全球出现严重的供应链危机，半导体市场似乎正在变成供过于求？

自2020年新冠疫情发生以来，全球出现严重的供应链危机，半导体行业尤为严重。面对代工厂的接连停工和生产放缓，许多手机、电脑和汽车生产商一度面临芯片的断供。

为此，他们恐慌性地向多家供应商追加超出需求的订单，以期尽早拿到芯片，应对疫情期间爆发性的电子产品需求或是维持正常生产。尽管目前供应链仍未完全恢复，但芯片已经出现了库存积压。据投资银行Jefferies Group的报告称，自2021年12月至今年3月，无论是手机、电脑还是汽车芯片的行业库存数量都有所上涨。

半导体市场似乎正在变成供过于求。报告称，“鉴于此前的全行业缺芯、重复下单和过热的扩大生产投资，再加上目前新冠疫情和高通胀导致的需求放缓，半导体行业可能会在2022年下半年或2023年年初遭遇行业低迷，程度要比2019年和2016年还糟”。根据德勤统计，2021年半导体订单的交货时间一般为20至52周。这导致许多行业不得不延迟生产或停工。

而芯片的短缺，使全球汽车制造商在2021年损失了超过2100亿美元的收入，许多汽车生产商都因缺芯相继宣布减产根据汽车行业数据预测公司AutoForecast Solutions的最新数据，截至今年5月8日，由于芯片短缺，全球汽车市场累计减产量约为169.38万辆。就算生产出的汽车也不得不“阉割”功能，比如宝马取消了多款车型的触摸屏，特斯拉宣布取消Model 3和Model Y电动汽车的乘客座椅调节功能等。

相比之下，手机生产所需的高端集成芯片是最早一批下单的。尽管如此，苹果公司也因缺芯被迫将iPhone 13的生产订单减少11%但经历了两年的严重缺芯，美国、欧盟国家和中国都大力投资芯片产业，台积电等代工厂也积极建厂扩产，缺芯问题正逐步缓解。

Jefferies Group的统计指出，许多半导体代工厂的库存正在增加。捷普、新美亚、鸿海、伟创力、和硕、广达、仁宝、英业达等代工厂的平均库存天数已经是连续增加了六个季度，从去年12月的62.7天增加至今年3月的66.8天。

半导体代工厂若保有一定量的库存，有利于维持供应链的稳定性，但若库存持续升高，则意味着市场正在降温，供过于求。

市场研究公司高德纳的半导体业务副总裁戈登指出，最近听说很多芯片订单被取消的消息，需求正在下降，芯片行业已经过了短缺高峰期。

众所周知，手机、电脑和汽车行业的需求囊括了半导体行业7成以上的产能，而这三大行业也都在今年遭遇销量下滑的困境。

美国商务部近日宣布对中兴通讯公司执行为期7年的出口禁令，再度引发关于中国半导体芯片产业核心竞争力的担忧。中国如何突破“缺芯”之困境，走上一条国产自主可控替代化的发展之路?

缺芯之困

《2017年中国集成电路产业分析报告》显示，当前中国核心集成电路国产芯片占有率低，在计算机、移动通信终端等领域的芯片国产占有率几近为零。

浙江之江实验室芯片中心高级顾问李序武博士介绍，透视中国芯片产业可从设计和制造两方面分析。过去几年，中国芯片设计进展飞快，设计公司成倍增加。但芯片设计技术和经验远远不足，尤其在先进信号转换器方面，如从模拟连续信号变为数字信号以及逆向转换，大大落后于国外。

李序武曾任中芯国际集成电路制造有限公司技术研发执行副总裁，在美国英特尔公司工作期间获得该公司技术领域最高荣誉“英特尔院士”，对中美半导体领域发展差异感触颇深。他说，在芯片制造方面，中国与世界最先进工艺还有不少差距，“平时中国企业可以从国外厂商购买芯片组装需要的系统，但外国政府一旦采取限制性措施，弱点就暴露出来了”。

如在中兴的核心业务基站领域，基站芯片自给力最低。而基站芯片本身对成熟度和高可靠性的要求远高于消费级芯片。有专家认为，在美宣布管制措施后，中国从开始试用国产替代芯片到批量使用至少需两年以上时间。

在阿里云智联网科学家、芯片策略组长丁险峰博士看来，中国芯片研发的现状是散而小。

半导体芯片是一个需要高投入、规模效应的产业，投资周期长、风险大，很多人不愿涉足。中国政府从2013年开始对半导体产业从芯片研发到制造都加大了资金支持力度。但专家认为，目前投资过于分散，一些投资无效的项目瓜分了资金。

半导体行业从业者杭州华澜微电子股份有限公司总经理骆建军说：“中国现在最缺的不是半导体生产线，而是设计公司。没有芯片设计，生产线就不可能有自主可控芯片为‘米’下锅，最终回到给别人代工的老路。”

周四(6月2日)，受制裁影响的俄罗斯在2022年年底前将限制氖气等惰性气体的出口，以加强其市场地位。

电子特气几乎用于集成电路制造的每一个环节，氖气是制造芯片的一种关键原材料。电子气体主要用于集成电路、显示面板、太阳能电池等新兴领域，集成电路制造过程中需要的电子气体纯度更高、种类更多。在集成电路制造工艺中，电子大宗气体主要用于气体稀释、气体载体、腔体清洁、腔体排气等环节。

据统计，俄罗斯占全球惰性气体供应量的30%，自新冠病毒大流行以来，全球范围内的半导体短缺已经开始，俄罗斯的此举将进一步加剧全球缺芯风暴。

目前缺芯还不是最严重的问题，更艰难的是持续不断的芯片涨价，2021年全球芯片价格暴涨，普遍上涨了5倍、10倍，部分芯片从单价几十元涨到数千、上万元，乃至有价无货。

反观国内，国产替代势在必行，自2018年以来，行业的景气度持续上升，以半导体指数(886063)为例：

2021年板块成分股实现营业收入6514.63亿元，同比增长40.25%;