研报丨供应商削价抢出货，2022年第四季DRAM营收环比下降逾三成

Mar.02 2023

新闻稿

TrendForce集邦咨询研究显示，2022年第四季DRAM产业营收122.8亿美元，环比下降32.5%，跌幅甚至超越第三季的28.9%，已逼近2008年底金融海啸时的单季36%跌幅，主要下跌原因是受DRAM产品平均销售单价（ASP）下跌影响。由于去年第三季起客户拉货急冻，DRAM供应商的库存快速堆积，因此为抢占第四季的出货市占率，供应商议价态度更为积极，其中又以Server DRAM跌幅最剧，2022年第四季DDR4价格环比下降23~28%；DDR5价格环比下降扩大至30~35%。

营收方面，三星（Samsung）、SK海力士（SK Hynix）、美光（Micron）营收均明显下滑，在第四季的价格战中，三星让价态度最为积极，因此在需求衰退之际，出货不减反增，尽管营收金额来到55.4亿美元，环比下降25.1%，衰退幅度是三大原厂中最低。SK海力士营收34.0亿美元，环比下降35.2%，由于适逢2022年财报年底，韩厂积极加大出货力道，但因产品价格跌幅剧烈，使得营收面临衰退。美光28.3亿美元，季跌41.2%，因财报区间早于其他供应商，出货量跌幅较大，故营收衰减幅度为众原厂之中最剧。受营收剧跌影响，各原厂去年第四季营业利益率快速下跌，预期2023年第一季将由正转负。

产能规划方面，三星Line15因优化旧制程产线，投片小幅下滑，产能扩张重心集中在新完工的P3L，今年第一季已开始小量试产，是支撑今年总投片量扩增的主力。SK海力士在去年第四季宣布减产，今年第一季稼动率为92%，预期第二季会进一步下滑至82%，位于韩国的M16产线为先进制程，故维持原先小幅增产计划。美光于日本与台湾地区同步减产，产能稼动率为84%，2023全年将维持相同水位，新制程1beta nm已于美光日本厂量产，台湾地区厂将于今年中开始投片，下半年量产。

台厂方面，南亚科（Nanya）出货仅小幅下滑，但受到合约价下跌影响，2022年第四季营收衰退达30%，主流制程停留在20nm，1Anm产出贡献少，营业利益率来到-19%，并于去年第四季起开始减产，稼动率约为70%。力积电（PSMC）营收计算主要为其自身生产之标准型DRAM产品而不包含DRAM代工业务，DRAM营收衰退约39.5%，Consumer DRAM客户仍在库存去化阶段，买气尚未回温，但若加计代工营收则衰退27.4%。华邦（Winbond），其KGD（良裸晶粒）出货占比高，2022下半年面临客户库存调节，出货持续下滑，第四季营收衰退为30.3%，目前华邦台中Fab6厂稼动率约为50%，而高雄KH厂已开始小量试产，制程为25Snm，20nm亦同步开发，预计年中开始投产。

PS:当您需要在报道中引用TrendForce集邦咨询提供的研报内容或分析资料，请注明资料来源为TrendForce集邦咨询。

近期文章精选TrendForce

TrendForce集邦咨询是一家横跨存储、集成电路与半导体、晶圆代工、光电显示、LED、新能源、智能终端、5G与通讯网络、汽车电子和人工智能等领域的全球高科技产业研究机构。公司在行业研究、政府产业发展规划、项目评估与可行性分析、企业咨询与战略规划、品牌营销等方面积累了多年的丰富经验，是政企客户在高科技领域进行产业分析、规划评估、顾问咨询、品牌宣传的优质合作伙伴。

TrendForce is a global high-tech industry research institution. Its research scope covers memory, IC and semiconductors, foundry, optoelectronic display, LED, new energy, smart terminals, 5G and communication networks, automotive electronics, as well as AI.With rich experience in industry research, government industry development planning, project feasibility analysis, corporate consulting and brand marketing, TrendForce is a quality partner for government and enterprise clients to conduct industrial analysis, planning evaluation, consulting and brand promotion in high-tech field.

△ 向上滑动查看