【IPO一线】翔腾新材拟主板IPO：募资5亿元投建光电薄膜器件等项目

集微网消息 2月20日，深交所受理了江苏翔腾新材料股份有限公司（简称：翔腾新材）主板上市申请。

翔腾新材主要从事新型显示领域各类薄膜器件的研发、生产、精密加工和销售，产品包括各类规格的偏光片、光学膜片和功能性胶粘材料，均是新型显示领域的关键组件，已经广泛应用于液晶电视、显示器、笔记本电脑、平板电脑、手机、穿戴设备、车载显示、工业控制及公共显示等各类光电显示产品中。凭借丰富的产品种类、规模化的生产能力、良好的制程管控能力、可靠的产品质量、多区域服务覆盖以及快速响应速度，公司已经成为新型显示面板产业链公司重要的合作伙伴。

目前，翔腾新材已与 SDP、中电熊猫、明基友达、惠科股份、中强光电、仕达利恩、瑞仪光电、京东方等诸多液晶面板制造龙头企业及产业链知名公司建立了良好的合作关系，公司产品最终应用于 LG、小米、夏普、戴尔、惠普、微软、华硕、创维、三星、华为、明基等知名品牌商。

业绩快速增长

当前，全球 LCD 生产厂商主要分布在中国大陆、韩国、日本和中国台湾。从面积上来看，2011 年中国大陆厂商高世代（6 代线以上）LCD 产能占全球总产能的比例仅为 1%左右，远远落后于韩国、日本和中国台湾，2017 年该占比达到 40%，全球排名第一。

近年来，中国大陆厂商持续进行 LCD 高世代线产能扩张，目前产能规模居全球首位。据 IHS 预测，到 2024 年，中国大陆 6 代线以上 LCD 产能的全球占比将达到约 68%。

在液晶面板产业链加速向中国大陆转移的大背景下，翔腾新材凭借着持续的工艺研发能力和稳定的质量控制能力，积累了大批稳定优质的客户资源，与已有知名客户保持良好合作的同时不断开发新客户，公司营业收入和盈利能力呈现快速增长趋势。

2019年至2022年1-6月（简称：报告期内），翔腾新材实现营业收入分别为6.95亿元、8.96亿元、12.93亿元、5.10亿元，对应的净利润分别为5232.22万元、6914.72万元、9228.10万元、4675.98万元，保持快速增长。

分产品来看，报告期内，公司自产销售的偏光片收入分别为 26,959.35 万元、24,285.03 万元、51,918.61 万元和 21,432.83 万元，占主营业务收入的比例分别为 38.90%、27.18%、40.25%和 42.38%。除 2020 年外，公司自产销售的偏光片业务占比均较为稳定。

而光学膜片收入分别为 21,448.93 万元、34,881.00万元、43,724.18 万元和 17,156.92 万元，占主营业务收入的比例分别为 30.95%、39.04%、33.89%和 33.92%。

功能性胶粘材料收入分别为 14,793.27 万元、19,365.73 万元、22,039.78 万元和 9,946.28 万元，占主营业务收入的比例分别为21.35%、21.68%、17.08%和 19.67%。

对于业绩增长，翔腾新材表示，公司凭借良好的工艺研发实力、可靠的产品品质及快速响应等服务能力，满足不同客户大批量、多种类的快速交付需求，积累了 SDP、中电熊猫、明基友达、惠科股份、中强光电、仕达利恩、瑞仪光电、京东方等大批优质的客户资源，在行业内具有一定的知名度和影响力，是公司收入持续增长的直接动力。

募资5亿元投建光电薄膜器件等项目

招股书显示，翔腾新材此次IPO拟募资5亿元，投建于光电薄膜器件生产项目、研发中心建设项目，以及补充流动资金。

翔腾新材指出，本次募集资金投资项目的实施有利于解决公司新型显示薄膜器件产能不足问题，强化与主要客户的合作关系，提高公司研发创新能力，增强公司盈利能力和竞争实力，对主营业务的发展和未来经营战略具有重要影响。

“光电薄膜器件生产项目”的实施，将扩大公司生产规模，提升公司产品的供应能力，满足下游市场需求。同时，公司将利用本项目新建高洁净等级的生产车间，建设新的生产线，改进工艺流程，提高生产效率；通过增加先进质量检验测试设备，加强检测能力建设，进而提升产品的质量，持续提高公司在行业内的核心竞争力及市场占有率，推动公司进一步发展壮大。

“研发中心建设项目”的实施，可以加强公司技术创新能力建设，提高核心竞争力，同时，将加大产品在车载显示等领域的投入和拓展力度，同时布局液晶面板其他光电显示应用材料及胶粘材料、OLED 显示应用材料等，加快新产品研发和产业化，完善产品结构；改进科研硬件条件，吸引高水平科研人员。“补充流动资金项目”的实施，可以帮助发行人增强资金实力，获得合作伙伴的认可，提高市场竞争的能力。

关于公司发展战略目标，翔腾新材表示，公司秉承“务实、精进、致远”的企业精神，致力于成为新型显示领域薄膜器件的专业供应商。公司凭借多年积累的技术储备、制造工艺和管理经验，通过多区域覆盖、快速响应、研发创新、智能制造，全方位服务客户等方式，围绕客户需求不断提升技术能力和产品质量。此外，公司凭借客户资源优势，拟通过持续引进优秀人才、不断加大研发投入，向产业链上游延伸，拓展公司利润来源，逐步构建“显示薄膜产品”全价值链的竞争优势。