日本地震惊动半导体产业链 A股电子化学品板块走强

来源：证券时报·e公司

近日，日本福岛县附近海域发生7.4级地震，当地电子元器件、存储长厂、硅片厂等相关厂商最新公布了受影响情况。在此背景之下，A股光刻胶概念股等电子化学品板块持续走强。

电子行业分析机构集邦咨询方面向证券时报·e公司记者表示，日本东北强震对半导体相关生产初步判定暂无碍，存储整体现货需求依旧疲软，价格不易出现剧烈变动，光刻胶等板块受影响程度比较小，需要关注硅片领域受影响程度。

就本次日本地震影响，电子元器件厂商目标表示受到了一定影响。

全球最大汽车MCU供货商，瑞萨电子公告称公司位于震中附近的那珂工厂（茨城县）、高崎工厂（群马县）和米泽工厂（山形县）的生产均受到了影响，前两座工厂已经完全停工，米泽工厂部分生产线停运，部分测试线恢复生产。公司正在检查三座工厂的受损程度。据了解，那珂工厂为瑞萨车用芯片主要生产据点。

MLCC大厂村田制作所表示，公司位于日本东北的四座工厂已经停止运作，其中一家工厂出现火情，另外三家工厂为确认设备状况而暂停运作。

另外，半导体硅片龙头、光刻胶第一梯队供应商信越化学表示公司以及部分工厂已经停产，在确保安全前提下逐步恢复开工；环球晶表示，当地工厂曾短暂断电，目前电力供应已全面回复，设备正全面检查中，对公司财务及业务并无重大影响。

NANDFlash大厂铠侠表示，岩手县北上市一座厂房的部分制造设备因地震停止运作，现正检查细节，表示没有人员伤亡或建筑物受损，强调内存的生产持续进行。

据了解，日本半导体产业主要集中在关东、东北和九州，信越化学、SUMCO、瑞萨电子、铠侠、索尼等在日本国内生产基地主要位于这一区域；本次发生地震的福岛就位于日本东北地区。10年前福岛地震导致信越化学、瑞萨电子等当地多家工厂停产，供应链终端，造成存储、MCU等在内的多种元器件价格的上涨。另外，2021年年中，由于KrF光刻胶产能受限以及全球晶圆厂积极扩产等原因,日本信越化学向中国大陆多家一线晶圆厂限制供货KrF光刻胶，甚至已通知部分中小晶圆厂停止供货KrF光刻胶，引发产业链紧张。

从全球分工来看，日本制霸这半导体材料和关键设备。据统计，信越化学和SUMCO合计掌握全球约六成的晶圆市场；东京应化、JSR、住友化学等占据全球九成半导体光刻胶市场。

市场表现来看，3月16至18日电子化学品板块走强。据东方财富数据统计，该板块近3日上涨8.11%，其中，光刻胶概念在3月17日领涨，近日有所回落，但核心概念股容大感光、上海新阳、南大光电、晶瑞电材连续上涨；相比，电子元件板块涨幅较小，3月18日下调。

集邦咨询调查指出，存储器方面，铠侠目前K1Fab已经停机进行检查，而先前K1Fab在污染事件发生后，第一季产能已下修，约占Kioxia今年产能8%。在可能有余震的预测下，铠侠在未来一周的产能利用率有可能采取缓慢恢复步骤，故对于K1Fab本季的投产将进一步下修。

存储现货市场来看，自2月起受铠侠原物料污染影响推升价格上涨，而俄乌冲突并未使现货价出现明显涨跌波动，福岛地震后，价格仍持稳。对于硅晶圆厂，5级震度除停机检查外，机台与线上硅晶圆损害难免，但整体损害可能较轻微；晶圆代工方面目前工厂皆正常运作中，影响不大。