一周概念股：传华为Mate50搭载短报文功能，头部新能源车厂销量增速放缓

集微网消息 回顾过去一周，美国对中国断供高端GPU芯片的消息在各界引发震动，可以预见的是，此次高端GPU禁售在国内形成的影响将愈演愈烈。

提到美国的科技制裁，不得不提的就是华为。虽然消费者业务因此一落千丈，但华为一直以来都没有放弃对这项业务相关产品的自主创新。近日，有传闻称该公司将在Mate50机型中配备短报文功能，并由声光电科提供芯片，利扬芯片提供测试，多家核心概念股也受此事影响出现涨停潮。

与这边市场“一路高歌”的景象不同，国内刚崛起不久的造车新势力正在面临着考验。虽然新能源汽车产业景气度一路飙升，但车企们的业绩压力却并没有得到缓解。

美国断供高端GPU芯片的影响与应对

从目前AMD和英伟达两家企业看，AMD的相关产品正处于准备中国市场推广的当口，英伟达的A100系列产品在中国拥有非常大的出货以及众多客户，如果禁令施行，无论是对两家企业还是中国的互联网厂商都会产生较大影响。

北京半导体行业协会副秘书长朱晶分析称，如果禁售传言成真，未来英伟达和AMD可能会把不带FP64的中国定制版（简化版）产品卖给中国互联网厂商，这相当于为中国市场定制产品，涉及重新流片，同时也面临库存清出所带来的成本挑战。

在排除定制版的极端情况下，对于中国的互联网厂商，可以通过购买两家企业的中低端卡做组合，实现性能最优的方式解决问题。尽管通常情况下，成本并非互联网厂商首要考虑目标，但对于成本超支仍有忍耐阈值，同时还要考虑在节能减排的背景之下能耗所带来的影响。而这种情况，本身对AMD和英伟达的营收损伤也较大。

一位GPU行业人士告诉集微网，互联网企业在计算数据中心整体成本支出时，在高端产品上，一次性购买成本、机架占位/人工服务费（运维）、电费三者所占比重大约为3:3:4，如果按照传闻所言，英伟达今年发布的最先进的4nm工艺的H100被禁，只能采用12nm的V100产品，考虑到增加的机架费用、功耗增加所带来的电费，整体而言将超过3倍的支出，如果再考虑到3-5年的运营周期，成本上将高出许多。

“而如果在超算领域，电费约占运营费用的七成以上，整体成本支出也会变得更加昂贵。”该人士表示。

集微咨询认为，美国针对华禁售英伟达和AMD某些系列高端GPU产品，不仅会影响我国超算等特定对双精度计算有需求的场景，也可能会对中国自动驾驶产业生态环境产生连锁反应。

虽然自动驾驶芯片暂时没有受到禁售风波的影响，但自动驾驶算法的训练还是需要在云端进行，也就无法绕开英伟达的高端训练GPU产品。无论是提供自动驾驶芯片的国内公司还是中国品牌的车企，无法拿到英伟达训练芯片和其后续迭代产品，必然会降低训练效率。虽然可以通过租赁服务器的方式进行算法训练从而绕开GPU自采，但禁售风波必然会导致训练服务器租赁的增长，训练成本很可能会增加。

总之，美国对华禁售高端GPU训练芯片，对中国数字经济产业的影响，是短期内无法依靠国产替代来快速弥补的。

虽然国产替代道阻且长，却仍有一些标杆性的企业正在砥砺前行。

传华为Mate50搭载短报文功能

短报文功能其实是一项双向功能，其中北斗卫星系统可以为接收终端发送相关讯息，通过授权服务的用户也能反向为北斗提供信息。一旦这项功能得到全面推广，在军用、民用领域都有广阔的应用空间。

近期，业界人士向笔者表示：“华为Mate50系列将推出该功能，搭载北斗三号的短报文功能芯片由声光电科(西南集成)独家提供，利扬芯片提供芯片测试服务。这是国家项目民用的重大突破，移动营运商跟兵器集团合作(北斗三号)委托中电科旗下的声光电子公司西南集成设计的芯片。”

