消费性电子产品需求低迷 5月NAND Flash Wafer先转跌

据TrendForce研究显示，在价格反应较为敏感的NAND Flash wafer，由于零售端需求自3月以来表现疲弱，加上其他终端产品出货展望越趋保守，导致供应商采降价求售的动机升高，预期NAND Flash wafer价格可能自5月起开始走跌，NAND Flash下半年逐步转向供给于求，第三季NAND Flash wafer价格跌幅将可能来到5~10%。

TrendForce同时表示，由于原本预期Kioxia于2月发生污染事件恐将造成第二至第三季市况转为吃紧，但在高通膨及俄乌战事的冲击下，市场对于下半年传统旺季消费性产品需求看法转趋保守，第三季client SSD、eMMC与UFS价格将从原先有可能上涨的预期，转为与第二季持平。enterprise SSD方面，由于资料中心需求表现仍然强劲，故尚未观察到需求大幅修正的状况，惟因受到NAND Flash整体市况逐渐转为供过于求，第三季价格仅会微幅上涨约0~5%。

从需求面来看，受俄乌战事、高通膨、中国疫情等影响，导致整体消费性电子需求欲振乏力。其中，Chromebook在全球进入2022年后需求快速走弱，疫情所带来的需求红利退场；常规笔电方面，商用机种与消费型机种也呈现两样情，商用笔电需求受惠于各国重返办公室则有所支撑，消费笔电则反之，故今年整体笔电需求较2021年将仍呈现衰退。智慧型手机方面，中国品牌生产量也因中国疫情反扑以及政府持续动态清零的封控受到压抑，导致全年全球智慧型手机生产量持续下修。

在供给方面，三星（Samsung）着眼未来enterprise SSD领域大幅成长，仍持续维持原有的产能扩张计划，尤其在去年底西安封控管理事件后，NAND产线生产一度受阻，为了稳定未来工厂营运稳定性，位于南韩的P2L产能持续增加；长江存储（YMTC）也将于下半年增加投片规划，随着128L良率已达公司目标，以及上半年顺利打进一线智慧型手机供应链，YMTC也加速武汉二厂投产。

因此，TrendForce表示，在今年整体需求持续薄弱，但部分厂商维持扩产的格局下，下半年NAND Flash市场将面临供过于求的状况，各类产品如前述所提，第三季价格将出现持平或涨幅收敛的情形。