苹果降低2023年PC市场预期 波及PC产品上游供应链

过的一年，PC产品高库存、低需求导致出货量大幅下滑。2023年PC市场依旧寒意浓浓，未见明显明显的回暖迹象。

近日，据TheElec报道，苹果已于1月至2月停止生产用于MacBook的M2系列SoC，这在AppleSilicon历史上尚属首次。尽管芯片生产在完全停产后于3月恢复，但产量与一年前相比下降了一半。

这意味着苹果Macbook的市场情况严重低于预期，将导致整个PC产业链继续承受着行业的寒意，拖累上游的晶圆制造和封测、封装材料等供应链环节。

苹果或主动降低2023市场预期

Canalys数据显示，2022年第四季度全球台式机和笔记本电脑出货量下降29%至6540万台。这是连续第四个季度下降，原因是在经济环境恶化的情况下假日季支出减少。

尽管2022年PC市场遭遇重创，但Canalys仍然预测2023年会进一步收缩。而苹果在2月份的一季度（2022年10月至12月）财报电话会议上也警告PC市场的衰退，其还预计AppleSilicon（包括M2）的芯片将面临短期困难。其MacPC业务在本季度录得77亿美元的收入，同比大幅下降30%，而其第二季度的收入预计也将下降。

为此，苹果降低了整个2023年MacBook市场预期。产业链人士透露，从今年1月到2月，为苹果代工M2的台积电没有将其任何成品5nmM2晶圆发送给封测企业进行切割和封装，而这种罕见的情况只有苹果总部的要求下才会发生。

毫无疑问，苹果的减产要求对整体产业链都产生了重大影响。从M2芯片整个生产流程来看，台积电将制造好的成品晶圆发给Amkor和STATSChipPACKorea，采用倒装芯片封装完成，最终加工成完整的芯片。然而，因Amkor和STATSChipPACKorea单独为苹果开设专用生产线，且在未经苹果允许下不得对外进行封测，则必然导致生产线停工了两个月。

而两家公司生产线的停产，也波及了上游的封装材料企业，比如M2芯片使用一家台湾厂商提供的锡球——用于将裸片连接到封装基板；导热表面材料由德国瓦克提供；日本的Namics提供了用于填充凸点的底部填充材料；封装引线由韩国YoungilPrecision提供，用于连接引线的粘合剂由德国汉高提供。

当然，作为M2芯片的代工厂商，台积电营收业绩也将受到一定的影响。而苹果的减产动作是否延续之年底，还有待观察，毕竟苹果PC仍然具有很强品牌力，市场回暖也必然最先受益。

疫情透支PC市场需求

实际上，除了2022年全球经济低迷和疫情的持续影响之外，疫情红利的消失也是2023年PC市场持续低迷的重要原因。

2020年，全球疫情突然暴发，线上办公、线上学习的需求骤然增加，极大地刺激了一波企业和个人的PC消费。2021年，全球PC总出货量达到3.488亿台，同比增长14.8%，这是自2012年以来PC市场出货量的最高水平。

然而，尽管疫情带来的线上办公、线上学习推升了PC市场短期表现，但严重透支了此后几年PC市场需求。根据CounterpointResearch数据，2022年全年全球PC出货量年同比下跌15%。Canalys也分析，2022年全年PC总出货量为2.851亿台，比2021年所有最终用户细分市场的需求高峰时的高点下降了16%。

这也意味着PC市场在经济低迷和疫情红利消失的双重影响下，将恢复到疫情前较为低迷的状态。

值得一提的是，PC的需求不仅有限，而且换机周期更长。据悉，目前智能手机的换机时间大约为36个月，但PC市场已趋稳，加上此前市场透支的影响，换机时间预计达到五六年。也就是说，在疫情发生的2020年购买PC的部分消费者将至少到2025年才会有换机的需求。

Canalys预测，随着美国和欧洲等主要市场的能源和基本商品成本上涨，随着消费者准备推迟更新，个人电脑等大件商品的支出已经退居二线。与此同时，在商业方面，由于利率上升、招聘放缓以及今年年初经济衰退的预期，公共和私营部门的预算都面临紧缩。

不过，Canalys也分析，延迟购买将在2023年底开始提振市场，2024年势头将回升。同时，Canalys指出，游戏、联网PC和混合工作等将带来一些细分需求机会。

PC大厂裁员应对市场低迷

面对PC业务的衰退，各大PC大厂几乎都选择了裁员降本的措施。

CounterpointResearch数据显示，2022年第四季度全球PC出货量年同比下滑27.8%至6520万台。出货量前五大品牌——联想、惠普、戴尔、苹果、华硕前五大品牌都出现下滑，其中苹果同比下降3%，其他四家的降幅都超过了20%，而戴尔下滑幅度最大，达到37%。

据悉，PC业务占据了戴尔50%以上的营收，而该业务的大幅下滑直接影响了整体业绩。今年2月，戴尔发布公告称，公司将进行业务重组并预计裁员5%。根据员工总数13.3万人（截至2022年1月28日）的数据计算，此番戴尔公司将裁员约6650人。

今年2月，联想发布了2022至2023财年第三财季业绩，显示净利润为4.37美元，同比下滑32%，结束了过去连续10个季度的增长。随着PC市场陷入低迷，联想也似乎有计划通过裁员的形式应对市场衰退。联想CEO杨元庆曾在电话会议上表示，“公司将需要调整员工队伍，以削减部分业务的支出。”但他并未透露具体的裁员规模及岗位。

而作为全球第二大PC厂商的惠普，早在2022财年第四财报发布之后，就宣布计划未来三年在全球裁减4000至6000人，即5.1万员工中的约10%，以削减成本推进转型。

由此可看出，减产、裁员已经成为PC大厂应对市场需求减弱的重要手段之一。然而，减产、裁员应该是PC厂商的临时性措施，长远来看还是需要积极应对市场的变化，比如导入新的应用技术提升产品附加值，或积极探索与挖掘细分领域的市场增长点，以及多元化市场布局。实际上，这些PC大厂已经朝着这些方向进发，比如向PC产品导入OLED、MiniLED、超高刷新技术，以及大尺寸显示屏、折叠屏。