Mini LED绽放遇逆风 Micro LED推向终端力拼突围

Mini LED电视历经国际品牌力推导入高价机种后，2021年进入加速放量的起飞潮，然而仅有少数大厂独占市场鳌头。2022年供应链群起扩大产能及布局，却面临电视面板砍单及消费性产品需求转弱等冲击，Mini LED成长动能恐遭逆风折翼，另一方面，Micro LED旗舰家用电视推出也传出时程递延，挑战高端显示市场的金字塔顶端目标再添变量，商品化进程面临一波三折的挑战。

电视下修警报响　Mini LED价格考验恐加剧

苹果(Apple)2021年一连推出iPad Pro及Macbook Pro的Mini LED背光高端机种，享尽产业领头羊的关注焦点，三星电子(Samsung Electronics)则将量子点(QD)结合Mini LED技术推出全系列尺寸电视，意欲与OLED电视阵营在高价市场一搏高下，虽然Mini LED背光的市场版图看似风光大跃进，然而量产良率、供应链缺料以及面板价格节节上涨，却拖累了电视新机销售放量的脚步。

尤其是疫情导致2021年电视和个人电脑用液晶面板的需求急剧增加，面板价格大幅翻倍调涨，不仅造成电视品牌的毛利率下降，连带影响Mini LED背光与OLED机种的价差缩小，部分IT及TV品牌厂出现拿不到面板或供应链料件不齐等问题，虽然面板价格在下半年明显走跌，但品牌客户的年度产品推动进度已延后调涨。

根据市场调查，2021年Mini LED背光电视出货量约200万台左右，2022年出货量将挑战450万~460万台，至于2021年Mini LED背光液晶显示器的出货量预估为5.1万台，2022年出货量将提升至6.5万台。

原本预期2022年有望回到LCD产业正常循环的淡旺季常态，然而总体经济动荡、通膨升高、战争与疫情干扰等各方黑天鹅汇集，消费性产品需求首当其冲，电视销售不振警报响起，韩国两大电视品牌日前都传出大砍电视面板订单约320万片，国内高时代面板生产线也陆续调降产能利用率，而NB代工大厂也保守看待下半年表现，各家品牌大军拓展高端Mini LED产品线的规划，恐遭遇市场逆风。

业界指出，三星全系列力推Mini LED的高端电视虽然市场反应不俗，但全年销售量仍不到200万台，低于原定200万~250万台目标，而国内2021年也有多家品牌争相推出Mini LED大尺寸电视，但实际销量普遍平淡，价格偏高难以引起市场普遍共鸣成为主因。

从产品线来看，高端NB或电竞机种导入Mini LED设计动能依然持续，由于特殊应用需求对于屏幕显示效能、画面反应速度要求较高，而电视机种的价格带较宽，POB(Package on Board)设计较能满足性价比的竞争优势，也是多数国内品牌业者积极推动的方向，而日、韩系等国际大厂则采用COB(Chip on Board)方案，更强调轻薄时尚的机身设计，显示出各家品牌市场定位的差异。

虽然国内内需市场的消费买气疲弱，供应链透露，目前国内品牌业者对Mini LED新机量产仍在推动放量，并展开终端代理铺货，Design-in新案也持续进行，尽管多处城市受限于物流管制影响运输延迟，2022年上半对Mini LED机种接受度，将以618电商促销档期为首波观察指标，由于先前Mini LED电视价格定位偏高，2022年品牌厂将以积极冲量为目标，「只可远观不可亵玩」的Mini LED价格将更具竞争力。

Mini LED背光技术积极调降成本的方向，2022年在多家品牌厂订价策略看到成效，日前国内品牌康佳推出全新Mini LED背光电视新品，65寸起售价不到人民币万元、75寸售价压在1.5万元以下，虽然消费性市场对价格敏感度较高，如同康佳经营高层提到，彩电市场必须从功能性消费的刚性需求转向满足享乐型需求，这也成为品牌业者积极提升Mini LED机种的重要诱因。

另一家力推Mini LED的国内品牌厂TCL，2021年发表的Mini LED量子点智能电视65寸价格为人民币1.3万元以内，75寸价格为1.7万元内；到了2022年升级新品的同等尺寸价格则降至1.2万元、1.5万元以内，降幅约达7~11%，5月中旬再发表新款Mini LED系列，55寸已经快速降价到人民币4,499元，达到产业的新低价。

至于三星电子在国内市场也大幅调整售价，2021年发表Mini LED量子点75寸电视约人民币4.45万元，而2022年发表的75寸价格低于3.5万元；在台湾市场，2021年4K的55寸机种于官网调降24%，8K 65寸建议售价也大幅下滑34％。

