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来源:国际电子商情发布时间:2023-05-063823浏览
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"国际电子商情"关注公众号进入到2023年，全球经济增速进一步减缓，外部需求受此影响可能减弱。今年早些时候，业内就屡次传出消息称出口遇冷，比如今年1-2月出口订单量下滑和美国在华制造业订单下滑等。与此同时，中美贸易摩擦正进一步激化，且短期内并无缓和的迹象。在这一背景下，电子元器件分销行业的未来更难预测。
针对以上多重不确定因素，业内人士有怎样的行业见解？本期《国际电子商情》采访到五位分销行业同仁，通过对当前分销行业现状的分析，探讨了半导体分销与供应链的痛点，以及一些可能的解题思路。
全球经济衰退、外需减弱，半导体分销遭遇新挑战今年1月25日，联合国发布报告指出，2023年世界经济继续承压，增速将从2022年估计的3.0%下降至1.9%，这是数十年来增速最低的年份之一。预计到2024年，由于部分不利因素将开始减弱，全球经济增速将适度回升至2.7%。不过，这主要取决于收紧货币政策的速度、俄乌冲突危机的进程，以及全球供应链恢复正常的时间点。
此外，制造业采购经理指数(PMI)也能彰显该行业的一些趋势。日前，中国国家统计局发布数据显示：2023年3月，我国制造业PMI为51.9%，比2月下降0.7个百分点。虽然与2月相比，3月的PMI有一定程度的回落，但51.9%的数值仍处于近两年来的次高点。因此，从整体上观察，制造业正保持扩张态势。PMI数值的临界点为50%，该临界点也称平衡点，大于50%代表经济处于扩张活跃的状态，小于50%则代表经济处于低迷萎缩状态。据中国物流与采购联合会发布数据，2023年3月份全球制造业PMI为49.1%，较上月下降0.8个百分点。值得注意的是，美国、欧元区制造业PMI也都处在临界点以下——据ISM数据显示，美国制造业PMI自去年11月开始就一直低于50%，到3月份为46.3%；据SP Global数据显示，欧元区今年3月的PMI数值则为47.3%。从整体上，2023年Q1的外需形势严峻。主要原因在于，世界经济整体比去年增长有所趋缓，这可能是导致外部需求减弱的原因之一。美国、欧元区制造业PMI处在临界点之下，不可避免会对中国的进出口造成影响。日前，国务院新闻办公室新闻发布会，商务部对外贸易司司长李兴乾指出：“进入2023年，全球经贸形势变得极其严峻，下行压力明显加大。中国外贸领域的主要矛盾，从去年的供应链受阻、履约能力不足，已经转变为当前的外需走弱、订单下降。”值得注意的是，从2023年1月起，中国正式恢复对外开放，持续三年的防疫工作结束。最初，业内预期在开放国门之后，外贸企业会接到大量的订单。但实际上，今年第一季度的芯片进出口数据并不好看。
中国成本红利减少，外资制造企业回流中国海关最新数据显示，2023年1-2月中国集成电路进口量为676亿个，较2022年同期下滑26.5%，集成电路出口量为372.6亿个，同比下降20.9%。进出口数据与去年同期相比双双下跌，意味着整体上分销商的外贸订单也在减少。明明中国已经逐渐放开，为什么外贸订单还会减少？
英特翎半导体副总经理王国强
希玛科技总经理费如海(Arthur)
易达凯VP Neo Tang
全球经济持续衰退，外需增长显著放缓，全球半导体供应链格局正加速重构，分销行业的发展扑朔迷离。与全球半导体大缺货时期不同的是，由于各类终端的需求程度不一，各类芯片的库存水位也往往不同。与前几年相比，现在的全球半导体市场更加复杂、多变。不但存在各个地区之间的差别，也存在不同细分应用的差别，这也加剧了半导体分销市场的不确定性。
各类芯片的库存水位如何？行业刚从全面“缺芯潮”走出来，紧接着在2022年，消费级芯片又遭遇了产能过剩。截至目前，市场上消费级/车规级和工规级芯片的供应情况如何？这些芯片的库存水位又怎样呢？
Neo Tang指出，全球汽车芯片短缺的影响在一定范围内仍在持续，汽车厂商和芯片制造商正在努力提高生产能力，以满足市场需求。以智能手机为主的消费类市场比较低迷，从而导致消费级芯片出现过剩库存的水位。
康博电子子公司总经理涂斯标
