一周概念股：美国产业政策或引发全球补贴竞赛，iPhone15系列定价或将引发供应链变动

集微网消息，随着时间已经步入2023年，疫情和俄乌战争等给经济造成的冲击正在逐渐消散，但是，随着干扰因素消退，今年全球贸易将暴露出新的脆弱性，在世界大国正在背离全球化基本原则的时代，全球贸易体系已经过时，全球各主要经济体或将展开补贴竞赛。

与此同时，为了应对近两年低迷的市场环境，iPhone也在积极调整其产品售价，消息称苹果将在全新的iPhone 15系列中重新调整两个标准版机型的价格，计划进一步扩大iPhone 15和iPhone 15 Pro系列之间的价格差距。

美国产业政策或引发全球补贴竞赛

此前，据钜亨网援引彭博社报道称，新冠疫情引发供应吃紧、俄乌冲突爆发与地缘政治等干扰因素消退，今年全球贸易将暴露出新的脆弱性。这让大众意识到，全球需要更具弹性的贸易网络，在世界大国正在背离全球化基本原则的时代，全球贸易体系已经过时。

报道称，美国政府将继续强化和确定针对中国的贸易政策，这将对全球经济产生广泛影响。拜登延续前任总统川普的贸易战，对关键工业部门实施出口限制，提供扭曲贸易的巨额补贴，并对价值数千亿美元的中国出口产品保留关税。

美国透过补贴创造就业机会的国内工业加速发展，另一方面实施更严格的出口管制和贸易壁垒来减缓中国的发展。尽管这些政策不会在中期内使中美经济完全脱钩，但可能从根本上重塑两国关系，从而提高消费者价格、降低全球生产率。

此外，未来一年的一个关键问题是，拜登是否能说服主要经济体，尤其是欧盟加入其遏止中国的策略。美国的欧洲盟友（特别是德国与法国）仍对拜登的中国策略持怀疑态度，并对美国保护主义产业政策的出现感到沮丧，如《降低通胀法案》以及《芯片与科学法案》。

解决这些分歧对于美国对亚太地区的长期策略愿景，以及价值1.1兆美元跨大西洋贸易关系的稳定至关重要。

报道指出，如今美国的政策制订者不再袖手旁观，因为中国正利用其庞大的国库补贴21世纪的关键工业部门，如清洁能源技术、稀土矿产和半导体。

拜登政府正在实施几十年来最大的联邦支出计划以支持美国制造。此前，拜登政府在去年通过4370亿美元的气候计划和527亿美元的半导体补贴计划。

外国政府也注意到了这一点，拜登的产业政策是鼓励企业将生产转移到美国本土，而此举促使中国、欧洲和其他主要经济体以同样方式做出回应。

而这可能会导致一场全球补贴竞赛，赢家是财力最雄厚的政府，输家是已经承担着日益沉重债务负担的开发中国家。

iPhone 15系列定价或将引发供应链变动

近日，有报道称，苹果将在全新的iPhone 15系列中重新调整两个标准版机型的价格，计划进一步扩大iPhone 15和iPhone 15 Pro系列之间的价格差距。预计iPhone 15 Plus的售价会下降1000元左右，相对在配置、材质上与Pro系列的区别也更加明显。

行业人士对集微网表示：“每个品牌都会根据对当年市场和销量的判断，对产品定价策略做相应调整。区别在于这两年苹果的动作比往年要大很多，我认为这还是跟近两年的市场环境有关，因为手机市场需求太淡，苹果也不得不做一些取舍和调整。”

Strategy Analytics预计2023年全球智能手机出货量将同比下降5%，将达到2014年以来的最低水平。对此，上述行业人士指出：“越是这种时候，保住旗舰机市场的占有率对苹果来说也就越重要。一方面是旗舰机市场还有可挖掘的空间，另一方面，这部分用户群的收入水平、消费习惯都相对更稳定，在经济环境不好的背景下也不会有太大变数。”

对方补充道：“另外在5000元这个价位段的高端市场，国内品牌补位其实也没有补起来，市面上热销的国产安卓品牌机型大多还是3000元左右的价格。如果苹果把普通版的价格再降1000元，在高端市场的竞争力会更强。”

而终端客户的策略调整，相应的也会反映在供应链端。

首先就是旗舰机的规格、价格提升有望利好其供应链。集微网在之前的报道中提到过，苹果在2022年经历了iPhone 14系列的供货不足，对供应链的订单份额有了新的分配，改变了在整机代工、面板等环节曾出现的一家独大局面。以立讯精密、京东方、和硕为代表的企业，在这次调整中获得更多旗舰机项目订单。

