检查现场删数据？拟IPO芯片企业遭监管警示

2月20日，深交所上市审核中心对拟IPO企业黄山芯微电子股份有限公司（芯微电子）下发监管函。

因在2022年6月现场检查中存在删除ERP信息系统上机日志、实际执行的收入确认政策与招股说明书披露情况不一致、未充分揭示核心专利即将到期、实用新型专利被宣告无效的风险等问题，芯微电子被上市审核中心采取书面警示的自律监管措施。

据深交所上市审核中心，此次芯微电子遭遇监管函，主要涉及以下四大问题：

第一，删除ERP信息系统上机日志。

2022年6月，现场检查组发现，公司删除了2022年5月以前的ERP信息系统上机日志，且因信息系统未进行备份，现场检查组无法恢复并查询相关上机日志记录。

第二，实际执行的收入确认政策与招股说明书披露情况不一致。

据招股说明书（申报稿）显示，芯微电子境内销售收入确认时点为经客户验收后确认收入。而现场检查发现，该公司依据快递发出时的快递单和发运单暂估确认收入，每季末核对快递签收情况并对未签收订单做收入冲回处理。芯微电子未以所披露的“客户验收”为收入确认时点，实际执行的收入确认政策与招股说明书披露情况不一致。

第三，未充分揭示核心专利即将到期、实用新型专利被宣告无效的风险。

现场检查发现，芯微电子一项核心发明专利“晶闸管、专用于制造晶闸管的芯片及其制造方法”即将于2024年到期，一项实用新型专利已于2021年被宣告无效。

2019年至2022年1-6月，上述两项专利对应产品形成的收入占当期主营业务收入的比重为74.81%、68.98%、55.03%、42.24%。芯微电子未在招股说明书中充分披露上述专利即将到期、已被宣告无效的情况，未充分揭示是否存在对生产经营产生重大不利影响的风险。

第四，未充分披露财务核算不规范的情形。

现场检查发现，芯微电子存在存货跌价准备计提不充分、部分研发人员薪酬费用归集不准确的问题，以及未对经营情况异常的应收账款单独进行减值测试、与资产相关的政府补助递延收益摊销不准确、未将研发废料收入冲减研发费用等。

鉴于上述事实和情节，深交所上市审核中心决定对芯微电子采取书面警示的自律监管措施。深交所要求芯微电子引以为戒，严格遵守法律、法规和交易所业务规则的规定，诚实守信、规范运作，保证发行上市申请文件和信息披露的真实、准确、完整。

深圳证券交易所上市审核中心

2023年2月20日

▍专注于功率半导体 员工本科率2%

山芯微电子股份有限公司是一家专注功率半导体芯片、器件及材料研发、生产和销售的高新技术企业，产品以晶闸管为主，同时涵盖 MOSFET、整流二极管和肖特基二极管及上游材料（抛光片、外延片、铜金属化陶瓷片）。

自公布招股书以来，芯微电子的员工学历结构颇受诟病：截至2022年6月30日，芯微电子在册员工学历构成显示，其本科员工数量为16人，占比仅1.92%，大专及以下员工数量达到816人，占比高达98.08%。

▍控股股东、实际控制人

王日新直接持有公司 44.40%的股份，系公司控股股东。公司实际控制人为王日新、王民安父子二人，二人合计直接持有公司 59.05%的股权。

▍募集资金用途

公司首次公开发行股份不超过2,320.00万股，占发行后总股本比例不低于25%，预计融资5.5亿元，本次募集资金投向用于以下项目：

▍主要财务数据和财务指标

2019 年 -2021 年和 2022 年 1-6 月，芯微电子分别实现营业收入分别为 16985.74 万元、22935.11 万元、37850.83 万元、18356.34 万元，净利润分别为 2921.12 万元、4197.78 万元、10246.6 万元、4569.94 万元，业绩持续上升。

值得一提的是，虽然芯微电子的业绩持续上升，但盈利质量却不高。报告期内，芯微电子经营活动产生的现金流量净额分别为 806.93 万元、2803.64 万元、4975.21 万元、1520.1 万元。

▍深陷专利困扰，未来业绩堪忧

除了盈利盈利差，专利问题或许是芯微电子目前最需要解决的难题。

据悉，正邦电子对公司名下专利号为 201420028085.X 名称为 " 一种晶闸管芯片 " 的实用新型专利向国家知识产权局提出无效宣告请求。2021 年 4 月，国家知识产权局作出审查决定，宣告该专利权无效；2021 年 6 月芯微电子向北京知识产权法院提起行政诉讼，请求撤销国家知识产权局作出的无效宣告请求审查决定。2022 年 4 月，北京知识产权法院判决驳回芯微电子的请求。2022 年 5 月，芯微电子再次向最高人民法院提出上诉，截至招股书签署日，最高人民法院尚未作出判决。

另外，芯微电子的一项发明专利 " 晶闸管、专用于制造晶闸管的芯片及其制造方法 "（专利号：ZL200410065393.0）将于 2024 年 11 月到期。

需要指出的是，上述专利应用于芯微电子晶闸管芯片及器件、部分模块产品，2019 年 -2021 年和 2022 年上半年，该相关产品的业务收入占当期营业收入比例分别为 74.81%、68.98%、55.03%、42.24%，形成的毛利占毛利总额的比例分别为 89.65%、90.83%、60.5%、45.63%。

那么，如果上述专利事件按照不利于芯微电子的方向发展，芯微电子该何去何从？

来源：中国基金报、ZAKER、推新知馥等

"添加小助手申请进群"