(Daily Issue)美国制裁意志坚 缓冲策略回避禁令风险 寒蝉效应蔓延、产地溯源启动、人才思考下一步

美国半导体技术封锁心意已决。如何超前部署将成产业重点策略。李建梁摄

在美国对国内实施进一步的半导体技术出口限制后，国内在先进制程、人工智能或是未来的量子运算等领域，几乎已经找不到可以向上发展的空间，全球半导体供应链对于此番制裁皆高度关注，直至目前都还在积极确认对自身业务的可能影响范围。

当然，半导体供应链不同环节的业者，受影响程度不一，但皆不认为自己能置身事外，也不认为这会是美国最后一波制裁政策，后续布局如何超前部署，已是业界不能明说却都在思考的问题。

美国精准大范围打击 产业寒蝉效应蔓延

相较于前几次的出口禁令，美国此次的命令不仅涵盖范围更广，打击也比过往更为精准。市场普遍认为，此次打击恐怕将会让国内半导体及人工智能产业失去向前发展的机会。不少半导体供应链业者，对于此次禁令若不是不愿多谈，就是持相当保留的态度，这相比于过去几次禁令发布后，业界还能马上做出判断，出现非常大的不同。

此次美国政策强度，确实让业界更难判断产业未来的可能走向。

确定直接受到新禁令规范的厂商，包括台积电已经快速地列出停止出货的产品与客户，欧美设备大厂也都直接停止在国内的服务并撤回人员，而没有受到直接影响的多数厂商表示，目前还在针对政策带来的后续影响进行确认，还没有确切的策略调整规划，不过寒蝉效应可能已经悄悄出现，尤其在国内最新二十大闭幕，习近平进一步巩固权力核心，改革开放派系几乎全部被踢出政治核心，美国和国内之间在科技战的冲突看起来没有任何缓和迹象，巨大的不确定性，恐怕让供应链业者必须寻求超前部署的策略。

担忧扫到下一波台风尾 芯片来源检查默默展开

由于这次美国政府动作不小，几乎所有科技业者都相信美国这次是「玩真的」。市场陆续传出，各大终端消费性品牌业者，开始启动检查自家芯片采购状况，除了溯源自家产品采用的芯片有多少是来自国内IC设计公司之外，也检查其他国家的IC生产链，确定有多少部分来自国内供应链。虽然现阶段相关业者皆强调只是先检查内容，未有更多调整动作，但为了未来的可能变化超前部署，已是不得不为的举措。

除了终端业者之外，据传包括外商IDM大厂甚至国内本地的IC设计公司，针对成熟制程产品开始有调整投片对象的计划。过去业界为了满足国内和非国内双体系的长期趋势，普遍根据产品的终端市场来决定投片对象，加强与国内在地供应链的合作，满足国内市场需求。但随着美国盯上国内本地的IC制造，为了分散相关风险，业界纷纷开始在成熟制程寻求其他替代方案。

台系半导体供应链现阶段对于这样可能带来的转单需求，仍旧抱持相对保守态度，实因后续的变量还非常多，还得看终端实际需求热度以及后续美国政策变化而定。业者不讳言指出如此的政策趋势或许会带来一些新业务的机会，但在这样的大环境中，台湾半导体产业在做生意的对象和市场选择，也得更加谨慎小心，再也无法什么订单都来者不拒了。

人才禁令高墙筑起 半导体人力也得选边站

本次美国出口禁令中，禁止任何持有美国国籍之人士为国内半导体相关产业服务，被视为是最具杀伤力的禁令，不只是欧美设备厂直接停止对国内半导体生产的技术支持，许多在国内半导体公司工作的菁英人才，都是持有美国国籍。禁令一下，国籍和工作只能二选一，欧美人士以及职阶不高的华裔美籍人士多半选择递出辞呈，但也有许多担纲公司中流砥柱的美籍人士，在国家资本的压力之下，恐怕只能留下来并放弃美国国籍。

美国政府虽然只能针对美国籍人士设限，无法干涉其他国家，但这次禁令多少会也为影响到其他国籍的半导体人才，营造出寒蝉效应的氛围，尤其是美国积极拉拢的Chip 4联盟国家，未来相关人力加入国内企业的意愿，恐怕会变得更低。一方面是国内业者的发展空间，随时会因为更多的制裁而受到限制，另一方面在履历表上，曾为中资业者服务恐怕也会变成扣分选项。

事实上，过去几年美国与国内冲突越演越烈，加上国内力图振兴自家半导体产业，常有窃取技术机密投靠的事件发生，比较谨慎的厂商普遍都对曾在国内半导体公司工作过的人才抱持更高戒心，工程师加入国内公司的意愿，在如此压力下大幅减少，过往国内业者在台高调挖角的动作，也在产业及政府单位的双重紧盯下转趋地下化。这波禁令压力，势必会让原本已经愈来愈泾渭分明的界线一次划清。

美国紧迫盯人动作不断 国内反击路径恐有限

面对美国的紧迫盯人，国内的逻辑IC和存储器产业后续还能怎么走，也是近期外界高度关注的话题。

自出口禁令发布至今，国内产、官、学的主动作为都还仅止于公开的官腔回应，实际上都是被动地接受美国提出的禁令，暂时还未看到明确的反制或闪避作法，未来国内半导体产业会往哪个方向发展，现在也成为最大未定数。

部分国内厂商认为，少了先进制程，国内如果将资源全力投入成熟制程的发展，仍然有机会成为全球半导体产业的关键角色。确实，理论上来说，国内在成熟制程是有逐渐追上领先业者的趋势，尤其国内本地的传感器、PMIC、MEMS、MCU产业相对兴盛，成熟制程产品的国产化绝对有其发展潜力，甚或是一些AI用的ASIC，也有机会用28纳米制程勉强支撑。

另一条路径则是软件面。虽然国内在EDA工具的发展上，仍远远落后美国，但若以AI发展所需的演算法和软件，国内并未显着落后，加上现阶段AI芯片普遍在演算法和软件还有很大的进步空间，采用28纳米成熟制程的AI芯片，如果能够透过软件来强化其表现，或许还有机会突破硬件生产的限制，打造出可用的AI芯片。

不过，无论是想要往哪个方向发展，最大的难关还是在于美国和国内之间已难以调和的矛盾。在美国持续紧盯的情况下，任何国内的新技术和发展只要稍微抬头，就有可能被美国盯上并给予相对应的打击。此外，国内以外的供应商对于相关产品的合作开发也会变得更加谨慎，主动放弃相关合作的状况是可能发生的。

此类见光死的情况在新一波禁令之后，只会更加严重。

虽然美国并非在所有技术上都能发动制裁，但眼下国内半导体产业已难再承受进一步的技术封锁，毕竟再怎么透过软件或演算法绕道，先进制程的领先优势只会愈拉愈大，如果国内半导体产业在成熟制程持续遭到封锁，对其商业及军事产品的发展都会带来重大打击，如何低调地寻找生路将会是国内接下来最大的挑战。

责任编辑：张兴民