点，Gartner就认为，下降态势仍会持续，只不过幅度会明显降低而已。
作为全球手机市场“晴雨表”的中国，在1月份交出了一份似乎不错的成绩单。Counterpoint数据显示，1月份国内手机市场月销量虽然只是与去年同期大致持平，但环比增长已超过40%。
再到TV面板市场，由于去年各大面板厂控产量、销库存成效显现，TV面板开始传来“反转”的消息。根据Omdia最新预计，今年Q2液晶面板产业产值有望实现19%的同比反弹，同时预计其采购量将达到1.614亿片，即同比增长8%。根据群智咨询1月、2月发布的数据，TV面板价格趋于稳定。随着需求提升，预计下一步到来的就是TV面板的涨价。
液晶面板大厂京东方在2月披露的投资者活动关系记录中表示，目前行业整体稼动率依旧处于低位，叠加目前低库存态势，涨价诉求强烈，LCD产品将有机会迎来量价齐升。而彩虹股份甚至表示，“目前公司TV面板产线满产满销，公司面板去年产量、稼动率的调整幅度不是太大，现在则是恢复到满产满销的状态。”
值得关注的是，随着元宇宙概念以及相关技术不断成熟，今年VR/AR将成为整个消费电子行业为数不多的增长明显的少量新兴品类。相对产能过剩、软硬件创新乏力的智能手机、TV等传统消费电子市场，以苹果、Meta、索尼、PICO为代表的行业巨头将在今年推出更多的虚拟现实产品，特别是苹果MR头显设备的推出，将进一步加速硬件迭代升级，值得关注的是硅基OLED技术的应用。
Omdia最近发布的报告显示，今年XR(包括AR、VR、MR)设备出货量将达到2400万台，同比增长67%。Omdia之所以对今年持乐观态度，主要原因在于苹果的MR头显和Meta Quest 3等关键产品以及HTC即将推出的新产品将会带来新一轮增长。今年是苹果的创新大年，其MR头显设备的关注度一直居高不下，而该产品的推出必将带来一波跟风潮。
车载显示也是值得关注的细分领域，在行业下行周期中,车载显示是去年唯一正增长的细分显示市场。据群智咨询最近统计数据，预计去年全球前装车载显示面板出货量约为1.76亿片，同比增长了约7.8%。
不过，尽管今年出现了回暖的迹象以及利好信息，显示驱动IC厂商仍然对扩产持谨慎态度。近期，联咏、义隆、敦泰、伟诠电等显示驱动IC厂商接到了笔记本电脑、手机相关应用的短期小量急单。据悉，联咏与天钰在去年Q4就有电视应用急单。联咏透露，今年第一季度还有笔电与IT方面高端应用急单，Q1虽然是传统淡季，但该公司估计单季营收有望较上季持平甚至小幅成长。敦泰近期也获得HD版本触控与驱动整合IC(TDDI)急单，其TDDI价格虽然仍在下滑，但降幅已有所减缓。
然而，这些显示驱动IC厂商不认为部分急单是行情回暖的迹象，主要在于行业长期能见度较低，不愿冒市场起伏的风险，着重在降低库存压力。但这些厂商也寄希望于中国大陆疫情解封后的市场表现，以及是否会出现报复性消费潮。而OLEDDDIC大厂MagnaChip最近也决定从2月25日起将其位于韩国庆尚北道龟尾的工厂停产一周，以应对库存飙升、产品销售低迷。实际上，除了市场因素外，竞争对手的抢单也是造成MagnaChip停产的重要原因。
根据群智咨询的分析，DDIC供需关系去年已经反转，业界需要相当长的库存调整周期，来适应需求的快速减退，DDIC市场寒潮可能延续至今年底，届时，DDIC价格将降至2021年初水平。随着供需关系趋于平衡，DDIC价格变化趋势将逐步回归传统淡旺季周期。因此，群智咨询也建议，IC厂商应以减产控量为主，降价为辅，推动价格降幅收窄。这一观点与显示驱动IC厂商的态度也基本契合。
台积电总裁魏哲家最近表示，“今年下半年需求有信心复苏，毕竟库存调整去年已发生，产业库存高峰是在去年第三季度，最近库存已急剧减少并将在今年上半年持续调整。”而中芯国际也认为，行业周期尚在底部，下半年可见度依然不高，但客户信心有些许回升。
总体而言，全球电子消费市场今年将呈现回暖或恢复性增长趋势，同时兼具AR/VR虚拟现实、车载显示等细分领域的稳定增长，将给显示驱动IC市场带来一些增长动力。Omdia预测今年DDIC总需求年同比将增长3%，达到80亿颗。

图1：显示驱动芯片年度需求预测。来源：Omdia
02
OLED驱动IC或紧缺，车载显示TDDI需求看涨

虽然今年显示驱动IC市场需求增长不大，但仍然有值得关注的细分品类，其中包括OLED驱动IC、车载显示TDDI。
天风证券国际分析师郭明錤最近就表示，三星显示计划今年将明显扩大笔电OLED面板出货量，目标今年出货600-700万台，年增达7成。同时，他也预计明年Apple将推出OLED版本MacBook。
