IP股真的好强！创意、世芯、晶心科、M31还能不能追？

本周鲍尔的谈话变成了左右盘势的关键，直到礼拜二发表以前，美股都是保守甚至有砍单离场的倾向，而在谈话以后，由于鲍尔仍然维持「偏鸽」的说法而又有信心回归，只是这所谓的偏鸽说法中仍有一丝暧昧不清的感觉，包括鲍尔有提及就业数据再继续强势，就可能恢复较强的升息力道，这些讲法都为后续走向披上不明确的面纱，整体而言现在市场看法不一，自然出现多空拔河倾向，而我认为乐观看待即可。

会这样说，是因为美国的经济状况都还在预期中，最坏的通膨情况已经逐渐过去，现在其实算是后半调整期，升息自然是会有，但应该已经不会有先前那种明显的大动作，我认为今年全球股市较去年强、较去年复苏的状况不变，这其实可以从一些电子股买气复苏来察觉。

今天最强势的电子股，就是 IC 设计、IP 股族群，它们是我【惠珊老师投资池】长期观察的对象，我甚至为它们独立开了好几个资料夹，说明我对它们长线趋势看好，然而如今急涨虽然证明了我的看法无误，但我认为短线上已经不适合继续追价，后续有压回则可以行动，今天就来看看它们个别的公司展望。

创意 (3443-TW) 做为台积电旗下的 IP 设计公司，为台积电的晶圆制造提供了不可或缺的力量。从 2020 年开始，创意投入于高阶制程 (5 奈米、3 奈米) 及先进封装 CoWoS(基板上晶圆上晶片封装)的研发，而最广泛的商品 7 奈米与先进封装 CoWoS 制程，则主要用在 AI、HPC 与 5G 晶片上，该公司涉猎的题材都属于尖端科技，必定会有其耀眼之处，打从我上一次在巨亨网写创意以来，已经从 600 块涨到 900 多，至于 1000 的整数大关能否突破？我认为短前还是会遇压整理，所以不建议先追价。

世芯 (3661-TW) 的多家北美客户 AI 晶片案进入量产，去年前三季获利都稳定在 6 元之上，全年赚进 22 元应该不成问题，而今年市场针对 HPC、AI 的需求仍在提升，世芯 NRE 动能同样具备力道，维持高水准的营运属于必然，甚至获利更高于去年也是有可能的，这样的它被赋予了同族群最高的股价，今日股价一度破千后压回，而这也是我说创意千元会遇压的原因，从走势类似的世芯身上就可以看出千元大关不太好跨越。

晶心科 (6533-TW) 从 2020 年开始股价翻了三倍以上，这中间就是整个矽智财与半导体逐渐受到投资人重视的时期，而晶心科也是中美贸易战期间，中国无法向安谋获得 IP 转而受惠的公司，因为它的 RISC-V 架构晶片，能够部分取代安谋 IP 而活用。去年第三季获利 5.77 不只获利创历史新高，还让公司全年几乎一定会赚进一个股本，为公司写下一个崭新的开始，今年若没有太大变数，也会维持其强势性，股价 600 元大关近期应能站上，但再往上拉 10% 的 660 就会像创意与世芯千元一样遇压。

M31(6643-TW) 1 月营收 0.91 亿元，年增 12.4%，写下同期新高。M31 针对车用晶片 IP 通过相关的安全技术标准认证，持续取得美国及日本一线车用晶片大厂的 IP 订单，是「展望」上短期消息最多的公司，自然在族群中表现最强，今日直接锁上涨停，但我的看法不变，短线上都不建议去追价，后续必然会有拉回整理的机会。