意法领涨欧美日IDM厂料跟进 台厂调涨有难度毛利将承压

意法半导体(STM)亚太区近日释出第2季将全面调涨消息，由於全球半导体、IT供应链因手机、NB等消费性装置需求减弱，2年来受惠供不应求而能使出季季涨的荣景已消退，意法为何还能强势再涨已引发市场关注。

半导体业者表示，意法涨价主要是反应制造成本大增，俄乌战已令全球通膨压力剧增，值得注意的是，意法能涨，不代表其他供应链也能涨价转嫁高昂成本。

目前除了拥有全球过半产能的台积电第3季拟再涨外，预计瑞萨(Renesas)、恩智浦(NXP)、德仪(TI)与英飞凌(Infineon)因车用芯片荒仍未见缓解， 估计也会跟进意法涨势，而台厂因终端需求降温及2021年涨幅太疯狂，大部分多已停涨，面临成本飙升下，营运表现多已持平看待。

继2021年第4季涨价後，意法年初亦预告，订单能见度长达18个月，需求远高於2022年总产能，车用芯片仍是严重供不应求。

随着俄乌大战开打，市场更预期将加剧车用断链危机。果不其然，意法近日宣布全产品将调涨，主要是因为半导体短缺问题仍持续，尽管已积极扩产，却又受到全球经济与地缘政治压力，能源、原物料与物流成本飙升，现已难以负荷下，因此决定第2季起所有产品线将全面上调价格，且包括在手订单。

事实上，如同晶圆代工大扩潮，意法2021年也积极增加产能，2022年资本支出就由2021年18亿美元增至35亿美元，扩产计划包括意大利12寸晶圆厂，以及碳化矽(SiC)与氮化镓(GaN)厂。

半导体业者表示，随着终端需求降温，目前大部分芯片已不缺，缺货最严重的就是车用与部分网通芯片，还有供应混乱的部分周边IC，而此次意法大动作宣布涨价，显见车用芯片荒仍未解，以及通膨与俄乌冲突所带来的冲击，预计车用半导体同级对手群英飞凌、NXP将跟进。

而1月1日已调涨，近日又因福岛强震而停工数日的瑞萨，还有车用、物联网与PC相关芯片大法的德仪，因供货缺口未见改善，续涨也在预期中。

半导体业者进一步指出，全球前5大车用半导体厂英飞凌、NXP、瑞萨、德仪及意法近年也都扩大委外代工规模，当中约有6~7成订单由台积电拿下，随着海内外大扩产的台积电2022年全面调涨全制程、全客户，且第3季再加码上调8寸成熟制程代工价後， 5大厂涨价以转嫁成本将相当有感。

另一方面，因应成本暴增压力，意法全线产品涨价，也将影响到下游工业、车用供应链，终端售价涨势已可预见。

值得注意的是，台积电及意法等欧美日IDM大厂能强势涨价顺利转嫁成本，但其他同样也面临晶圆代工涨价、原物料与人力成本飙升的业者，转嫁难度恐相当高，不论是因需求放缓致使出货动能减弱、库存攀升，或是迄今仍不应求的芯片业者，大部分都已难再调涨报价。

IC设计业者就表示，除了终端需求减弱，加价下单荣景已逝外，前2年涨势太过疯狂，现已令客户相当抗拒涨价，前2年是被客户追着跑，现在是追着客户跑，只能自行吸收增加的成本，也因此，不少IC设计业者2022年毛利率与获利将面临下滑压力，2023年更在供需回复正常後，二线厂业绩将明显先回落。