有供应链消息人士最近也透露，苹果iPhone15系列将升级OLED驱动芯片工艺，从40nm HV升级至28nm HV。目前，苹果OLED驱动芯片的核心供应商是LX Semicon和三星System LSI。而苹果OLED驱动芯片工艺升级主要有两大原因：一是28nm HV工艺可以进一步降低OLED驱动芯片功耗，提升续航能力;二是两大供应商将OLED驱动芯片工艺从40nm HV迁移到28nm HV，并将40nm产能转向eFlash闪存等利润更高的其他类型芯片上。
无疑，苹果、三星等大厂最新动态将助推OLED在各大显示产品中的渗透率，自然也将带动OLED驱动IC的需求增长。Omdia预测，得益于OLED电视、OLED智能手机、OLED智能手表等领域DDIC的需求有所增长，以及OLED DDIC在新兴应用领域(如游戏显示面板、笔记本电脑、平板电脑、车用产品)的渗透率不断提升，预计今年AMOLED DDIC需求年同比将增长14%。
不过，相对LCD，OLED显示驱动IC技术门槛更高，扩大产能还面临一些技术挑战。敦泰科技前瞻产品处高级总监贡振邦就曾指出，“AMOLED电流驱动组件在电流流经材料时容易产生电流冲击，容易出现老化现象。同时由于柔性屏很薄，柔性屏触控、显示信号之间易互相干扰，独立像素光源也存在均一性问题。”他还介绍，“LTPO因其具有更低的显示刷新率，可进一步降低功耗，成为AMOLED技术一大发展趋势，不过对DDIC就提出了更高的要求，需要提供更高的刷新速度。”同时，他也表示，随着OLED中大尺寸化，AMOLED的使用时间和周期会更长，就需要采用新的结构，不仅要考虑降低成本，还需要更改芯片架构。
因此，OLED驱动IC供需失衡有可能导致今年OLED驱动芯片出现供给偏紧的现象。最近就有信息传出，中国台湾地区OLED显示驱动IC供应商正在为手机和其他行业预期不断增长的需求做准备，并已开始竞争可用的40nm和28nm晶圆厂产能。而联咏也有可能在2024年进入苹果OLED驱动芯片供应链。台积电2020年年报也分析，28nm HV(High-Voltage)工艺非常适用于OLED、120Hz显示驱动IC。
除了OLED驱动IC之外，TDDI也是今年有望实现增长的显示驱动IC之一。
Synaptics于2015年推出了全球首个TDDI(触控与显示驱动器集成)解决方案，主要应用于手机和平板电脑，满足不断增长的轻薄化产品体验需求。TDDI最大的特点就是让触控芯片与显示芯片整合进单一芯片中，其优势主要包括：
●性能优越-通过显示触控一体化，降低了显示噪声，提供优越的容性触控性能●外形轻薄化-有效提升了屏占比，满足手机轻薄化、窄边框设计●低成本-TDDI模组工艺流程更简单●简化供应链
不过，随着OLED在智能手机上广泛应用，LCD面板在智能手机上的应用不断被渗透，TDDI也不断退出了智能手机应用。这主要原因在于AMOLED面板结构与驱动方式和LCD完全不同，On-cell模式下触控显示同时工作会产生干扰(AMOLED面板主要采用On-cell触控结构)。
然而，近几年来，随着汽车智能和电动化，全面可视化的数字座舱、多屏化和大尺寸化，都成为车载显示的发展趋势，甚至还出现了中控屏和仪表显示屏融合的趋势。根据Omdia最新的《中小尺寸显示面板市场追踪报告》：车载TFT-LCD出货量去年小幅增长4%至1.95亿片，已成为中小尺寸LCD面板应用领域第一大市场。
车载TFT-LCD应用的增长也推升了TDDI在车载显示上的应用。鉴于车规TDDI具有高可靠性、耐用性、强抗干扰能力等应用优势，各大面板厂商最近几年开始为车载显示器积极开发In-cell触控集成方案，而显示驱动厂商也从2020年起逐步开始量产TDDI解决方案。Omdia预测，今年车载DDIC需求将会同比增长4%，将会带动DDIC整体总需求的增长，因为仪表盘显示面板和中控屏显示面板将占总需求的80%。
显示驱动IC厂商也普遍看好今年对显示驱动IC、触摸和显示驱动集成(TDDI)等汽车IC的需求。联咏总经理王守仁表示，目前OLED驱动以40、28nm制程为主，今年预计将更多地转向28nm。目前28nm产能仍处紧张状态，但供应量在持续增加。他也认为今年联咏在手机OLED驱动IC、高阶IT、车用TDDI、AR/VR、中高阶TV系统单芯片、特殊应用IC等方面都有成长动能。
当然，除了OLED驱动IC、TDDI之外，VR/AR应用的硅基OLED IC也值得关注。尽管硅基OLED作为VR/AR显示硬件仍处于发展初期，但在苹果、Meta、谷歌等科技巨头的带动下，借助于元宇宙，预计未来几年也将有不错的成长。Power Integrations市场营销副总裁Doug Bailey就非常看好元宇宙未来发展，且认为“可持续性也将成为一个越来越重要的问题。”他认为，围绕元宇宙的所有产品开发都将需要更低的功耗和更小的设备尺寸。
03
显示面板周期性触底缓升，如何应对?

