芯片产值仅占全球4%？从代工客观看中国芯片设计产值

| 不妄自菲薄，也不妄自尊大

近日，国际咨询公司IC Insights发布了一组关于中国芯片的数据，具体如下图。该数据称，2021年中国大陆半导体公司的芯片销售额为204亿美元，全球占比仅有4%，IDM的产值占比<1%，Fabless全球占比为9%。 

数据来源：ICinsights 

IDM<1%，全部芯片加起来仅为4%，这与这几年中国芯片设计产业飞速发展带来的观感很不一致，引起业内广泛讨论。

不同的数字来自不同的研究逻辑。众所周知，国际上的几家半导体咨询公司在中国大陆的研究团队很少，长期跟踪中国产业的分析师就更少。或许在大陆人数和团队的缺失导致数据和研究的失真，毕竟现在中国芯片产业和全球有着很大的区别，不在一个地方有深耕多年的研究团队，很难对本土产业有着接地气、精准的分析。同样如果从统计的角度来判断设计产业的产值，因为是公司自己上报，每家各有各的口径，比如一些企业存在“挂羊头卖狗肉”的行为，即做芯片的、做代理的、做软件的、做器件的、做终端的、做模组的，因图政策之利，都算作芯片产值。也有一些公司出于要与“芯片”沾边的原因，将自己的芯片卖给自己的系统，其芯片价值难以估算。更有不少公司做贴牌生意，或将别家芯片贴上自家logo，或直接购买晶圆封装，这些芯片的搬运工的产值又到底如何计算呢？这些现象给统计工作带来不少干扰。所以通过上报的方式来统计得出准确数据也是极其困难的。 

那么2021年中国大陆芯片产值到底为多少呢？作为一家专业且本土的半导体咨询公司，在大陆有超过20名分析师的专业团队，深耕中国半导体产业十几年，芯谋研究的答案是448.32亿美元，其中Fabless公司的产值是409.19亿美元，占全球Fabless的比例为26.5%；IDM的产值是39.13亿美元，占全球IDM的比例为1.3%；集成电路的产值为448.32亿美元，占全球比例为9.7%；加上分离元器件中国半导体产品的产值是515.41亿美元，占全球的9.3%！（本文主要讨论集成电路，本文汇率：1美元对人民币6.37元） 

芯谋研究的分析逻辑是产业推理与本地统计相结合，相互印证。首先进行产业推理，通过计算全球代工厂里中国大陆客户的销售额，进行自上而下的分析，分析出中国设计业的产值。万变不离其宗，所有的芯片都来晶圆出货，并且只有晶圆出货的数据才不会导致重复、夸大或模糊计算，比较接近产业的真实状态。芯谋研究分析师不少来自国内外知名代工厂，对代工产业有着非常深度和专业的了解，更具专业性；本地统计则是基于芯谋研究十五年来对中国100多家设计公司的长期跟踪调研，由点及面得出数据。然后两者数据相互印证。

芯谋研究报告显示2021年中国芯片代工市场（所有代工厂中国客户的销售额）是168.78亿美元，台积电以56.82亿美元居榜首，中芯国际以34.84亿美元居第二，华虹集团以24.53亿美元位于第三。

数据来源：上市公司年报及芯谋研究 

产业规律，考虑到晶圆和封装的成本以及毛利率，一般美国公司因为工艺先进，毛利率比较高，所以从晶圆到芯片大概要乘以3.3到4.2；台湾业界大概是2.8到3.5；根据大陆设计公司的毛利率来看，从晶圆到芯片应该差不多是在2.2-3.0之间。考虑2021年涨价因素和多数公司的毛利率情况，从晶圆到芯片的系数应该差不多是在2.4-3.1之间。具体分析中，我们有根据不同的工艺传导到客户的毛利率，综合计算出2021年中国Fabless公司的产值是409.19亿美元。此外据芯谋研究数据，2021年中国IDM（非存储+存储）的销售额为39.13亿美元。因此综合计算分析，2021年中国集成电路设计产业的产值为448.32亿美元。此外，芯谋研究通过对国内100多家芯片设计公司的跟踪调研，统计产值，前100家芯片设计公司和IDM公司的产值为419亿美元，前100家也基本占据占全部产值的90%，与上述代工产值分析出来的数据相吻合。芯谋研究的两种方法所得出的数据相互印证。

数据来源：芯谋研究

不同的数据，有不同的统计口径和分析逻辑，但IC Insights的4%对应的204亿美元明显低估。如今中国设计公司的快速成长有目共睹。由此，在产业内专业的本土研究公司不可或缺，既拥有专业的研究方法，又能够通过在地的本土团队来跟踪、统计产业，这样才能有助于业界看到中国产业的真实数据和真相本质。

我们不能因为国外咨询公司的数据和分析把我们说低，就妄自菲薄。当然，我们也不能因为国内设计公司数量的增多和媒体中层出不穷的“填补空白”和“打破垄断”的新闻变多，而妄自尊大。我们要保持踏实、认真、专业、务实的态度去分析中国产业发展，看到真实的自身。既看到我们的进步，又看到我们的差距，精准专业的数据，有助于我们研究自己和持续发展。