其次是普通版的改变。一名苹果供应链人士对集微网谈到：“普通版规格上的提升可能不会太大，如果价格降下来，对供应链最大的利好面还是会在量上，性价比路线的iPhone 15还是能吸引到不少想换机的用户。不过终端价格下来，供应链的成本压力也就更大，尤其是一些规格没有更新的零部件，苹果本身就会要求做价格调整。”

他也坦言：“就目前来说，我们还看不到2023年需求回暖的迹象，也只能说寄希望于下半年，所以供应链能够保住量就已经很好了。对比其他品牌的供应商可能连量都没有，更别提利润；只要企业本身的良率没问题，多多少少还是会有得赚。”

最后就是普通版iPhone降价对安卓品牌占有率的影响，回顾2022年，几家国内品牌大刀阔斧削减订单的“余威”仍在，目前仍有不少零部件厂商产能利用率极低，工厂也不得不提前放年假。正如上述，2023年整体的需求形势依旧不容乐观，iPhone新机若是以更低价格面市无疑会让其他品牌出货压力继续升级，由此也将进一步推迟安卓品牌需求回暖的时间点。

仅3家达成年度目标，2023年车企竞争白热化

1月1日，有超过11家造车新势力陆续发布了2022年12月汽车交付量（销量）数据，笔者据此统计发现，主要造车新势力中，2022年仅有3家车企达成年度目标，其余造车新势力中，包括备受关注的问界、蔚来在内，即便年底冲量，距离达标仍有较大差距。

从年度销量看，埃安凭借全年领先销量表现，年度以27.1万辆位列第一；哪吒虽然12月销量大跌，但凭借此前的优异表现，成为除埃安外，首家年度销量超15万辆的造车新势力；零跑、极氪、创维、合创等，年度销量也同比大幅增长。

不过，蔚来、理想、小鹏3家头部造车新势力年度销量同比增速远不及其他企业，发展后劲存在掉队风险。

值得注意的是，从年度销量目标达成率看，仅埃安、哪吒、极氪3家车企达成年度目标，其中，埃安已开始冲击2023年60万辆的新目标。其余品牌中，“蔚小理”虽然为今年制定了合理的销量目标，但整体上月交付量均未实现大突破，导致年度目标达成率偏低。

广受关注的问界品牌，根据余承东2022年年初设想的30万辆交付目标，其年度目标达成率仅为25.3%；如果按多轮调降后的8万辆年度目标计算，其年度目标达成率为95.23%。

随着2022年成绩单的出炉，代表着过去一年的努力已尘埃落定，回顾过去一年，造车新势力仍在快速发展，在给讴歌、猎豹、广汽菲克、北京宝沃、陆风汽车等传统燃油车企业带来发展压力之时，彼此间的比拼已在加剧。

事实上，2022年已有一批造车新势力受困甚至倒下。

其中，云度、爱驰在2021年发展势头失利的背景下，2022年继续被边缘化；上汽智己自2022年6月交付以来，仍在证明自己的存在价值。

相比上述3家品牌，威马的掉队广受市场关注。该企业于2022年6月1日启动港股IPO，但随之而来的不是交付量重回上升通道，而是高管天价年薪争议、巨额亏损、关店裁员、资产被冻结等一系列困境，2023年，其所面临的挑战远不止掉队那么简单。

另一家明星造车新势力则倒在了量产前的临门一脚。李一男打造的牛创新能源于2021年4月被曝已在造车，至2022年10月，首款车型自游家NV正式上市，但仅过2个月，自游家官宣无法交付汽车并启动退款。自游家来得出其不意，倒得也猝不及防。

需特别指出的是，房地产跨界造车的宝能和恒大，2022年即便使出千般自救手段，发展前景仍一片渺茫。与恒大关联密切的法拉第未来，汽车量产落地仍遥遥无期，不过内斗夺权已实现多次更迭。

在车补退出后，2023年我国新能源汽车全面进入市场化发展新阶段，可以预见，造车新势力们将加快步伐，以争取脱颖而出，不仅要解决销量增长乏力的问题，还要直面比亚迪、特斯拉的全面竞争。

“蔚小理”能否突破自我，在2023年长足发展？极氪、问界能否突破“1万辆”瓶颈，尽快达成单月2万辆的月交付量？哪吒、零跑何时重回上升通道？创维、合创、岚图等又将如何打破桎梏实现快速增长？埃安将如何迎接销量翻倍的新挑战？尚未量产的小米汽车将如何蓄势待发以期后来居上？

总结2022年，面向2023年，造车新势力们已开启新征程。

（校对/李正操）