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来源:电子发烧友网发布时间:2022-11-291439浏览
询问 AI分化的市场与掉队的云米
不可否认的是，智能家居虽然重点在智能，但家居的重点则是在“家”上，这意味着即便是智能家居也与房地产发展密切相关。但近几年，房地产市场发展并不景气，这在一定程度上影响到了下游的整个行业的需求，比如不少智能家居企业今年的营收均出现不同程度的回落。比如小米今年前两个季度的IoT与生活消费产品营收增速分别为6.8%、4.5%，远低于去年全年的26.1%；海尔智家今年前三季度的营收增速则为8.91%，也不及去年同期的20.4%。可见房地产市场的不景气，加上通货膨胀等因素对市场的确造成了一定的影响。但这其中，云米的跌幅额外突出，从近日公布的第三季度财报来看，净营收达到6.86亿元，而上年同期为10.57亿元，同比下滑高达35%；净亏损为7960万元，同比扩大2.7倍。据奥维云网的数据，2022年前三季度，受房地产市场萎靡影响，智能家居相关产品规模骤降，智能门锁售出86.4万套，同比下降42.7%，智能开关为21.2万台，同比下降33.2%，智能家居系统售出14.3万套，同比下降25%。不过另一方面，由于房地产市场的不景气，也推动了房地产毛坯房向精装房的转变，从而使得智能家居配置率有了明显上升。比如智能门锁、智能开关、智能家居系统配置率已经达到了79.7%、19.5%、13.2%，相较去年同期有了明显上升。整体看，2022年全球智能家居的家庭渗透率将达到14.2%，预计到2026年将增至25.0%，市场规模将增至1.4万亿元。市场的不景气影响到了厂商的表现，但云米如此大跌也让人意外。利润与营收的持续下跌让云米在股市上的表现不佳，截至美东时间11月25日收盘，云米股价仅为0.8美元，总市值为5548万美元。相较2021年2月19日的高位18.99美元/股已跌超九成，跌幅达到95.79%。而云米从2018年意气风发的在纳斯达克敲钟，号称“家庭联网第一股”，并率先在业内喊出全屋智能口号，到如今市值暴跌95%，这背后又有哪些原因？跌落的黑马
2014年，云米正式成立，作为一家最初靠给小米代工净水器起家的厂商，慢慢开始入局到智能家居行业当中。到了2016年，云米开始转型全屋智能家电，产品开始涉及洗碗机、冰箱、洗衣机、净水器等。2018年，云米赴纳斯达克上市，从创立到上市，仅用了4年时间，可以被称为是智能家居市场中的一匹黑马。专注于全屋智能的云米更是坚定的产品派，云米CEO陈小平曾表示，云米是坚定学习苹果的“产品主义”，与苹果、特斯拉一样，同属产品派。而华为、谷歌这种为系统派，属于不同路径构建家的未来。云米以产品为导向，依托强大的用户基础，从而构建智能实用的场景。而想要做好产品，研发的投入必不可少，尤其是智能家居这种消费电子类的快消品，需要有不断的新品推出。但云米在2016-2021年公司的研发费用率为9.58%、6.99%、4.84%、4.41%、4.57%和5.88%，呈总体下滑的趋势；而营销费用是6.71%、10.88%、14.80%、11.38%、10.25%和14.16%，却呈现上涨的趋势。在研发投入不断下滑的情况下，产品竞争力自然不足，如今的营收下滑也是其中的一个体现。作为一个业内的玩家，自然也知道这点，不过在“去小米化”的大前提下，云米还是选择了这条道路。作为一家独立的智能家居企业，与小米既有合作又有竞争的情况下，双方分手似乎成为了必然。2016年，云米总营收中，小米销售所占收入达到95.9%，几乎认为是小米的代工厂，而到了2021年，小米在云米营收中的占比降低到了43.3%，可见云米的坚决。并且也在与云米希望能够建立自己的全屋智能体系，如果背靠小米，可能为小米米家做嫁衣，这是云米不希望的。而云米的兴起显然是离不开小米生态的支持，壮大后实施“去小米化”，也需要承担失去小米生态的代价，尤其在全屋智能战略下，云米建立了丰富的产品线，如洗衣机、空调、热水器、净水器、电饭煲等。但这里有个问题，云米本身并没有在消费群体中构建出强大的生态体系与知名度，即便是营销费用不断上升，也收效甚微。据奥维云网数据显示，云米的冰箱、油烟机、燃气灶、洗碗机、扫地机器人等线上市占率普遍不到1%，在各细分领域都是陪跑选手。这导致没有在细分领域占有一席之地的云米，更是难以完成自己的全屋智能布局。同时由于研发投入减少，导致产品竞争力也越来越低，陷入恶性循环。陈小平想要学习苹果、特斯拉，但苹果有自己的HomeKit与iOS系统，特斯拉也有自己的全球知名度与数据闭环，而云米目前还有较大差距。Matter1.0的发布，或许能够让云米有一定的生存空间，能够让个别单品存活在Matter生态体系中。但在未来，随着Matter的不断成熟，消费者只会更注重产品本身的性能与质量，重营销而轻研发的云米，届时又该如何竞争呢？
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