不仅如此，余承东透露华为Mate 50系列将在通讯上有“向上捅破天”的技术。在没有网的地方也可以发送紧急短信。而该功能大概率就是短报文功能！

此前，北斗三号的最新成果正式向外界发布：中国兵器工业集团有限公司联合中国移动通信集团有限公司、中国电子科技集团有限公司以及国产手机厂商，攻克多项关键核心技术，完成国内首颗手机北斗短报文通信射频基带一体化芯片研制，创新实现“不换卡、不换号、不增加外设”的大众手机“一号双网”设计，全球首次实现了大众智能手机卫星通信能力，在亚太地区大众用户将享受到北斗三号短报文通信服务。

上述消息中提到的声光电科此前曾在投资者互动平台上表示：“公司一直致力于北斗相关芯片研发，我们开发的北斗系列芯片和模组可分别支持北斗多模全频点卫星导航、高精度定位、高精度授时和北斗短报文功能，在无人机、无人农机、测量测绘、移动智能终端中得到应用。”

值得关注的是，其实苹果在这一方面也布局多年。

据消息表示，卫星通信是iPhone14量产前的测试项目之一，苹果已经完成了该功能的硬件测试，iPhone14的卫星通信主要提供紧急短信/语音服务。

显而易见，在产品创新受到限制后，华为仍在试图通过自主创新的方式与其他手机品牌一较高下，若华为mate50和苹果iPhone14都搭载了短报文功能，或许会在手机市场形成一股新的技术趋势，相关供应商也有望集体受益。

近两年，因终端需求增长而明显受益的就是新能源汽车产业链。不过今年以来，国内多家头部新能源车厂的销量未达预期，若无法提振销量，市场竞争格局随时有可能出现较大变化，在此背景下，其供应链的利好还能够持续多久？

头部车厂销量增速放缓，业绩承压

9月1日，陆续有10家新能源汽车品牌发布8月新车交付量数据，头部造车新势力依旧是行业的重点关注对象。从公开数据看，蔚来、小鹏、理想8月新车交付数据分别为1.07万辆（环比增长6.22%，同比增长81.58%）、9578辆（环比下降16.89%，同比增长32.77%）、4571辆（环比下跌56.14%，同比下跌51.54%），合计2.48万辆，不及广汽埃安一家的销量。

回溯今年1-8月，蔚来月销量表现平稳，整体在1万辆上下波动；小鹏月销量主要在9000辆-1.5万辆之间波动；理想则出现较大幅度震动，各月销量在4000辆-1.3万辆之间，整体表现为下滑趋势。

相比头部造车新势力的“稳定”发展，哪吒汽车、零跑汽车两家二线品牌已妥妥晋升一线，8月分别交付新车1.6万辆、1.25万辆，分别同比增长142.2%、179.08%。从年度累计销量看，哪吒汽车以9.32万辆位列造车新势力销量首位，零跑汽车为7.66万辆，仅次于哪吒和小鹏。

造车新势力增长势头放缓甚至下滑，引发了市场的广泛关注。蔚来李斌此前就曾表示：“最担心的不是产能，而是销量。”

2021年，造车新势力销量集体爆发，年初市场预计2022年蔚来销量最高可达20万辆；小鹏保底25万辆，并向30万辆冲刺；而理想，中信证券也给出15万辆的销量预期。不过截至8月，今年已经过去2/3，如上3家造车新势力今年累计销量分别为7.16万辆、9.01万辆、7.54万辆，距离市场预期仍有非常大的差距，仅理想汽车达成了市场预期的50%。

不过，也业内人士持相对乐观的看法：“目前是传统淡季，出现销量波动甚至下滑都是正常的。而理想汽车销量环比下降较大，与理想L9上市，市场期待购买新车有一定影响；同时，问界M5等同类型车型的推出，也分散部分潜在客户。该人士同时表示，新能源汽车市场整体仍处于持续向好快速发展期，未来几个月，随着更多新车上市，新能源汽车产销量仍将会有不错表现。其中极氪和埃安，仍在坚持追赶年度销量目标，从这也看出新能源汽车企业对下半年市场的看好。”

（校对/邓秋贤）