矽电股份创业板IPO成功过会

集微网消息 4月13日，据深交所上市审核委员会2023年第21次审议会议结果显示，矽电半导体设备（深圳）股份有限公司（简称：矽电股份）创业板IPO成功过会。

不过，创业板上市委也提出两大问询。其一是，客户重大依赖问题。根据矽电股份申报材料，报告期内，公司对三安光电、兆驰股份合计销售收入占营业收入的比例分别为 44.56%、25.52%、60.26%，合计销售毛利占比分别为 41.05%、25.63%、57.61%；其中对三安光电销售收入占营业收入的比例分别为 30.33%、25.00%、51.85%，销售毛利占比分别为 30.52%、25.52%、51.60%。发行人向三安光电销售产品的单价整体低于向第三方的销售价格，向三安光电销售晶粒探针台的毛利率高于同期该类产品销售毛利率。2020 年9 月，三安光电董事长林志强、兆驰股份董事长之女顾乡以增资形式入股发行人，分别持有 2.40%和 1.74%股权。

请矽电股份：（1）说明林志强、顾乡入股公司的原因及商业合理性，是否存在特殊利益安排；（2）说明对三安光电、兆驰股份销售价格的公允性；（3）说明对三安光电重大依赖的合理性，对其销售是否具有稳定性和持续性，公司是否具备独立面向市场获取业务的能力；（4）结合 2022 年消费电子行业整体下行、市场开拓情况、下游客户资本性投入规划等，说明业绩增长是否具有可持续性。同时，请保荐人发表明确意见。

其二是，实际控制人问题。根据矽电股份申报材料，何沁修、王胜利、杨波、辜国文、胡泓五人为发行人共同实际控制人，合计控制发行人 67.99%的表决权。自 2004 年 8 月至今，五人持股比例始终相等。五人分别于 2017 年 9 月、2021 年 8 月签署了《一致行动协议》和《一致行动协议之补充协议》。

请矽电股份：说明何沁修等五人重大经营决策始终保持一致的合理性和可行性，以及维持控制权稳定的具体安排。同时，请保荐人发表明确意见。

资料显示，矽电股份主要从事半导体专用设备的研发、生产和销售，专注于半导体探针测试技术领域，系境内领先的探针测试技术系列设备制造企业。探针测试技术主要应用于半导体制造晶圆检测（CP, Circuit Probing）环节，也应用于设计验证和成品测试（FT, Final Test）环节，是检测芯片性能与缺陷，保证芯片测试准确性，提高芯片测试效率的关键技术。公司自主研发了多种类型应用探针测试技术的半导体设备，产品已广泛应用于集成电路、光电芯片、分立器件、第三代化合物半导体等半导体产品制造领域。公司已成为中国大陆规模最大的探针台设备制造企业。

目前，公司的探针测试系列产品已应用于士兰微、比亚迪半导体、燕东微、华天科技、三安光电、光迅科技、歌尔微等境内领先的晶圆制造、封装测试、光电器件、分立器件及传感器生产厂商。根据SEMI 和 CSA Research 统计，2019 年矽电股份占中国大陆探针台设备市场 13%的市场份额，市场份额排名第四，为中国大陆设备厂商第一名。

公司是中国大陆首家实现产业化应用的 12 英寸晶圆探针台设备厂商，产品应用于境内领先的封测厂商和 12 英寸芯片产线。公司搭载自主研发光电测试模块的晶粒探针台，已应用于境内多家领先的光电芯片制造厂商，满足新一代显示技术 Mini/MicroLED 芯片测试环节设备需求。基于公司在探针测试技术领域的积累和半导体专用设备行业的经验，公司研发并量产了分选机、曝光机和AOI 检测设备等其他半导体专用设备。

随着半导体行业技术的快速发展，晶圆尺寸与工艺制程呈现并行趋势，对半导体测试探针台在多针测试、行程控制、精度定位、精确对准等方面提出更高的技术标准。矽电股份表示，公司经过多年发展，已全面掌握了高精度快响应大行程精密步进技术、定位精度协同控制、探针卡自动对针技术、晶圆自动上下片技术、基于智能算法的机器视觉、电磁兼容性设计技术等探针测试核心技术。探针测试核心技术水平在境内处于领先地位，新一代全自动超精密 12 英寸晶圆探针台已实现产业化应用，晶粒探针台性能参数已达到国际同类设备水平。