研报丨需求低迷及合约价跌幅扩大，2022年第四季原厂Enterprise SSD营收仅37.9亿美元

Mar.06 2023

新闻稿

TrendForce集邦咨询表示，随着Server OEM放缓出货，中国市场普遍保守看待未来需求而力求降低库存，SSD采购订单未见明显复苏。同时，供应商2022下半年的笔电及智能手机订单大幅削减，导致库存陡升，Enterprise SSD转而成为供应商唯一出海口，造成供需明显失衡，第四季Enterprise SSD价格跌幅扩大至25%，影响第四季Enterprise SSD总营收仅37.9亿美元，环比下跌27.4%，跌势将持续至2023年第一季。

三星（Samsung）2022年第四季Enterprise SSD营收下滑至17.8亿美元，但由于积极议价争取出货量放大，市占率因此提升至46.9%，2023年三星龙头地位仍将不易被挑战，主要是三星Enterprise SSD产品完整度和技术都处于领先地位。此外，随着下半年部分新平台搭载PCIe 5.0，Samsung PCIe 5.0产品早在验证之列，尤其AI服务兴起，高速运算需求推升HBM订单渐增，三星在DRAM、HBM及SSD产品布局到位，竞争力将更胜其他业者。

SK集团（SK Group；SK hynix Solidigm）主要受市场疲软表现及新产品导入时程较预期延长影响，去年第四季营收7.2亿美元，市占率下滑至19.0%。原先预定SK海力士完成和Solidigm第一阶段合并后，双方计划以Solidigm为主要开发SSD的主体，共同于2023年推出以SK hynix 176层TLC的Enterprise SSD，但据TrendForce集邦咨询了解目前合作计划有变，此将不利于双方新产品的量产时程，恐冲击后续出货成长表现。预估2023年SK集团市占率的提升除了仰赖市场的回温，还要看QLC Enterprise SSD是否能获得更多人采用，以提升长期的出货动能。

西部数据（WDC）因PCIe SSD出货打入北美服务器ODM客户，营收自2022年第二季起明显成长，但去年第四季同样受北美采购容量下滑，营收下滑至4.9亿美元。西部数据受限于研发资源有限，导致Enterprise PCIe 4.0推出时间较为其他供应商落后，故未来市占率提升仍存隐忧，加上2023下半年PCIe 5.0产品将开始搭配新平台出货，西部数据产品准备度较其他供应商略为不足，今年维持营收及市占表现恐面临挑战。

铠侠（Kioxia）2022年第四季营收受惠于身为主要的SAS供应商的优势，该产品单价优于PCIe接口，即便Enterprise SSD订单需求不如预期，但铠侠营收仅环比下滑12.2%，达4.9亿美元。铠侠除了持续扩大PCIe 4.0产品在中国市场及服务器OEM的验证，预估2023年PCIe 4.0出货将逐步放量之外，铠侠PCIe 5.0产品也已量产，随着产品逐步到位而积极寻求与Server ODM合作。铠侠期望通过扩大Enterprise SSD类别营收进而取得较佳的获利率，如此才有可能投入未来NAND Flash制程的研发，计划在2024年迎头赶上其他供应商的23X层的NAND Flash生产制程。

美光（Micron）Enterprise SSD产品营收仍以SATA为主，受限于企业2022下半年资本支出下修，第四季营收跌至3.1亿美元。而该公司176层PCIe 4.0产品出货增速略低于预期，随着客户验证数量的增加及客户库存逐步去化，2023下半年可望迎来一波176层产品放量。目前美光正积极开发HBM等新一代产品，欲跟上AI及ML等高速运算服务的需求兴起，扩大与Server ODM的合作，同时带动美光Enterprise SSD的搭载率。

PS:当您需要在报道中引用TrendForce集邦咨询提供的研报内容或分析资料，请注明资料来源为TrendForce集邦咨询。

近期文章精选TrendForce

TrendForce集邦咨询是一家横跨存储、集成电路与半导体、晶圆代工、光电显示、LED、新能源、智能终端、5G与通讯网络、汽车电子和人工智能等领域的全球高科技产业研究机构。公司在行业研究、政府产业发展规划、项目评估与可行性分析、企业咨询与战略规划、品牌营销等方面积累了多年的丰富经验，是政企客户在高科技领域进行产业分析、规划评估、顾问咨询、品牌宣传的优质合作伙伴。

TrendForce is a global high-tech industry research institution. Its research scope covers memory, IC and semiconductors, foundry, optoelectronic display, LED, new energy, smart terminals, 5G and communication networks, automotive electronics, as well as AI.With rich experience in industry research, government industry development planning, project feasibility analysis, corporate consulting and brand marketing, TrendForce is a quality partner for government and enterprise clients to conduct industrial analysis, planning evaluation, consulting and brand promotion in high-tech field.

△ 向上滑动查看