【IPO价值观】研发人员及专利数量暴降，四方伟业啃“老本”能否闯关科创板？

集微网消息，伴随人工智能、5G、元宇宙、工业4.0等新一代信息技术快速发展，数据规模爆发式增长，为应用好这些海量数据，大数据应用软件市场随之快速增长，沙利文研究数据显示，2019年全球大数据应用软件市场规模为146亿元，预计到2024年的市场规模将达到492亿元，年复合增长率约为28.4%。

下游市场的爆发式增长，也带动了产业链相关企业的快速成长，成都四方伟业软件股份有限公司（下称“四方伟业”）也是其中之一，并开启了科创板IPO上市进程，拟募资7.18亿元加快新一代大数据平台等项目建设。

不过笔者在翻阅其IPO招股书却发现，报告期内，公司技术人员减员严重，获授权的专利数量方面，自2021年起出现暴降的情况；同时，该公司在经营、与员工关系层面，也屡次出现违法违规行为，存在克扣员工工资、非法解约员工等情况，并与多位前员工产生劳资纠纷，而四方伟业也在IPO招股书中提示多项与技术创新相关的风险，其未来的核心竞争力以及发展前景也受到了市场质疑。

技术团队严重减员，科创靠啃“老本”

资料显示，四方伟业是一家大数据软件产品及服务提供商，设立之初主要面向华为提供运营商消息业务软件产品及服务，随后转型进入大数据处理软件行业，自2019年起，公司主要产品逐步完成了国产化平台适配，已支持龙芯、飞腾、华为鲲鹏等国产CPU，麒麟OS、统信UOS等国产操作系统，达梦、人大金仓等国产数据库，并取得了国产化平台厂商出具的100多个的兼容互认证证书，成为国内自主生态链上的组成部分。

其客户范围也从华为扩大到政府部门、交通领域、能源领域、金融领域、制造业以及新华三、中国电子、京东、科大讯飞等ICT龙头企业。为跟上数字经济大发展步伐，四方伟业拟登陆科创板，计划募资7.18亿元投建新一代大数据平台、大数据关键技术研究中心等项目。

行业周知，根据科创板要求，拟登陆企业一定要具备科创属性并符合相关要求。

招股书显示，截至2022年6月30日，四方伟业已获授权专利125项，其中发明专利111项；已取得计算机软件著作权181项，软件产品30项。从专利数量上看，四方伟业已符合科创板的科创属性门槛。

不过笔者进一步分析发现，最能体现其科技创新能力的125项专利中，绝大部分为2019年及之前所取得的，此后的几年中，四方伟业2020年获得授权专利数量为13项，2021年仅为2项，2022年上半年更是只有1项进项。

而在2018年、2019年，四方伟业获得授权的发明专利数量分别为46项、30项，比较2018年至2022年上半年发现，四方伟业获授权专利数量处于快速下跌状态，且2021年以来基本处于停滞状态。

造成这一现象，不排除四方伟业为IPO上市提前突击专利申请的可能，但更让市场担心的是，四方伟业研发实力的下降。

招股书显示，报告期内（2019年-2021年、2022年H1）其研发费用分别为4029.55万元、4192.87万元、4634.41万元和1958.67万元，处于缓慢增长之中，且研发费用增速远低于营收增速，如2021年四方伟业的营收较2019年增长176.38%，而同期研发费用仅增长15.02%。

不仅如此，四方伟业研发团队也存在严重减员情况。

招股书显示，2019年末，四方伟业技术人员数量为199人，2020年增至212人，但此后处于快速下跌状态，至2022年6月末，研发人员数量已跌至138人，较2020年跌去34.91%。

对此，四方伟业解释称，公司研发体系包括中央研究院专家、研发支撑部人员以及6个产品部、数据挖掘部和测试部，其中产品部、数据挖掘部和测试部存在根据需要参与交付的情况。为谨慎界定研发人员，公司将中央研究院专家和研发支撑部的全部人员，以及产品部、数据挖掘部和测试部研发工时50%以上的人员，界定为研发人员；研发工时50%以下的其他研发体系人员统计时划分入交付人员。

