【IPO一线】海谱润斯拟创业板IPO：募资5.7亿元投建OLED材料等项目

集微网报道 近日，深交所正式受理了长春海谱润斯科技股份有限公司（简称：海谱润斯）创业板上市申请。

海谱润斯主要从事于 OLED 蒸镀材料技术研发、生产、销售和提纯服务。公司的产品和服务按照材料的性质划分，主要为有机材料业务和无机材料业务：其中有机材料业务为光提取材料和功能材料（电子功能材料、空穴功能材料、发光功能材料）的销售，以及对客户在生产过程中产生的有机蒸镀回收料进行提纯服务；无机材料业务则包括了阴极蒸镀材料和晶体封装材料的销售。

OLED 蒸镀材料是使 OLED 面板实现发光的核心功能材料，决定了 OLED面板的显示质量，具有较高的纯度和一致性要求，其质量及品质直接影响OLED 面板的性能、良品率和稳定性。OLED 蒸镀材料应用于 OLED 面板制程中的真空蒸镀环节，即在真空的腔室内，通过加热 OLED 蒸镀材料，使其升华成为分子级别蒸汽，并按照预设的器件结构在基板上均匀地附着。故而，面板厂商对于该类材料具有高纯度、杂质一致性要求，公司主要产品的纯度一般可达到 4N 级别（纯度 99.99%）。

相比于传统显示面板，OLED 面板具有自发光、视角广、响应快、体积小、质量小、柔性化等优点，主要应用于手机、智能手表、笔记本电脑、车载显示器、电视等领域。

营收规模稳健增长

自成立以来，海谱润斯以技术创新为驱动、以市场需求为导向、以品质管控为保障，深耕 OLED 蒸镀材料的研发、生产、销售和提纯服务，已成长为国内较早实现 OLED 蒸镀材料规模化量产、销售和服务的企业。公司的下游客户覆盖了京东方、天马集团、华星光电、和辉光电等国内知名 OLED 面板厂商，并与其建立了稳定的合作关系。在终端设备应用方面，采用公司 OLED 蒸镀材料所生产的面板已广泛应用于华为、苹果、荣耀、OPPO、VIVO 等知名品牌的设备产品。

随着终端的智能手机、平板电脑、可穿戴电子设备等消费类电子产品和智能家居、车载显示产品的市场需求持续增长，OLED 显示器件需求快速增长。

2021 年全球 OLED 面板的出货量高达 9.35 亿片，较去年同比增长超过 28%，增速远高于 LCD 面板出货量。根据 Omdia 的相关数据，预计 2022 年全球OLED 面板出货量将超过 10 亿片。随着下游 OLED 面板渗透率的增长，预计2022 年 OLED 面板出货量占全部显示面板出货量比重将超过 25%。

受到下游行业需求的驱动，海谱润斯所处 OLED 蒸镀材料行业发展快速，从而公司主营业务增长情况良好。

2020年-2022年，海谱润斯实现营业收入 18,619.32 万元、20,673.03 万元和29,620.14 万元，复合增长率为 26.13%。报告期内，公司的销售收入和盈利情况整体呈现增长态势。

分产品来看，报告期内，公司有机蒸镀材料业务收入分别为 10,268.92 万元、10,737.07万元和 16,252.25 万元，呈现逐年增长趋势。

而公司无机蒸镀材料业务收入分别为 8,338.17 万元、9,902.64 万元和 13,329.47 万元，呈现逐年增长趋势，主要是由于阴极蒸镀材料增长。

募资5.7亿元投建OLED材料等项目

招股书显示，海谱润斯此次IPO拟募资5.7亿元，投建于有机电子材料产业化项目、高性能有机电子材料研发平台建设项目、补充流动资金项目。

海谱润斯指出，“高性能有机电子材料研发平台建设项目”能够有效提高公司的有机蒸镀材料开发和验证能力，缩短研发周期，提升技术迭代速度，有助于公司进一步打破国外材料厂商专利垄断、开发更多新型材料、丰富产品结构并实现科技成果转化，推动公司创新、创造、创意与 OLED 蒸镀产业的深度融合。

“有机电子材料产业化项目”将进一步提升公司 OLED 蒸镀材料生产能力，在已有市场份额的基础上进一步满足未来新增的市场需求，提高公司 OLED 蒸镀材料的市场占有率，巩固和扩大公司的行业地位，以应对未来激烈的市场竞争。

“补充流动资金项目”有利于满足公司未来随着业务规模增长带来的营运资金需求，减少潜在的财务费用和偿债压力，提升公司经营的稳定性和灵活性，有效促进发行人稳健成长和自主创新能力的提升。

关于公司战略目标，海谱润斯表示，公司以“成为世界一流的光电子材料企业”为愿景，以“推动 OLED 显示材料国产化”为使命，以“兢兢业业、创新求精”为价值观，以观念创新为先导、以战略创新为方向、以市场创新为目标、以技术创新为手段、以组织创新为保障，致力于成为中国 OLED 显示材料领域的领军企业。公司将持续深耕 OLED蒸镀材料领域，始终坚持以技术创新为驱动、以市场需求为导向、以品质把控为保障，研发和生产符合 OLED 产业需求的具有自主知识产权的蒸镀材料，打破 OLED 蒸镀材料的国外垄断，推动国内 OLED 产业的整体发展，发展成为国际知名、国内领先的 OLED 蒸镀材料的提供商。