全球半导体设备商业绩明显下滑

来源:天天IC发布时间:2023-02-21441浏览

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集微网消息，据日经亚洲报道，全球半导体制造设备企业业绩减速趋势愈发明显。9家主要企业中，8家企业2023年1-3月（部分2-4月）营业收入同比下降，或增速放缓。半导体市场的恶化导致需求下降，美国对中国的出口限制也产生了负面影响。另一方面，由于认为利空因素已基本耗尽，股价早前有所反弹。今后业绩复苏时期的确信度和反弹力将成为焦点。
美国应用材料公司（AMAT）2月16日发布的业绩预告显示，2023年2月至4月营业收入预计为60亿至68亿美元，同比下降4%至增长9% 上一年的期间。预测的中点（增长 2%）创下三年半以来收入增减率的最低水平。
“内存芯片客户大量取消和推迟订单的情况正在发生，”该公司首席财务官布莱斯希尔在当天的电话新闻发布会上表示。尽管汽车芯片的强劲表现构成支撑，但最先进的计算逻辑半导体和代工业务正在走弱。
从9家大型企业2022年10-12月（AMAT为11-1月）来看，美国Lam Research、日本研华等5家企业实现了期末利润增长。但从1-3月（AMAT为2-4月）各公司营业收入预期来看，有明显放缓趋势。Lam Group、Tokyo Electron等6家公司的营收较上年同期或有所下降，预期增长的Advan和SCREEN Holdings的增速将降至约两年来的最低水平。
国际半导体设备与材料协会（SEMI）数据显示，2022年世界半导体设备市场规模将达到1085亿美元的历史新高，三年后2023年负增长基本已成定局。Tokyo Electron和Lam Group预测，占全球制造设备销售额大部分的前处理设备市场，2023年将比上一年减少约20%。
主要原因之一是半导体制造商减少投资。由于智能手机终端需求下降和经济放缓，半导体用户开始削减近年来积累的过剩库存，半导体市场正在迅速恶化。从影响尤为明显的存储芯片巨头2023年设备投资来看，韩国SK海力士较上年减少50%以上，美国美光科技减少约40%。
美国对中国的出口限制也成为沉重的包袱。Lam Group估计2023年的收入将受到20亿美元至25亿美元的影响。由于中国半导体制造商的设备投资停滞，美国公司以外对设备的需求也在下降。从2022年10月至12月来看，东京电子对华营业收入占比已降至22%，较上年同期下降约5个百分点。
“如果无法获得美国设备，中国客户将难以生产。因此，我们的设备无法销售，”东京电子执行董事 Hiroshi Kawamoto 表示。
预计日本和荷兰也将与美国对华半导体出口限制同步，未来影响有加剧的可能。
涉足将晶圆切割成芯片的终端工艺设备的Disco对此持谨慎态度。该公司表示，“限制措施主要针对前道工序，但如果限制，产量可能会逐渐减少，将密切观察走势。” 涉足检测设备的Advanced也表示，“中国客户可能会调整投资计划，关注（设备需求）”。
当然，在股市上，越来越多的观点认为，目前利空因素已经基本耗尽。虽然2022年之后各家公司股价会有较大调整，但仍较去年底高出20%左右。许多人认为，半导体去库存将在2023年上半年结束。Tokyo Electron的社长河合利树表示，“制造设备市场将从2023年下半年左右开始逐渐复苏。”对这一前景的期望越来越高。
对于日本政府继美国之后对中国实施出口限制，高盛证券的中村修平表示，“（根据美国去年10月宣布的限制措施）只要限制对象不扩大，影响就会受到限制。”
未来的重点首先是恢复期的确定性程度。虽然存储芯片的复苏不可或缺，但SMBC日兴证券的Takeshi Hanaya表示，“如果中国智能手机等终端用途需求持续疲软，设备需求的复苏将缓慢”。对于主要半导体公司的动向，三井住友信托资产管理的Tomohiro Katayama表示，“台积电和韩国三星电子的投资计划存在向下调整的风险（2023年并未大幅减少投资）。”
此外，复苏形势下的反弹力度也充满不确定性。Tokyo Electron社长川合考虑到数据中心相关需求以及各国政府对半导体产业的补贴等，表示“2024年的前处理设备市场与2022年相比将持平或增长，这将冲击创历史新高”，但三井住友信托资产管理的片山认为，“由于对最终需求的担忧等，股市缺乏信心。”似乎仍缺乏股价转为广泛上涨所需的顺风。