「EET速报」第一期：龙头台积电要吃瘪，电子行业全面下滑

芯片风向标台积电利润将下跌，联电后市也预期不振

台媒《经济日报》近期报道，花旗产业分析师在最新一期研究报告中阐述了2023年台积电的利润将下跌，并将其股票目标价从台币570下调至550元(新台币)，分析指出6nm和7nm的需求不及预期且持续走低，5nm主要针对苹果全新IPhone系列手机也进入需求淡季，并且根据消费市场需求疲软，现有制程产能或将富裕，所以并不看好2023年。而分析师也指出，随着3nm制程的成熟和量产，台积电2024年的营收有很大概率反弹。

受到消费电子例如手机、个人PC等需求减弱，目前台积电22年Q47nm制程投片减弱，产能利用率不及锐减，并且，该种状况会持续到2023年年中，而23年后半年7nm家族需求会反弹，但是台积电也透露出23年将是3nm的需求大年，业界也推测，苹果、英伟达等客户都将采用台积电全新3nm制程。

与此同时，台湾Fab大厂于1月7日公布了2022年营收统计，12月营收月减少7%下滑至209.46亿元，下探至十个月以来最低点，但是2022年全年营收为2787.05亿元，年增30.84%，仍连三年新高。对此连电曾说，受到通货膨胀和俄乌战争，叠加此前就预期到的需求影响，联电虽有库存和周期的影响，但仍旧保持较高增长和客户服务。对于2020年也表示，晶圆代工产值可能进一步下滑，市场景气度将进一步走低，全年营收还有待观察。

2023年全球NAND市场回温，低迷情况还得不到逆转

研究机构TechInsights近期发布2023年半导体市场分析指出，2023年的存储类芯片市场将持续低迷，相关厂商受需求疲软不得不减少资本支出和暂停扩厂计划。从存储芯片制造的设备供应商得知，近期生产制造用的各类设备需求持续下降，创2019年9月以来的新纪录，不少设备厂商正在积极和晶圆厂协商来应对需求疲弱和严重的库存积压问题。

此外，据行业分析师Tom称，目前DRAM和NAND的库存周期相较同期仍旧过高，物料周转期过长，未来PC装机需求持续低迷，DRAM市场2023年将比2022年减少30%之多，此前美光总裁兼CEOSanjay表示行业正在经历十三年来最严重的供需失衡。存储芯片供应过多而需求不足，导致公司持有较多库存，并失去定价权。

NAND市场则受数据中心和人工智能等新兴市场需求，预计还会保持高增长势头。此外不容小觑的还有汽车车载NAND的需求也在进一步扩大，大容量高可靠性的NAND逐步进入车载领域。但是TrendForce也给业内泼了一本温水，ClientSSD的需求将明显放缓，所以整体市场虽然增长但是预计年增长率将低于30%，很难会到200%的势头上去，也就是说低迷还在持续。不过机构也做了乐观估计到2025年整体情况会有较大逆转，AR/VR产业有望带来新的消费需求高潮。

三星预计23年仍旧不乐观，但3nm和汽车电子将是重头戏

近日三星电子副董事长韩宗熙在美国CES展上表示，在需求和原材料及物流成本高涨之际，集团财务方面的挑战将会持续一整年。三星已经因为一系列持续恶化的外在因素备受打击，但是长期的经济减速和供应链风险导致未来不确定性走高，才是接下来要面对的重头戏，可以预见今年的营商环境将无比艰难。

就在几日前三星也公布了去年Q4季度的财务预报，营业利润比上一年前的13.87兆韩元锐减69%，降至4.3兆韩元(34亿美元)。官方分析称部分原因为服务器端、数据中心和消费类手机电子等芯片需求减弱。

三星副董事长韩宗熙在美国CES展(图源：欧新社)

据工商时报报道称，高通下一代骁龙8Gen3将在台积电和三星之间同时生产，预估台积电将占据大部分芯片订单。此前高通骁龙8Gen2由台积电独家供应，但是就在去年11月外媒报道称，高通有意将骁龙8Gen3交给三星生产，理由是台积电3nm量产遇到苦难。但是随着如今台积电3nm进入量产，保守估计3nm良率目前与5nm良率同期相当，良率约为60%-70％左右。综合看来，台积电目前透露出来的良率和产能都比较好，或许2023年三星3nmGAA制程良率有望迎头赶上。

不仅如此，外媒还报道三星将与LG在汽车电子零部件领域展开新的追逐，LG电子在扩大电动汽车领域的人才招聘，汽车软件工程师、车载雷达电路设计、车载网络、驾驶辅助系统摄像头、微控制单元等岗位的员工，三星电子也在近期透露，其将加大电动汽车相关业务投入，三星电机也将他们的工作重心从移动设备零部件转向汽车电子上来。三星显示、三星SDS、三星SDI等多个子公司也都表示将在原有涉足的基础上加大汽车电子的投入。

「每周速报」是电子工程专辑编辑在2023年新年伊始的每周电子行业大事记，涵盖海内外各大公司，各种产品，最新技术的最新资讯，打造全面详细的产业速报，让您足不出户就能畅闻电子行业天下事。

参考自:

台積電迎評價壓力！瑞銀、花旗保守看首季營運雙雙下修目標價--经济日报

需求弱、成本漲三星CEO預期總經挑戰將持續一整年--经济日报

DRAM崩盘价格进一步下跌，周期性衰退隐现...--国际电子商情