Sourceability亚太区执行总经理王震旻
《国际电子商情》分析师注意到，在今年的CFMS上，许多知名存储厂商和机构，针对存储芯片的需求给出了市场预测。根据多家厂商和机构的预测，存储器价格将在今年Q2-Q3触底，此后将迎来新一轮上升周期。存储芯片受消费电子终端产品影响较大，它的市场反馈或能在一定程度上反映出消费电子的行情趋势。
国际贸易争端持续，进一步影响分销环节当前的时代背景下，我们无法避开国际贸易争端带来的行业影响。当前，中美贸易争端并无缓和的迹象，随着美国对中国出口限制的加深，将进一步影响下游的分销环节。或许在半导体分销行业已经有了一些解题思路。
Arthur感叹道，随着中美贸易争端的日益加剧，下游的分销环节由此而受到的损失是无法避免的，从目前的种种迹象看，涉及的领域还会继续加大，为了避免更大的损失，分销商们可以采取以下措施：第一，深挖客户需求。分销商可以加强与客户的沟通和合作，更深入地了解客户的需求和购买习惯，根据需求合理备货和管理库存，以确保满足客户需求，降低库存风险。第二，多元化供应链。分销商可以寻找多个可靠的供应商，分散供应链风险。当一家供应商面临限制或其他问题时，可以快速切换到其他供应商，以避免产品供应中断，比如在设计研发阶段尽可能认证多个AVL品牌。第三，丰富产品的价值链。分销商可以从产品的研发、生产、销售和售后服务等多个环节入手，挖掘产品的价值链，提高自身附加值和市场竞争力，以降低外部环境变化带来的风险和损失。第四，扩展新市场。中美贸易争端可能会导致市场需求的变化和新的市场机会。因此，分销商可以考虑开拓其他地区和市场，扩大业务范围和多元化，降低对特定地区和市场的依赖性。总之，在中美贸易争端加剧的背景下，分销商需要积极应对风险和挑战，寻找多元化、灵活性和高附加值的经营策略，以适应变化的市场环境和提高自身竞争力。据涂斯标强调，紧贴行业客户需求，合理调整库存，全面竞调客户经营情况，以更多支持优质客户，减少企业的资金压力，预防货款风险。王国强表示，美国对中国芯片领域的封锁正不断深入，近期甚至有芯片分销商也被列入了美方的黑名单，这一现象值得大家警惕。随着两国贸易摩擦升级，一些并不在出口管制范围的芯片也开始成为受控的目标，对于分销商而言，必须时刻紧跟局势的变化，规避这些政策风险。Neo Tang给出的解法是，分销商应该尽可能地多元化其供应链，以减少对单一渠道或区域市场的依赖。这意味着，分销商可以通过开发来自不同国家的供应商，以及考虑从多个国家采购零部件，降低单一来源和价格波动所带来的风险。例如，为客户推荐优秀的本土半导体厂商来做替换，Ezkey(易达凯)有非常多的“国产替代”案例；又如，考虑减少现有库存水平，避免过高的库存成本，Ezkey与海内外原厂及代理商合作，建立起了更为灵活的供应链，可根据客户需求及时调整库存。Sourceability是一家美资企业，而中国是亚太地区最大的市场，中美两国贸易政策直接影响其在亚太区的营收。对此，王震旻强调说，Sourceability会遵循两国之间的政策，并做好相应的风险防范，积极应对市场的变化。越来越多的客户在考虑换用中国本土芯片，这可能会影响跨国分销商在中国的业绩，王震旻针对中国市场的“国产替代”趋势做了评价：“我们感受到了‘国产替代’的势头，但目前它对我们的业绩没有太大的影响。站在客户的角度来思考，国际品牌的芯片仍具备优势，中国本土芯片很难完全替代国际芯片。”他的观点总结为以下内容：首先，现在中国本土芯片暂未完成全品类的覆盖，一些特定的芯片品类仍靠进口；其次，“国产替代”主要聚焦低端芯片市场，比如被动器件或者相关的附带产品，且在未来的5至10年内，仍无法完成对中高端芯片的替代；最后，在研发技术和产业化水平方面，“国产替代”还需要较大的提升。在中国分销行业不得不正视的情况是——目前，大部分本土品牌的芯片与国际品牌芯片相比，还存在一定的差距，且在短期内难以消除差距。在此基础上，中国的元器件分销商还能做什么？涂斯标表示，可以在服务好现有客户贸易需求前提下进一步扩展代理线。Neo Tang认为，中国分销商可通过提高服务水平、扩展业务范围、加强合作等多种方式来寻找未来的出路。现在，中国新能源汽车行业客户群体，接受国产替代方案的热情比较高涨。Ezkey与几家本土知名Tier 1厂商导入了国产替代方案，该方案即将量产。