需求暴涨的IGBT，国产替代进程加快

受益于新能源汽车以及风光储的强势需求，近年来IGBT用量大幅增加。Omdia预测，到2024年全球功率半导体市场规模将达到524亿美元。到2025年，中国IGBT市场规模有望达到522亿人民币，年复合增长率达19．11％。随着国产替代进程加速，IGBT全产业链有望迎来广阔机遇，那么目前IGBT的竞争格局是怎样的？又有哪些发展迅速的国产企业呢？

阅读本文你将了解：

1．IGBT竞争格局

2．发展迅速的国产厂商

竞争格局：头部集中

国外IGBT类企业多数涉及IGBT模块和IPM部分。

从技术方面来看，功率模块已成为功率电子价值链中的关键部分。这种发展正直接影响着供应链，许多新进入者愿意抓住电源模块的附加值。

从地域上看，中国公司正以自己的颠覆性技术或收购裸片制造商进入IGBT器件市场。通过这种策略，中国企业可以与主要位于欧洲和日本的老牌公司竞争。在返种背景下，日本公司仍在占领市场。

国内IGBT供需缺口巨大，预计2020年国内IGBT需求在1．1亿只以上，而国内的供给只有 0．2亿只左右。

全球IGBT市场增长，中国市场增速更快。全球IGBT市场逐年上升，2010年全球规模30．36亿美元，该数字2018年为58．26亿，复合增长率9．8％，中国市场规模同期增速为18．2％。

从2010年起，全球IGBT市场逐步增长，中国市场受下游需求刺激增速更快。但整体上主要的份额被外资厂商占据，全球市场集中度高，国内产量不足。

海外企业良性循环：市占率越高，产品的反馈数据越多，积累的经验越多，产品越成熟，利润体量越大，投入新一代研发也越多。

国内企业发展受阻：贸易摩擦之前，由于产品长期得不到客户使用，无法积累大规模量产情况下的数据，产品小批量出了问题也不知道如何解决。

2018年，IPM全球市场规模为16．8亿美元。全球80％的IPM市场被5家厂商所占有，其中仅三菱一家就占据三分之一的市场份额，安森美紧随其后占据 18．9％市场份额，英凌飞占据12．0％。

市场占比前十的厂商中 ，有4家为日系企业，2家为德系企业，2家为美系企业，1家为瑞士企业，仅1家为国产企业。

国内仅华微电子占有0．5％的市场份额 。国内高品质高可靠的IPM一直为日系、德系、美系企业占据。国内的IPM主要集中在白色家电市场，变频控制器被国外企业垄断导致国养家电企业受到供货延期 、断货的影响 ，进口替代迫在眉睫 。

英飞凌：电压全覆盖

英飞凌（Infineon）科技公司前身是西门子集团的半导体部门，于1999年4月1日在德国慕尼黑正式成立，2000年上市，2002年后更名为英飞凌科技公司。

英飞凌是全球排名前十的半导体解决方案龙头，主要业务有汽车，工业电源控制，电源和传感器系统以及数字安全解决方案，主要产品有功率半导体、传感器、射频等。

公司的IGBT产品在不同电压电流级别提供了全面的产品组合，包括裸芯片、分立器件和模块等，其中IGBT模块全球市场份额第一。

公司2019年营业收入达88．6亿美元，同比增长4．0％。

三菱电机：电压覆盖大功率和小功率

三菱电机（Mitsubishi Electric）隶属于日本三菱集团，创建于1921年，是全球电子和电气设备的领先制造和销售企业。

三菱电机主要业务有能源和电力系统、工业自动化系统、信息通讯系统、电子元器件、家用电器等，其中IGBT产品属二电子元器件中的电源模块部分。

公司的IGBT模块产品全球市场份额第二，现已推出第七代IGBT模块T ／ T1系列。

产品主要集中在大功率应用的电网传输和轨道交通牵引，以及小功率的变频家电领域，其IPM模块市占率32．3全球第一。

富士电机：电压覆盖中功率

富士电机（Fuji Electric）成立于1923年，是日本最大的综合机电产品制造企业之一。

富士电机主要业务有电力电子系统能源、电力电子系统工业、电子设备、餐饮以及发电量 ，其中IGBT产品属于电子设备中的半导体部分 。

公司的IGBT产品主要包括分立IGBT和IGBT模块，其中IGBT模块全球市场份额第三，现已推出第七代IGBT模块X系列。

产品主要集中在中功率领域，IPM模块市占率10％。

投资机会：国产替代

国外IGBT类企业多数还是设计公司为主，部分设计自建封装和模块组装产线，晶圆制造交给专业的代工厂完成，比如华虹半导体。

半导体行业周期性的特征，使得国内厂商在海外供应商无法供货的情况下有供货的机会，国内厂商发展进程加快。

芯片外采比例逐步降低，自研比例逐步提升，国内本土企业提供从源头设计定制的器件，为客户进行客制化服务，使客户可以不选择昂贵并且功能冗余的国外产品。

产品国产替代的应用领域从可靠性要求低，低电压的变频家电和传统工业 ，逐步向可靠性要求高，中高电压的新能源发电、汽车领域升级。

在国家集成电路大基金的牵头下 ，国内功率半导体公司逐渐应用虚拟IDM模式，可以迅速做大规模。后续等到产品工艺成熟后，再采用国际主流的IDM模式。

设计＋封装 ：斯达半导

斯达半导体股份有限公司专业从事功率半导体芯片和模块（尤其是IGBT芯片）研发、生产销售服务的国家级高新技术企业。斯达半导体在下游需求扩张和客户的国产替代双重影响下，迎来良好癿发展机遇。公司作为国内IGBT行业领先者，在多个细分领域具有技术优势，展现出扩张态势。

根据招股说明书公司2019年上半年前两大客户是工控行业的英威腾和汇川技术，判断公司主要产品应用在工业领域。公司第五大客户是上海电驱动，公司产品在新能源汽车领域也同样有一定的市场份额。

功率器件代工：华虹宏力

华虹半导体是全球领先的特色工艺纯晶圆代工企业，专注于嵌入式非易失性存储器、分立器件、模拟及电源管理和逻辑及射频等差异化工艺平台。公司隶属于华虹集团，后者是中国909项目的重要成员。

公司在上海金桥和张江建有三座8英寸晶圆厂，月产能约18万片；在无锡的华虹七厂是聚焦特色工艺、覆盖90～65纳米工艺节点、规划月产能4万片的12英寸集成电路生产线，也是大陆第一条12英寸功率器件代工生产线。

公司营业收入从2017年的53亿元增长到2019年的66亿元，年复合增长率为11％。其中2019年的收入占比中，分立器件和嵌入式非易失性存储器占比最大，分别为 38％和37．5％。

IDM垂直一体化：华润微

华润微电子股份有限公司前身为华科电子、中国华晶、上华科技等中国半导体企业，拥有芯片设计、晶圆制造、封装测试等全产业链一体化运营能力，专注于功率半导体和智能传感器。华润微是国内营收最大、技术能力最先进的MOSFET厂商，在国内MOSFET市场占有率仅次于英飞凌与安森美。2020年1月，华润微电子IPO获批。

受全球半导体行业下行压力影响和年末大规模产线检修，华润微电子营收和净利润在2019年半年报中均呈下滑趋势。华润微研发投入不断加大，自2016年起，均占当期营业收入7％以上。本次上市募集资金，将主要用于技术与产品研发升级。

本文原发于：芯世相新能源公众号

原文标题 : 需求暴涨的IGBT，国产替代进程加快