韩国LX携手凯雷抢亲 美格纳购并成各方肉搏

韩国业界传出消息，指泛乐金家族的LX集团(LX Group)提交意向书(LOI)，正式投入美格纳半导体(MagnaChip Semiconductor)购并战，传LX集团可能决定在此次购并中，与世界级私募股权基金(PEF)凯雷(Carlyle)集团联手，展现志在必得的决心。

韩媒每日经济引述业界消息，2021年受中美强权角力流弹波及，国内大陆私募股权基金智路资本，购并美格纳一事告吹，不过日前传LX集团向交易主管机构美国摩根大通(JP Morgan)，提交收购美格纳意向书，再度引燃美格纳购并战火。

投资银行业界透露，LX集团正在筹措购并资金，可能携手美国私募股权基金凯雷，正式进入美格纳购并战。美格纳2021年与智路资本的购并失败后，传一直与韩国主要投资者进行谈判。

美格纳成立于2004年，前身为海力士半导体的非存储器部门，主要股东为美国对冲基金。2011年于纽约证券交易所(NYSE)上市，2021年3月同意售予国内智路资本。由于韩国与美国皆担心技术外流，最终美国政府介入，购并案失败告终。

业界认为，传出提交意向书与寻找合作私募基金，显示LX集团正在认真考虑这桩购并案。LX集团旗下核心子公司LX Semicon，其前身为韩国知名IC设计业者Silicon Works，传将是此项购并案的发动主体。

事实上，LX Semicon主要业务多与美格纳重叠，也是以电视、智能手机DDI为主，近来同样致力于拓展车用芯片市场。韩国业界人士认为，虽然LX Semicon与美格纳在DDI领域部分重叠，但仍然存在大尺寸、中小尺以及高中低端等差异，购并有利于LX Semicon发展车用芯片业务，2家公司之间的综效仍然值得期待。

先前智路资本与美格纳的交易合约为14亿美元，如依目前纽约证券交易所上市的股价计算，美格纳市值估约7.8亿美元上下。投资银行业界估计，美格纳身价上看12亿美元，预计购并实际所需现金低于9亿美元，LX集团将筹集6亿美元，凯雷集团约出资3亿美元进行购并。

传在LX集团提交意向书之前，韩国私募基金Hahn & Company及美国传感器制造商利特(Littelfuse)，可能已向摩根大通提交意向书。与此同时，传韩国私募股权基金NVC Partners也有意投入美格纳购并战。

LX集团2021年从乐金集团(LG Group)分拆，旗下主要子公司包括LX国际(LX International)、LX Pantos、LX Hausys、LX Semicon及LX MMA。美格纳目前专注发展OLED DDI及车用功率半导体，在电视及智能手机DDI领域，全球市占率仅次于排名第一的三星电子(Samsung Electronics)。

责任编辑：张兴民