针对海外客户的推广，Ezkey通过持续高水平的专业化服务，将代理的低功耗蓝牙芯片打入知名消费电子产品供应链。在叠加关税高企、技术封锁等不利因素限制下，把业务重心转移到本土品牌上的路是否可行？来自中国的从业者们给出了自己的观点。涂斯标谨慎地说，这一做法不完全可行，中国品牌暂未完全攻克中高端核心芯片技术，这类芯片的品质一致性还未达到国际行业标准。王国强认为，这不是一个是否可行的问题，而是中国分销商不得不做的事。“既然时代的趋势是国产替代，那么顺势而为的必然动作，就是持续加大国产品牌在业务中的份额，这条路虽然并不平坦，但是如果不去走，那么前路必定越走越窄。”据悉，英特翎从去年开始大力布局中国品牌，今年成立了专门的代理事业部，并陆续和多家中国品牌签订了授权代理协议。Neo Tang坦言，在国家政策扶持和5G 通信、新能源汽车、光伏逆变器等应用需求的明确牵引下，国产半导体的崛起是不可逆的，Ezkey的业务重心在国产产品线也是顺应大势。
回顾2022年营收，预测2023年业绩即使近一年来国际局势多变，半导体市场出现了收缩的情况，也没能阻挡分销商在业绩上的进步。参与采访的几家分销商的业绩呈正增长趋势，其中还有数家的营收增幅达到了50%及以上。
王震旻透露说，Sourceability 2022年度的销售额达到了10亿美元，同比增长72%。在此基础上，该公司将深耕产品和服务的持续创新，为全球供应链和依赖供应链的众多企业提供数字化转型服务。涂斯标称，康博电子2022年的业绩增长突出。Neo Tang表示，2022年Ezkey实现了销售额30%的稳步增长。王国强透露道，2022年英特翎的总营收有显著的提升。此外，在2022年新增终端客户的数量，以及业绩占比也有明显的增长。除此之外，大家在今年Q1业绩的基础上对全年做了预判，并分析了不同芯片的趋势。王震旻坦诚地说，2023年Q1的营收并未达到期待值，该数据对比去年同期有所下降。值得庆幸的是，公司在去年年底已针对今年Q1-Q2做了预测，并部署了相关的战略规划。“今年比较亮眼的细分领域是汽车市场，TI、英飞凌、NXP的汽车料需求仍很大。基于市场的特征和客户的痛点，我们重点推出呆滞库存寄售服务，并提供市场情报和数据分析工具Datalynq，该工具可助力客户提前预知库存风险，帮助生产企业提前预警某些物料的短缺，以便他们及时地制定采购计划。此外，从去年年底至今, 很多客户面临库存积压的问题，我们在去年年底推出了呆滞库存寄售服务，帮助终端企业和本地分销商消化积压库存。”康博电子预计2023年营收将比2022年增长20%。涂斯标说，近几个月的热门交易品牌包括TI、ST、NXP、onsemi、Infineon、Vishay、Microchip等，接下来康博电子将着重推广Nexperia、TE、Yageo、Samsung、KEMET等产品线，以争取突破更多的新能源汽车客户。王国强解释说，从去年后半年开始，半导体缺料逐步得到缓解，这一波行情也趋于结束，所以今年第一季度的营收与2021、2022年同期相比自然不能同日而语。英特翎也做好了相应的心理准备，并对业绩目标进行了适当的调整，今年Q1的数据与公司预设的目标大致相符。另外，从目前的情况来看，车规功率芯片的势头还会持续，部分高端车规MCU芯片缺料情况暂时无法得到缓解。因为英特翎自去年开始大力布局国产芯片代理，所以公司今年会持续在“国产替代”方面发力。“伴随着第三代半导体应用的不断普及，我们从去年也将一部分中心转移到了碳化硅功率器件的推广上，不但代理了国产碳化硅器件的品牌，还加深了与国际碳化硅大品牌的深度合作，期望能够在新能源领域有一番作为。”王国强补充道。汽车制造商和消费者对智能汽车和先进安全功能的需求正在增加，汽车电子市场的前景非常乐观，其中自动驾驶技术表现尤为突出，预计到2030年，全球自动驾驶汽车市场将超过500亿美元。Neo Tang说道，Ezkey正着手在现有的Tier 1、Tier 2 客户群体中广泛推广本土车规芯片替换，帮助汽车主机厂完成按时交付，最大限度避免供应链带来的不可预知性。*本文为国际电子商情原创文章，未经授权禁止转载。END推荐阅读
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2026-06-03
