壮士断腕，从OPPO终止造芯看到的

5月12日，OPPO终止哲库(ZEKU)业务。
面对全球经济、手机市场的不确定性，OPPO作出了这个选择，“这是一个艰难的决定，我们会妥善处理相关事宜，并将一如既往做好产品，持续创造价值。”
今年2月，来自产业链方面的信息：OPPO自研AP(智能手机应用处理器)芯片已经进入流片阶段，采用台积电4nm工艺，外挂联发科5G调制解调器，预计2023年年底量产，2024年上市。
图源：OPPO官网
不曾想，反转来得如此之大，如此之快，以至于公布这一消息之前，还有很多人都在讨论AP流片之事，甚至哲库内部会议之前的总监级别的管理人员仍不知情。当然，关于解散哲库，有很多的猜测，但OPPO似乎给的解释为：市场低迷、不确定性。但实际上，OPPO芯片业务定位不清晰、内部激进的“速胜论”是导致出现哲库结局的根本原因。
01
市场低迷，创新点缺乏

目前来看，全球政治地缘关系、通货膨胀以及经济不确定性等仍在压制消费需求的回暖。
国际数据公司(IDC)手机季度跟踪报告显示，2023年全球智能手机市场出货量将会低于12亿台，同比下降1.1%;而中国市场的出货量预计将仅有2.83亿台，同比也会下降1.1%。
当然，手机行业基本都寄希望今年下半年：全球经济大环境的逐渐好转和全球及中国智能手机市场回暖。
尽管OPPO的市场表现并不差，但似乎仍对其潜在的市场风险持谨慎态度。IDC近日最新数据显示，OPPO时隔一年以19.6%的市场份额再次回到国内手机市场第一的位置。
IDC指出，OPPO双旗舰高端战略初显成效：Find N2Flip系列斩获第一季度折叠市场份额第一，为OPPO的高端突破战略打下了坚实基础;刚发布的Find X6系列的市场欢迎度高于预期，使得OPPO在600美元以上高端市场份额明显提升，跻身TOP3。旗下品牌OnePlus市场表现强势，同比增幅超过300%，帮助OPPO在线上渠道的竞争力不断增强。
不过，手机市场终究还是存量市场，尽管OPPO销量没有大幅度下滑，但营收下跌幅度远远高于预期。对此，有行业人士分析，OPPO营收暴跌的原因是强行给渠道压库存，通过渠道打折和返现激活出货量，导致看似市占比上升，但实际不赚钱。
这也从另外一个层面说明：如今的手机市场真是太卷了!
当然，手机市场内卷除外市场这个外因之外，还是手机行业创新不足这一内因。目前，全面屏、LTPO OLED屏、120W快充、上亿像素主摄……都在高端智能手机上普及应用，且正朝中低端手机蔓延应用。可以说，每年手机行业的微创新基本上就是芯片常规的升级了。
由此，手机行业也出现了价格战、低水平重复建设、新品推出周期缩短、过度广告投放等内卷现象。特别是随着手机市场的饱和和竞争的加剧，手机厂商的新品推出时间越来越短，而且新产品迭代升级或差异化并不大。这就进一步导致产品同质化严重、创新能力下降，进而降低了消费者换机的欲望。
02
难以承受SoC研发投入之重

芯片是科技创新的制高点，也是手机厂商打造差异化竞争力为数不多的一张牌。
从目前来看，目前OPPO的资金流是没有问题的，即使哲库坚持2-3年也不会有太大问题。因此，资金不是OPPO关停芯片业务的主要原因。
OPPO也曾豪言投资500亿研发芯片。据悉，2021年12月，OPPO发布了首款自研的影像NPU芯片——马里亚纳 X，2022年12月，OPPO又发布了自研的蓝牙音频SoC芯片——马里亚纳 Y，2023年2月，OPPO则发布了其首颗电源管理芯片——SUPERVOOC S。
随后，OPPO又从影像NPU、音频SoC正迈入手机AP，甚至将自研整合AP和基带的手机SoC，以实现手机软硬件的一体化和功能整合，最大化实现产品定义阶段的目标功能。
然而，芯片产业是一个高投入、回报周期长的资金和技术密集型产业。其中，人力成本是芯片研发重要成本之一，何况OPPO曾用两三倍的薪资挖人，大幅度加剧了自身芯片研发成本。
根据职友集的统计数据显示，哲库科技的平均薪资为44504元/月，其中20000-30000元月薪的占比2.3%，30000-50000元月薪的占比45.6%，50000元以上月薪的人员占比51.1%。仅此次颇为厚度的赔偿方案，也可能有5亿之数，而三年多人工薪资成本可能也高达60亿元以上。
除此之外，芯片研发所需的EDA工具、半导体IP以及芯片的流片和量产也很烧钱。据悉，哲库一年的EDA费用大概在3000万到5000万美元左右。4nm AP芯片所需的Arm IP费用可能就需要3000万到5000万美元，其他的各类IP可能也需要3000万到5000万美元。4nm的一次MASK制作费用大概在2000万美元左右。
因此，OPPO三年多在芯片业务上的投入高达近100亿元，虽远低于计划中的50亿元，但在手机市场不确定性的大背景下，是有可能加大OPPO财务危机的。尽管哲库在芯片自研上也取得了一些阶段性的成果，而且手机AP也已经流片，但距离真正的量产，特别是在手机市场满足能用、好用的需求，还有很长的一段路要走，即使跟海思科技相比，也有很大的差距。
那么，如果OPPO在手机SoC研发投入太高，而自研芯片给手机业务带来的收益，抵不上芯片研发的支出，那么OPPO必须要对股东负责，难有像华为那样的战略定力。也正如段永平的经营理念：一旦发现方向(当然，自研芯片不是错的，而是当下有些不合时宜)是错的，就要及时止损，以避免公司遭受更大的损失。
03
芯片“速胜论”“大跃进”

