【IPO一线】蜂巢能源科创板IPO：拟募资150亿元用于扩产电池等项目

集微网消息，11月18日晚间，上交所正式受理蜂巢能源科技股份有限公司（以下简称“蜂巢能源”）的科创板IPO申请。

招股书显示，蜂巢能源成立于2021年，前身是蜂巢能源科技有限公司，由长城汽车在2018年出资设立。蜂巢能源专注于新能源汽车动力电池及储能电池系统的研发、生产和销售。目前，公司主要产品为锂离子电池系统。

营收增长迅猛，但尚未盈利

蜂巢能源目前客户涵盖诸多国内外主流整车企业。在国产汽车品牌客户开拓方面，公司与长城汽车、吉利汽车、零跑汽车、东风汽车、岚图汽车、小鹏汽车、理想汽车、光束汽车、赛力斯汽车、合众新能源汽车、牛创新能源汽车等整车企业达成合作关系；此外，蜂巢能源与PSA（Stellantis集团）等知名国际汽车厂商亦开展业务合作。

2019-2021年以及2022年1-6月（下称，报告期），蜂巢能源营业收入分别为92,918.65万元、173,649.10万元、447,369.16万元及373,785.17万元；归母净利润分别为-32,564.74万元、-70,103.35万元、-115,442.08万元及-89,744.86万元。公司营业收入呈迅速增长趋势，但尚未实现盈利。

值得关注的是，报告期内，蜂巢能源对关联方销售占营业收入的比例较高，主要为向长城汽车销售动力电池相关产品，使得公司客户集中度较高。报告期各期，发行人向关联方出售商品、提供劳务的金额分别为92,360.17万元、166,855.58万元、370,104.93万元及199,545.29万元，占营业收入的比例分别为99.40%、96.09%、82.73%及53.39%。

报告期内，蜂巢能源持续进行高强度研发投入，公司研发费用分别为37,462.55万元、38,022.04万元、72,406.15万元及57,184.61万元，研发费用总额呈较快的增长趋势。

募资150亿元用于扩产动力电池等项目

本次发行募集资金总额扣除发行费用后拟将全部用于常州、湖州、遂宁等地的蜂巢能源动力锂离子电池项目、三元高能量密度电池及系统开发项目、“二代”无钴正极材料、无钴电池及系统开发项目以及补充流动资金等方面。

蜂巢能源动力锂离子电池项目（常州）为蜂巢能源总部基地扩张建设项目，拟建设高标准的智能工厂。本项目拟配置电芯、模组PACK生产线，项目建成后形成年产电芯47.41GWh的生产能力。本项目实施主体为蜂巢能源，计划投资总额150.00亿元，计划使用募集资金45.00亿元。

蜂巢能源动力锂离子电池项目（湖州）定位为蜂巢能源“灯塔工厂”，采用先进的高速叠片设备及技术，集合智能配送、数字化看板与分析、质量追溯与分析、数字化智能检验等智能化系统，打造集绿色、现代、智能、集约于一体的国际“灯塔工厂”。本项目拟建设厂房，购置智能化动力锂电池生产线，项目建成后形成年产30.24GWh动力锂离子电池的生产能力。该项目计划投资总额122.51亿元，计划使用募集资金40.00亿元。

对于未来的发展战略规划，蜂巢能源指出，面对潜在的能源和环境危机，各国均积极发展清洁能源，推动能源转型。中国新能源产业优势给新能源汽车及储能行业发展带来巨大的机遇与窗口期。

在此背景下，蜂巢能源将不断依托核心优势，提升专业技术水平，整合行业及客户资源，发挥管理团队和技术团队能动性，逐步在产品品类、产品制造、供应链建设、低碳生态构建等方面建立其独特优势，逐步实现“成为全球领先的能源互联科技公司”的企业愿景。