来源：EMBA微金
高端半导体原材料高纯度砷打破国外垄断局面。
据集微网消息，位于烟台恒邦化工产业园的恒邦高纯新材料项目即将进入带料试车阶段，年底，纯度达到7.5个9的高纯砷产品将问世，打破中国高端半导体原材料长期由发达国家垄断的市场格局。
高纯砷项目建成后将打破国外垄断
高纯砷是一种新型高端半导体材料，其化合物砷化镓、砷化碲、砷化铟等已广泛应用于微电子、光电子等领域，在航空航天、5G通信、军工等行业发挥着重要作用。
恒邦高纯新材料有限公司经理邹琳说，“2个9的砷产品一吨卖1万元，而7个9的国外高纯砷产品能卖180万元，这就是差距。”恒邦高纯新材料有限公司经理邹琳说，长期以来，国内企业最多只能生产5个9或6个9的砷产品，长期仰日本、美国、德国等发达国家的鼻息。
据了解，恒邦高纯新材料有限公司是A股公司恒邦股份的全资子公司，经营范围包括高纯新材料、有色金属冶炼。
第三代半导体题材再度大热
作为第二代半导体的核心材料，砷化镓(GaAs)、锑化铟(InSb)主要被用于制作高频、高速以及大功率电子器件，在卫星通讯、移动通讯以及光通讯等领域有较为广泛的应用。砷化镓和磷化铟半导体激光器成为光通信系统中的关键器件，同时砷化镓高速器件也开拓了光纤及移动通信的新产业。据证券时报·数据宝粗略统计显示，A股公司中主营产品包含砷化镓的仅有3家，分别是三安光电、乾照光电、云南锗业。
而目前我国正在朝着第三代半导体发力，第三代半导体主要以氮化镓(GaN)和碳化硅(SiC)、氧化锌(ZnO)、金刚石为代表。在A股市场上，关于半导体材料的题材近年来炒作不断，这其中也诞生了不少行业龙头公司，如三安光电、闻泰科技等。
第三代半导体持续发力五条主线布局相关投资机会
据市场调研机构IC Insights统计，今年前9个月，半导体行业的并购规模比2015年以来的任何一年都多。继英伟达9月宣布400亿美元收购芯片IP大厂ARM后，AMD也被报道称或将斥资超300亿美元收购FPGA龙头赛灵思。加上，模拟芯片龙头ADI今年7月宣布200亿美元收购美信，今年半导体行业并购规模将超900亿美元。
国海证券指出，过去数十年全球半导体行业一直遵循螺旋式上升的规律，重大技术变革是推动行业持续增长的内在动力，半导体产业的长期发展趋势不会改变，半导体仍是未来3-5年科技投资主线。当前时间点，建议关注功率半导体和部分和部分模拟芯片领域，重点推荐斯达半导、捷捷微电、韦尔股份，受益标的：芯朋微、华润微、新洁能、澜起科技等。
东方财富证券表示，我国第三代半导体有望在技术发展上实现追赶。在第一代及第二代半导体材料的发展上，我国起步时间远远慢于其他国家，导致在材料上受限，但是在第三代半导体材料领域国内厂商起步与国外厂商相差不多，有希望实现技术上的追赶，完成国产替代。从国内应用领域来看，消费电子依旧是主要应用市场，占据了28%的份额，其次是工业及新能源汽车领域，市场份额分别为26%和11%，在电力电子及微波通讯领域市场规模均保持稳步的增长。建议关注华润微、三安光电。
中国银河证券表示，半导体领域产业链高自主、高可控仍是未来的重点方向。预计国家的相关政策、资本支持将持续推出，第三代半导体相对硅基半导体的偏低投入、较小差距有望得到重点支持，并具备弯道超车的可能。建议关注在第三代半导体领域较早布局并实现规模收入，具有“龙头基因”且估值较为合理的标的，包括鹏鼎控股、环旭电子、蓝思科技、立讯精密、京东方A、TCL 科技、三安光电等。
川财证券表示，提升集成电路国产化率，发展国产半导体代工企业为未来必行之路，半导体设备与材料国产厂商需求长存。长期看好半导体行业景气回升、业绩表现优异的半导体制造、设备、材料、封测公司与下游需求旺盛的消费电子公司，建议关注：
半导体领域设计公司圣邦股份、全志科技、紫光国微、芯原股份、富满电子，制造商中芯国际，设备公司北方华创、中微公司，封测公司长电科技、华天科技、通富微电、晶方科技，材料公司安集科技、上海新阳、南大光电；5G 射频/天线厂商卓胜微、三安光电、信维通信，CIS 厂商韦尔股份，手机背板厂商蓝思科技，ODM 厂商闻泰科技，FPC 厂商鹏鼎控股；智能设备领域厂商立讯精密、歌尔股份、环旭电子、漫步者、安可创新、奥海科技；平板、PC 产业链标的春秋电子、莱宝高科；面板标的京东方A、TCL 科技等。
（以上不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。）
来源：数据宝、第一财经
