30日，在大盘调整之际，半导体板块逆势上涨。在业内人士看来，资金看好半导体产业，除了半导体板块三季报业绩亮丽的因素之外，更缘于规模超2000亿元的国家集成电路产业投资基金二期(以下简称“大基金二期”)有望带来更好的“钱景”。
产业链公司业绩亮丽
上证报记者统计，截至30日，44家半导体上市公司中，有37家披露了三季报，其中业绩出现增长的公司有21家，占比近六成。在这21家公司中，汇顶科技、北京君正、睿创微纳、卓胜微、博通集成、国科微的业绩增幅均超过1倍。
比如，汇顶科技1月至9月实现营业收入46.78亿元，同比增长97.77%；归属于上市公司股东的净利润17.12亿元，同比增长437.22%。北京君正1月至9月实现营业收入9692.44万元，同比增长50.12%；归属于上市公司股东的净利润2795.63万元，同比增长212.2%。
对此，有半导体业内人士接受本报采访时表示，长期以来，半导体公司释放不出业绩，是困扰投资者的“魔咒”。现在，随着中国半导体产业真正开启规模效应，一些细分领域的公司正在逐步打破这个“魔咒”。
同样的情况发生在博通集成身上。对于前三季度营收快速增长，博通集成表示，业绩增长系受国家政策推动，ETC产品销量增加，以及相关蓝牙市场需求提升所致。博通集成前三季度营业收入和净利润分别增长113.66%、123.52%。
更令市场兴奋的是，这些公司的增长势头将延续。汇顶科技在三季报中预计，全年的累计净利润与上年同期相比，发生重大增长的可能性依然存在。博通集成也表示，随着政策对ETC推广力度的加大，预计公司全年实现的归属上市公司股东的净利润与上年同期相比将大幅增长。
大基金重塑“产业链”
在投资界人士看来，规模超过2000亿元的大基金二期，将给产业带来更好的“钱景”。
企查查显示，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司于10月22日注册成立，法定代表人为楼宇光，注册资本2041.5亿元，超过了此前市场预期的2000亿元。
大基金二期怎么投，万众瞩目。其实，从此前的公开信息或许能看出些许端倪，即装备材料领域将格外受其青睐，终端也能分得一杯羹。
在今年9月的“半导体集成电路零部件峰会”上，大基金透露了两个未来的投资方向：一是支持龙头企业做大做强，二期将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备、清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持；二是推动设立专属的集成电路装备产业园区，形成产业聚集的合力，积极推动国内外资源整合、重组；三是发挥基金在全产业链布局的优势，持续推进装备与集成电路制造、封测企业的协同，加速装备从验证到批量采购的过程，为本土装备材料企业争取更多的市场机会。
此前，大基金还多次提及，未来将围绕国家战略和新兴行业进行投资规划，比如智能汽车、智能电网、人工智能、物联网、5G等。
对此，有通信从业人士接受采访时表示，除了继续加强对龙头公司的扶持外，大基金二期将围绕“自主可控”，更多从应用端(终端)出发，对产业链进行扶持，加强对重点环节、重点产品和高端元器件的“国产替代”扶持。
也有业内人士认为，大基金应更多关注非上市公司、前期投资。
记者查阅，大基金二期共有27位股东，其中不乏重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)、浙江富浙集成电路产业发展有限公司等地方国资。
资料显示，大基金成立于2014年9月，一期规模1387亿元，重点扶持产业链各环节的龙头公司。据海通证券统计，截至目前，大基金已经投资了25家上市公司，显著带动社会资本进入产业，改善了产业投融资环境，提升了产业发展水平。
来源: 上海证券报