这也反映出，四方伟业有部分“研发人员”并非专职研发，因此其研发团队的专业性也受到市场质疑；而研发投入未能同步跟进，研发团队存在“水分”，都会影响其核心专利获授权数量急剧下跌。

频繁违法违规，屡次与前员工对簿公堂

研发团队及技术创新的异常表现，与该公司的经营理念和管理模式分不开；然而，笔者透过招股书发现，四方伟业IPO前出现多次违法违规经营且屡罚不改的情况。

据披露，四方伟业子公司西安四方因2019年3季度增值税附加项申报不及时受到税务部门处罚2,000元；苏州四方因2020年至2021年印花税申报不及时受到税务部门处罚200元，因未按规定期限报送年报于2022年9月30日被工商部门处罚款3,000元；贵州分公司因2017年7月至9月增值税、所得税未申报于2019年2月28日受到税务部门处罚1,000元，因未按照规定期限办理纳税申报和报送纳税材料于2019年4月18日受到税务部门处罚200元。

从披露信息看，四方伟业从2017年至2022年提交IPO招股书前夕，多次因税务相关违法违规行为被有关部门于不同时段处罚，笔者认为，屡次出现这种情况，与四方伟业对遵纪守法的重视度不足有关，其认为，“上述违法主体系对发行人主营业务收入或净利润不具有重要影响的子公司，相关违法行为显著轻微、罚款数额较小。”

除了经营上的违法违规，四方伟业在对待员工上也存在不少违法违规行为。

前述分析提到，近段时间以来，四方伟业研发人员出现大量减员的情况。事实上，不仅是研发人员，其员工人数也处于持续下跌状态，招股书显示，2020年末，员工人数为764人，而到2022年6月末，员工人数降至634人，减员超过17%，与该公司业绩增长呈反向趋势。

在员工利益保障方面，四方伟业表示，“报告期内不存在因违反劳动保障法律法规而受到主管部门行政处罚的情形。”但笔者查阅资料发现，报告期内，四方伟业涉及多起劳动争议的诉讼案件，仅2020年就涉及L某某、D某某、Y某某等多位前员工。

四方伟业与部分前员工的劳动争议诉讼记录（来源：启信宝）

其中，仅L某某因提供证据不充分，在二审时撤诉，D某某、Y某某等前员工的部分诉求均得到了法院支持，如在与Y某某劳动争议一案中，四方伟业被判赔①2019年6月至2019年7月23日期间的工资15206.63元；②解除劳动合同经济补偿金50800元；③未休年休假工资8334.71元。

2022年8月19日，四方伟业又被成都高新技术产业开发区人民法院裁决向原告吕良峰支付工资差额、未休年假工资合计3.72万元。目前四方伟业又就一审判决提请上诉。

从四方伟业频繁与前员工发生劳动纠纷，且多次被法院裁决判赔或法院调解的情况看，四方伟业在与员工关系中，存在较多违法违规行为。作为一家科技公司，人才是第一生产力，而四方伟业并不重视员工的付出，可见其与员工关系存在一定的紧张关系，不利于留住人才，相反，核心员工会因公司频繁的违法违规行为而离职。

缺乏足够的人才体系支撑，四方伟业未来面临核心竞争力下降的风险，其也在IPO招股书的风险提示中指出，公司存在研发失败、技术升级与产品迭代跟不上市场需求、技术人员流失以及技术失密、知识产权诉讼等风险。

总体而言，作为一家计划登陆科创板的科技公司，四方伟业虽然目前达到了上市门槛，但其违法违规行为，已让其与员工之间出现不和谐的裂痕，在其与前员工频繁诉讼过程中，获授权专利数量暴跌、技术人员大幅减员，其科技创新及研发团队稳定性风险也日益凸显，因此，其科技创新能力以及长远发展潜力已受到市场质疑。

（校对/占旭亮）