Mini LED背光应用2022年朝向成本下降以及终端市场开枝散叶持续加速发展，值得注意的是，东北亚三大品牌厂三星、Sony及乐金电子(LG Electronics)2022年加大Mini LED的COB阵营势力，健全OLED和Mini LED电视的双面产品策略，强调以重点布局销售高端产品、强化自家技术作为提升收益的主要策略。与此同时，如何取得国际品牌大厂的青睐，发挥稳定量产及降低成本的COB供应技术，也成为富采投控、三安光电等产业前段班厂商的焦点主战场。

相较于2021年供应链料况混乱，Mini LED作为新机种遭遇严峻挑战，非苹品牌厂有心无力，只好转而优先推动旧机种，导致Mini LED新技术出货进度放慢。据市场估计，2022年Mini LED背光电视整体出货量可望倍增挑战450万~460万台，但2022年却面临不同考验，虽然料况改善，有利于新机种推向终端量产，但国际黑天鹅来袭引发大环境动荡及消费预算紧缩，恐进一步波及高端机种销售表现。

然而两岸Mini LED供应链近年来的大规模扩产动能相继就位，只待终端客户一声令下即可蓄势待发，假若Mini LED背光应用在市场逆风下无法顺利落地放量，多家重兵布局产能的上游LED业者，恐怕再度面临供过于求的危机。

Micro LED电视放量缺东风　台系供应链整合提前备战

Mini LED显示应用步入放量出货之际，Micro LED即使突破研发瓶颈，距离走向终端应用量产的里程碑依然欠缺东风助力。根据供应链消息透露，三星89寸Micro LED电视虽然传出量产延后，但新进度将于第2季底~第3季正式展开，可望符合近期市场传出89寸于第3季底前进入量产的规划。

据悉，三星2021年原打算推出110寸、99寸、88寸与76寸等机种，但越南疫情快速恶化，河内厂Micro LED模块生产线遭到封锁管制，Micro LED电视生产计划因而递延，三星为了确保生产进度，决定搬回首尔建置另一条巨量转移及组装产线。

三星规划2022年5月量产新一代89寸Micro LED电视，但外电消息指出，三星计划推延至第3季，且101寸机型未拍板量产时程，114寸新型号的量产时间也充满变量，虽然具体原因众说纷纭，据推测，虽然韩国日前已全面解封，但三星集团(Samsung Group)内部担心厂区大规模传染，仍有采取居家工作及分流上班等措施，连带影响新品推动放缓；另一方面，不同于过去The Wall系列采用PCB基板，2022年三星Micro LED新品强调采用TFT玻璃基板，材质平整度高，适合于Micro LED转移技术及复杂线路设计需求，但玻璃拼接与线路精准等良率挑战的要求却也格外严苛，成为影响新品量产的关键之一。

在上游Micro LED晶粒部分，新创公司錼创科技经过募资设置Micro LED试产线已有小量生产，因应客户要求出货备量已准备1年以上，根据公开数据，錼创2021年营收约为700万美元(约新台币2亿元)，其中，电视占比达63%。

不过三星Micro LED组装产线搬回首尔后，疫情变量大幅降低，随着供应紧缺的料件补齐、产线就位及供应链良率提升，2022年将打通Micro LED大尺寸显示的任督二脉，推动终端应用的量产动能大增。

Micro LED电视经过数年酝酿，市场预期，终端应用量产规模将于2024~2025年出现明显成长，如何顺利导入量产取决于整体供应链的搭配整合。台系供应链已从早期的技术领先进入产业生态链的聚落成形，LED厂富采近日携手面板厂友达、群创形成策略结盟，从上游晶粒、巨量转移、LCD面板等各环节进行串连，两大面板厂同步展开战略性投资，俨然意味着显示器产业各自发展的时代进入转折，透过群体整合的战略布局将更有机会撼动OLED面板的强势地位。

根据市场估计，全球电视市场规模约2.4亿~2.5亿台左右，随着高端显示技术竞逐争艳，OLED 、COB方案Mini LED背光及Micro LED将各拥市场版图，Mini LED背光电视初露锋芒、OLED电视延续销售成长气势如虹，预计2021年高端电视占比约7~8%，而到了2025~2026年高端显示机种的比重将达到14~15%，相当于3,500万~4,000万台，此时Micro LED电视的市占比例若达1~2%，单月产能规模将需要数万片磊晶的供应支持，同时量产需求也可望推动Micro LED成本快速下降，供应链预期，2025~2026年成本降至现阶段20分之1左右，透过模块化拼接，锁定100寸以上家用旗舰市场。

Mini/Micro LED崛起的主角光环，带动各路产业人马近年加码投入的蓬勃发展，整体产业的投资规模也日趋扩大，但2021~2022年大环境动荡却是一波未平一波又起，台湾显示产业虽然对Mini/Micro LED翻转OLED地位寄予厚望，但能否挺过消费市场的买气考验才是现实考验，尤其在OLED电视阵营持续扩张下，未来高端电视市场竞争白热化正快速展开。

责任编辑：陈至娴