集微网消息，近年来，对于半导体厂商来说，最大的不确定因素就是中美贸易摩擦。2018下半年开始，中美贸易摩擦持续升级导致终端客户备货谨慎，半导体行业景气度持续走低。2019年来，随着美国政府将华为、海康威视、大华科技等一系列国内杰出的终端厂商列入实体清单之中，以华为、海康威视为首的国内终端厂商“去A化”进程提速，供应链持续调整规避风险。
众所周知，中国是全球最大的消费电子市场，对许多半导体厂商都有举足轻重的影响，对于美国模拟芯片供应商德州仪器（Texas Instruments）、亚德诺（ADI）亦是如此，不过在“去A化”趋势的带动下，日系、欧系以及国内模拟IC厂商明显受益，而美系厂商德州仪器、亚德诺则面临着不小的挑战，模拟IC产业格局或生变。
TI和ADI营收净利双双下滑
早在2018年，中美贸易战愈演愈烈之时，高盛公司曾根据2017财年数据，统计得出了41家对中国市场依赖度最高（依营收占比计算）的美国公司，包括思佳讯、高通、博通、美光、德州仪器、AMD、科磊、微芯科技、亚德诺、赛灵思等美国知名半导体公司均上榜。
其中，德州仪器作为全球最大的模拟半导体供应商，进入中国市场已有30多年的时间，对中国市场的依赖度为44%；而另一家美国模拟芯片供应商亚德诺对中国市场依赖度为16%，2017财年，亚德诺实现营收51亿美元，其中中国销售额为8.4亿美元，大部分被用于工业、通讯和汽车等终端市场。
一直以来，模拟芯片领域的高地都被德州仪器和亚德诺两大美国厂商所占据，由于其产品性能成熟稳定、可靠性高、种类齐全等优势获得国内市场的青睐。
不过在中美贸易摩擦以及实体清单的影响下，德州仪器2019第三季度营收为37.71亿美元，同比下滑11%；净利润为14.25亿美元，同比下滑9%。亚德诺2019财年营业收入为59.91亿美元，同比下滑3.76%；净利润为13.63亿美元，同比下滑9.56%。
砍代理商事件加速“去A化”
显然，在全球半导体景气度不断攀升的情况下，两大美系模拟IC厂商营收净利双双下滑，与其在中国市场的失利不无关系。
据业内人士指出，中美贸易摩擦已经引起了国内终端厂商的恐慌情绪，由于供货的不确定，目前有不少的国内客户直接替换掉了德州仪器的芯片，连中小客户都有所准备。
据笔者了解，随着越来越多的中国企业被列入“实体清单”，国内客户都开始关注供应链的安全及稳定性，开启了美系供应商的替代工作。
另一方面，近年来，利润下滑的压力使得德州仪器、亚德诺不断调整供货渠道，“抛弃”代理，走向直销。
从2017年开始，德州仪器宣布分销渠道不再扮演向客户层面提供设计服务的角色，只继续发挥在供应链和物流的作用。今年来，德州仪器接连取消了安富利、文晔、世平三大代理商的代理权，仅剩艾睿一家全球代理商。
同在2017年，亚德诺取消了全球排名第一的元器件分销商安富利的代理权，同样选择与艾睿合作，并积极构建自家的直销团队，亚德诺同样将渠道战略从侧重交易转变为着眼大局。
在市占率提升遇上瓶颈时，直销模式确实可以使德州仪器和亚德诺的净利提升，也能深化客户关系。不过，据行业人士透露，有的小客户却开始对能否拿到货以及相应的技术支持感到恐慌，此外，被取消的代理商开始力推TI竞争对手的方案，这无疑给了英飞凌、ST、矽力杰、圣邦股份带来了更多机会，侧面地加速了“去A化”进程。
不过，在高端模拟芯片方面，德州仪器、亚德诺的产品和方案却并不容易替代，国内模拟IC企业大量集中在中低端产品市场，同质化竞争激烈。因此，从代理到直销，德州仪器能否保持市占率也只能让时间给出答案。
国产模拟IC厂商向上突围
据IC Insights统计，2018年全球前十大模拟IC供应商的销售额共占模拟IC市场总量的60％，共计361亿美元，且排名前十的模拟IC供应商均为欧美日厂商，分别是德州仪器、亚德诺、英飞凌、Skyworks、ST、NXP、Maxim、安森美半导体、Microchip和瑞萨电子。
在模拟IC巨头德州仪器和亚德诺陷入中美贸易摩擦以及代理商调整漩涡的同时，以华为为首的国内终端厂商正在积极寻求与日系、欧系以及国产模拟厂商合作。据业内人士表示，从去年开始，华为接触了国内大部分的IC企业，并开放了2000多个料号给国内IC企业。
目前，国内模拟IC厂商正在从各个领域直接对标德州仪器、亚德诺公司的产品做进口替代，在价格更低的情况下替代掉美系厂商的产品，这样的效果也是显然易见的。
与此同时，国内代理商近年来也热衷于“国产替代”，寻求与国内芯片厂商合作，德州仪器调整代理商事件更是加速了这一趋势。据业内人士称，目前，被取消的代理商都在争取国内芯片厂商的代理权，矽力杰、圣邦微等国内模拟IC厂商的芯片出货情况都非常好。
显然，除国产替代外，有实力的模拟IC厂商正在向上突围。以矽力杰为例，矽力杰正在积极从Fabless向IDM模式推进，矽力杰未来规划建设2条12英寸模拟集成电路芯片生产线，1条8英寸模拟集成电路芯片生产线。
矽力杰董事长陈伟表示，目前全球模拟产业格局主要是欧美IDM巨头当道，行业龙头德州仪器、亚德诺的毛利率都在60%以上，这些全是IDM公司，因此IDM模式是中国模拟芯片做大做强的必然选择。
2018年7月5日，矽力杰12英寸先进模拟芯片集成电路产业化项目落户青岛，计划共同投资约180亿元人民币，建设一条12英寸模拟集成电路芯片生产线，规划产能每月可达4万片。
据了解，目前仅德州仪器等少数厂商在12英寸晶圆上生产模拟芯片，与使用8英寸晶圆相比，在12英寸晶圆上制造模拟IC，可以使每个未封装芯片的成本优势提升40%。
因此，项目建成后，矽力杰的芯片产品将极具成本优势，面对国内外厂商的竞争也将处于优势地位。
当前，德州仪器和亚德诺等美系厂商被卷入“去A化”潮流之中，同时中美贸易摩擦又让国内终端企业看到了危机，现在越来越多的国内终端厂商开始愿意尝试国产IC产品。在这一情况下，日系、欧系以及国内模拟IC厂商明显受益，全球模拟IC产业格局或许将会被打破。（校对/GY）