显示面板属于典型的周期性行业，而今年，随着芯片需求占市场总量70%左右的消费电子需求减弱，无疑将给该行业带来负面影响。在最近一轮周期中，显示面板从2021年中期触及高点后开始回落，直至去年第三季度谷底后止跌。据市场研究机构CINNO数据显示，今年2月，显示面板厂稼动率有望从去年9月份的60%以下低点回升到70%左右，不过预计大多数供应商今年可能还会继续限产。
显示面板市场的起伏将深刻影响着包括显示驱动IC的上游产业链，DDIC厂商今年仍然存在较大的经营压力，未来应对策略仍需以推动技术升级和应用拓展为主。实际上，中国台湾地区厂商已经在积极寻找增长点，其中，敦泰正在积极布局车载TDDI产品;联咏将在今年把OLED DDIC由40nm工艺转向性价比更高的28nm制程，通过提高产品附加价值来提升毛利率。当然，一些细分显示应用产品也值得布局，比如智能手机FHD TDDI产品、平板类TDDI平板与带手写“笔”功能的平板产品等。
另外，元宇宙概念也值得重点关注，其中硅基OLED驱动IC、Mini/Micro LED驱动IC均可做提前布局。美国《福布斯》双周刊网站曾报道指出，2030年全球元宇宙的市场规模有望高达5万亿美元，今年可能是确定其发展方向的关键之年。
最近几年，韩国显示面板厂商已基本退出了液晶面板市场，中国台湾地区面板厂商也停止了产能扩张，全球液晶面板产能进一步向中国大陆集中，使得中国大陆基本上掌握了LCD面板市场话语权。据《中国新型显示产业发展现状与趋势洞察》报告显示，去年，中国大陆显示面板年产能2亿平方米，占全球60%左右份额。市场调查机构Omdia分析，京东方、TCL华星和惠科在经过几次收购和产能扩张后，将在今年拥有全球产能的52%。
然而，显示驱动IC作为关键组件，无论是大尺寸的LDDI(大尺寸面板DDIC)，还是OLED驱动IC，中国大陆企业市场占比都比较小，而韩国、中国台湾地区厂商占据了显示驱动的大部分市场份额。其中，在大尺寸DDIC市场上，中国台湾地区厂商份额最大，主要有联咏、奇景光电、瑞鼎以及三星旗下LSI和和LG旗下Silicon Works，而韩国厂商则在AMOLED驱动IC领域占据明显技术优势。根据Omdia 2022年数据显示，韩国企业在显示驱动IC上占据全球79%的市场份额，包括三星电子旗下的System LSI占据55%的市场份额，LX Semicon占据14.6%的市场份额。DB HiTek、Magnachip和Anapass紧随其后，市场份额合计9.4%。中国台湾地区的联咏和瑞鼎也可提供OLED驱动IC，但市场份额较少。中国大陆厂商则在大尺寸DDIC领域有所布局，代表厂商为集创北方和奕斯伟，但市场份额较小;华为则自研OLED驱动IC主要自用，也取得了一定的进展。
因此，从显示面板、显示驱动IC竞争格局来看，中国大陆显示驱动IC厂商应重点从大尺寸液晶面板驱动IC为切入口，特别是TV驱动IC。主要原因在于：一是大尺寸TV面板产品的标准化程度最高，技术壁垒相对中小尺寸门槛低;二是TV显示驱动IC是应用大户(根据Omdia此前数据，大尺寸DDIC占总需求的70%，其中液晶电视面板所用驱动芯片占大尺寸总需求的40%以上);三是中国大陆已主导全球液晶面板产业格局，加大TV驱动IC布局，不仅可以强化本土化配套，而且可以夯实液晶显示的主导地位。同时，中国大陆显示驱动IC厂商应向TDDI、OLED驱动IC等高附加值产品渗透。
整体来看，显示驱动IC需求取决于显示面板需求量的增减。一方面，全球各大面板厂正通过降低稼动率，以控制产能，降低市场风险;另一方面正加大多元化布局，实现LTPO-AMOLED、超大尺寸/高分辨率显示(分辨率提升对驱动IC数量需求增加)、车载显示、VR/AR等细分领域的增长(包括显示面板数量和面积)。因此，显示面板产能方向的转变将影响显示驱动IC需求方向和上限，也可作为显示驱动IC在当前低行市场下寻求突破的重要方向。
总而言之，2023年，半导体行业“咋暖还寒”，在寒气未消尽之前，还需为周期回暖做好准备。
作者：张河勋产业分析师EET电子工程专辑原创

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