新年伊始，半导体行情乘风破浪！
近日，新洁能、汇顶科技、士兰微、富满电子等多家半导体大厂发布涨价通知函，紫光国微也称部分产品不排除有上调价格的可能。开年仅3个交易日，A股半导体行业指数就已累计上涨5.42％。
资本市场上，中芯国际逆势拉涨19％后回落至12％，敏芯股份、捷捷微电涨幅在14％以上，士兰微、韦尔股份、晶方科技、中瓷电子、深南电路等个股都纷纷涨停。
半导体大厂相继发布涨价函
其实，自去年以来，半导体行业的“涨声”就不绝于耳。
2020年12月9日，国产功率半导体龙头士兰微表示，公司相关产品成本不断提升，即日起SGT MOS产品的价格上调20％；12月16日，富满电子也在产品联络函中称，自2021年1月1日起，所有产品含税价格在现行基础上统一上调10％，以期联合产业链合作伙伴共同应对成本压力；12月28日，屏下指纹芯片龙头汇顶科技也发出了产品涨价通知函，对GT9系列产品的价格上调30％，自2021年1月1日起公司系统出货订单适用价格调整方案；同日，紫光国微也在互动平台表示，由于下游代工产能整体偏紧，芯片供应能力受到影响，公司部分产品也不排除有上调价格的可能。
主营MOSFET、IGBT等产品的新洁能也在提价。据公司董秘证实，自2021年1月1日起，产品价格将根据其型号进行不同程度的调整。自涨价日起，包括未交订单在内的所有产品交货将执行调整后的价格。
步入2021年，半导体行业的涨价潮仍在持续。
昨日，全球领先的电子元件供应商Microchip（微芯半导体）继去年12月发布窗口期延长通知函后，再次发布通知函，称自今年1月15日起，多条产品线价格将会提高。除微芯外，MCU另一巨头ST也已从1月1日起上调了全线产品的价格。
上下游供需矛盾加剧
涨价只是表象，供需之间的矛盾才是核心所在。
一方面，晶圆的供不应求引起了半导体行业的上游成本大幅增加。
据统计，8英寸产能自2019下半年起就进入了“一片难求”的时期，而5G基站和智能手机的关键元件PMIC、LDDI等却均在8英寸厂最具成本效益。然而，无论在中国国内还是海外，8英寸晶圆厂都较少增加，甚至完全没有扩产的迹象。TrendForce研究指出，半导体代工产能的吃紧恐会长期处于供应紧张状态，至少延续到2021年上半年。
1月6日，据businesskorea发布的消息称，现阶段晶圆代工厂的订单量已经超负荷了，向台积电和三星下单AP、GPU和汽车半导体的企业客户需要等待一年多。由于供不应求，代工服务费用激增。台积电最近取消了对大公司客户3％的折扣；中国台湾的联电和世界先进将服务价格提高了10％以上。
上游成本的增加，必然会使得下游半导体企业扛不住压力，也加入抬升价格的行列。抬价之余，不少芯片供应商们在疫情、国际经贸政治化因素下，还减少了供应量，部分行业饱受“缺芯”困扰。
再看需求端，随着国内建设新基建进程加快，下游数据中心建设、智能手机出货量恢复等纷纷带动芯片需求大增。
这种供需矛盾下，芯片价格自然起飞。
受益于功率半导体国产替代加速和下游市场需求拉动，“涨价潮”使得多家上游半导体厂商赚得盆满钵满。
紫光国微、雅克科技、扬杰科技等市场份额相对较高的龙头企业最新披露的业绩预告均显示出2020年度公司净利润将会表现出较大幅度的增长。
但也有部分企业仍存在累计净亏损现象。
用芯行业“受伤”
供应量紧缺推升了上游行业龙头企业的业绩，但对于下游行业却是到了瓶颈期。
首当其冲的就是汽车行业。
中汽协副秘书长在日前受访时表示，“由于芯片供应短缺，部分企业的生产可能在明年第一季度受到较大影响。不过，就明年全年而言，芯片短缺的影响将不会太大，目前尚难以做出定量估计。”大众汽车在年底宣布，受制于全球电脑芯片供应瓶颈，集团不得不调整中国、北美和欧洲部分工厂明年一季度的生产计划。
在上交所、深交所互动平台上，包括广汽集团、常熟汽饰、伯特利等汽车产业链公司均被投资者问及芯片断供的影响。除了汽车产业缺芯外，家电、智能手机、电脑等电子设备制造商也都面临着芯片短缺的压力。
行业景气度有望持续提升
天风证券研报指出，半导体元件集体涨价的背后体现的是行业景气度的提升。
考虑到汽车电子的快速发展，尤其是新能源造车企业智能化的趋势；5G时代的加速到来；工业4.0革命的推进以及高新技术企业频繁受到国外“卡脖子”制裁等因素，预计未来IC设计与封测产业将迎来高速发展。科技封锁下，半导体产业的国产替代进程也将加快。
机构预测，半导体行业的景气度将有望持续两个季度，且大概率会向上传导到材料和设备环节。国内半导体行业在大环境的驱动下，未来将迎来3至5年较好的发展机遇。
