IC设计传统旺季行不行？ 本周法说会为关键风向球

迟迟等不到第3季需求预期这件事，开始让不少IC设计业者担忧。李建梁摄

时序进入第2季以来，愈来愈多IC设计业者指出，下半年传统旺季订单能见度还是不太明确，虽然普遍仍认为传统旺季将能回归，下半年表现应该会比上半年好，但把握度相比于2023年第1季确实是减少许多。

尤其在台积电提出相对保守的后市看法后，IC设计业者的信心也受到一些影响，瑞昱也认为，急单回补不代表景气真的完全恢复，本周包括联发科、谱瑞等业者都将举行法说会，预计也会成为外界观察下半年景气的重要风向球。

IC设计业者原先在2023年初，对于第1季落底，2023年营运逐季升温，传统旺季如期而至抱持信心，一方面是因为2023年第1季陆续有一些客户完成库存去化，并启动库存回补，甚至低迷超过一年以上的TV、Chromebook等应用都开始重启拉货，库存问题看到解决的曙光。

加上国内及全球逐步走出疫情阴霾，逐渐恢复过往正常运作的状态，联准会（Fed）升息动作也略有收敛，即便终端装置的总销售量可能还是会衰退，但种种因素都预示着市场正在恢复传统的景气波动。

来自客户的回补需求虽然持续强劲，但迟迟等不到第3季需求预期这件事，开始让不少IC设计业者有所担忧，现在订单除了时间都很短且非常临时之外，看起来就只是为了将库存堆回正常水位，或是为了国内的618档期进行准备。

在此之后的拉货动能，几乎是没有能见度的，甚至和客户方面再三确认后，得到的答复普遍都是：无法精确评估下半年的市场需求，整个供应链几乎都是摸黑前进。

此外，实体经济其实还没有从低谷中走出，原先期待国内解封消费复苏并没有出现，其他开发国内家也同样低迷，而欧美市场虽然通膨状况算是稍微控制住了，但终端消费动能一样没有明显起色，基础建设方面也因地缘政治而有放慢迹象。

综观本周法说会相关业者，最受注目的联发科预计会针对手机及消费市场提出看法，库存去化进度及杀价竞争等问题，将会是外界关心的主轴。

谱瑞方面预计会针对IT应用的急单效应及后市提出相应观察，USB 4等高端应用导入会不会随下半年新机推出而提升；立积也将对Wi-Fi芯片后市提出看法，包括2023年Wi-Fi 6渗透率及价格竞争等议题，都是关注焦点。

责任编辑：朱原弘