正如上文所述，芯片具有资本和技术密集型、投入周期长的特性，导致包括哲库在内的国内芯片从业者还有许多功课要补齐，包括EDA工具、半导体IP、半导体制造等。
有行业人士分析，OPPO之所以关掉哲库芯片业务，其中一个重要原因在于OPPO与渠道商高度绑定，不仅仅是简简单单关系好，而是渠道商就是股东，联合起来可以决定OPPO高层任免。这也就决定了OPPO资本逐利的根本属性，至少比华为这样的企业难有长期性、大手笔投入的战略决心和定力。
因而，OPPO在既无相应的芯片从业经验，又无长期性的战略决心，且企业内部“速胜论”盛行，必然难以在芯片技术研发上走得更远。特别是OPPO直接冲刺4nm旗舰芯片，其技术目标实在有些“大跃进”的意思。
这就导致出现OPPO芯片研发定位过高和短期内难出效益的矛盾，也没有时间和意愿从从低到高、从外围小芯片到整体soc的积累，只能“不成功就成仁”。可以说，赚快钱的思维已经深植于当前中国芯片产业土壤中。
根据企查查公开的信息显示，2022年，中国吊销、注销芯片相关企业达5746家!这个数据是行业下行、供需矛盾所致，也是优胜劣汰的结果。
目前，手机厂商自研芯片最成果的当属苹果。然而，苹果自研芯片可以追溯至“乔布斯时代”，是苹果创始人乔布斯推动与IBM、摩托罗拉组建MI PowerPC(Apple、IBM、Motorola)联盟，开启了自研芯片之路。而苹果2008年收购芯片设计公司P.A.Semi之后也才真正拥有了芯片研发能力。而即使十多年的芯片技术研发布局，苹果也依然受制于高通的基带芯片的限制。
华为也是芯片自研的翘楚。尽管在美国的制裁下，其子公司海思科技目前步履维艰，但基于相对丰富的产品应用，在满足一些成熟芯片工艺应用的同时，仍在加大在先进芯片工艺上的突破。也就是说，海思科技业务范围更广，即使先进工艺芯片不能研发，中低工艺芯片也还有订单，比如大量lot设备和终端设备。而且海思科技成立于2004年10月，前身是创建于1991年的华为集成电路设计中心，技术沉淀数十年。
因此，OPPO打出的芯片这一张牌，耗时3年多，耗资上百亿，却仅在如今处在风口浪尖的行业中激起了一丝涟漪。而芯片自研之路，似乎也要回归价值、理性与平淡。当然，OPPO或许在自研芯片上的业务定位也并非赚快钱，而是契合自身手机业务，以实现手机竞争差异化，但芯片制造的水比预想的还要深。
04
总结

我们不必对哲库的解散冷嘲热讽，毕竟哲库之后，还有很多手机芯片厂商、立志造芯的车企、初创芯片企业等面临同样的困境，巨大的资金消耗、软件与工具链缺失、产业链生态体系的构建、产品应用的落地……都是绕不开的环节。然而，但哲库的结局有些让人感到遗憾，毕竟三年多的技术研发在很大程度上也是付诸东流。
实际上，基于在手机领域的成功经验，OPPO完全可以拓展手机之外的智能终端业务，同样对芯片特别是相对成熟的芯片工艺具有很大的需求。如果OPPO以更加坚定的战略决心和定力，选择合理的芯片技术路线，并且持之以恒的投入，自研芯片之路也可能会一直走下去，与未来更多的智能终端应用相匹配，自然是最优解。
作者：张河勋 产业分析师EET电子工程专辑原创▼张河勋原创文章推荐▼印度怀揣半导体大国之梦，更需真正“大国风范”
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END

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