大立光董事长：目前库存比较严重，客户需求也很弱

7月15日消息，昨日大立光召开线上法说会并公布了第二季度的业绩。财报显示，大立光第二季税后净利润新台币49.46亿元，季减10.3%，为四个季度以来的低点。在会上，大立光董事长林恩平也回应了外界关心的诸多问题。

有投资者提问称，对于今年上半年因大陆封城、长短料短缺等供应链挑战，目前是否仍有瓶颈？林恩平直言，“现在是库存比较严重，而且看起来好像越来越严重，因为（手机）卖得不好。”

就大立光短期营运来看，林恩平说，受惠客户新机种拉货，7月拉货动能比6月好，8月也会比7月好，下半年也有比较高规的7P（七片塑胶镜片）、8P（八片塑胶镜片）机种，依客户释单状况，明年上半年开案机种比较多、也较难做，但客户订单普遍预期（forecast）仍低。

另外，由于大立光是iPhone镜头主力供应商，随新一代iPhone将于9月亮相，传闻新机主镜头像素提升，外界看好这将为大立光下半年营运注入动能。

因此，有投资者提问称，下半年部分新机镜头由1,200万提升至4,800万像素，对平均单价（ASP）是否有帮助？林恩平仅回应，“这是满容易的规格。”至于本季产能利用率，约与去年同期相当。

林恩平表示，明年上半年新开案机种较多，包括较难做的可变光圈镜头、双曲面镜头等，8P规格也很高，所有客户都希望导入更好的镜头，但对市场预期悲观，担心卖不好。

近期传闻全球智能手机库存爆仓，大陆一线手机品牌大砍出货目标以消化库存，市场担心引发价格战对大立光不利。林恩平表示，目前我们在高阶镜头没有什么太大压力，不过，“demand（需求）很weak（弱）”。

外资对大立光营运看法不一。瑞信指出，部分客户对高阶镜头需求提升，包括VCM解决方案等有助大立光未来12个月营运，大立光能在规格升级中受惠，持正面看法。

不过摩根大通指出，高阶镜头需求疲软，加上竞争加剧，将使大立光产品单价和毛利率持续面临压力，车用、VR及AR等新产品贡献比例有限，尚难以取代镜头业务来支撑大立光营运。

新厂进展方面，大立光三座新厂中一座将于明年下半年开出产能，林恩平表示，因疫情影响，产能开出计画将延后至明年第3季底、第4季初才会导入机台，较今年初预期延后一季。

林恩平透露，新厂内有客户comsign（指定交付）机台，与镜头整合业务相关。不计设备投资金额，新厂整体投资金额逾200亿元。

日前传出大立光去年透过专利战与大陆一线手机品牌厂签订长期供货合约（LTA）生变，因大陆手机市况跳水，“部分客户”未履行合约，有投资者昨天追问进展，林恩平表示，专利授权合约与协议，都是动态调整要看情况，同时也看客户尊不尊重你，“我们也希望IP的影响扩大”。