2021年全球智能手机SoC市场总结及2022年展望

 核心观点  

• 市场规模：2021年全球智能手机SoC出货量约为13.5亿颗，同比增长约4.1%。预计2022年出货量约为14亿颗，同比增长约4%。

• 竞争格局：智能手机SoC供应格局重构，联发科跃居榜首，2021年联发科和高通市占约70%；紫光展锐高速增长，同比增长约220%。

• 2022展望：智能手机SoC供需反转，但仍有结构性短缺风险。主力阶位，建议采用双平台方案。

  
  

海思麒麟芯片停产之后，2021年智能手机SoC供应格局发生变化，形成联发科和高通双寡头的竞争格局。需求侧，上半年终端厂商超额备货，在上游晶圆代工产能吃紧的情况下，智能手机SoC市场缺货和涨价贯穿全年。根据群智咨询（Sigmaintell）调查数据显示，2021年全球智能手机SoC出货量（含AP）约为13.5亿颗，同比增长约4.1%。从产能供应侧角度，预计2022年全球智能手机SoC（含AP）出货量约为14亿颗，同比增长约4%。目前俄乌战争爆发，国内疫情反复，2022年全球经济增长恐低于预期，多方因素导致终端需求持续走弱，智能手机SoC供需紧张局面有所缓解， 5G SoC整体供应状况充裕良好，但4G SoC仍存结构性短缺风险。

                           

 
尽管5G基站建设进度趋缓，但智能手机从4G向5G升级的大趋势没有改变，在运营商的积极推动下，5G基站信号覆盖范围越来越广，5G逐渐成为消费者换机的基本诉求。根据群智咨询（Sigmaintell）调查数据显示，2021年全球5G SoC（含AP）出货量约为5.8亿颗，同比增长约87.6%。预计2022年随着5G智能手机价格下探，5G SoC出货量仍将保持增长趋势，全球5G SoC（含AP）出货量约7.6亿颗，同比增长约30.6%，5G SoC出货量将首超4G SoC。 
竞争格局：2021年联发科和高通市占约70%，联发科跃居榜首；紫光展锐高速增长，同比增长约220%。
随着海思麒麟SoC停产，目前头部终端厂商中仅剩苹果和三星采用自研主芯片，除此之外，手机SoC最大的供应商是联发科和高通。根据群智咨询（Sigmaintell）调查数据显示，2021年，高通和联发科两家在智能手机SoC市场市占约70%，逐步形成了双寡头竞争的格局。 联发科（MediaTek）：凭借着5G天玑系列密集的产品线布局，叠加4G SoC的稳固地位，联发科智能手机SoC出货量保持增长态势，同时也带动了手机应用的营收占比持续增加。群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2021年联发科智能手机SoC出货量约5.4亿颗位居榜首，出货量同比增长约38.4%，市场份额约40.1%。随着旗舰5G SoC天玑9000的量产发布，预计今年联发科在高端旗舰系列也将占有一席之地，产品系列覆盖高中低全部档位，2022年其SoC出货量有望继续引领智能手机市场。 高通（Qualcomm）：高通骁龙800系列一直是大多数旗舰智能手机的不二选择，尽管在2021年高通策略性收缩了入门4G SoC的供应，但受益于5G的发展，和iPhone 5G智能手机出货量增加，高通作为iPhone 5G基带芯片唯一的供应商，QCT（芯片业务）营收同样呈现持续增长的趋势。群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2021年高通智能手机SoC出货量约4亿颗（不含5G Modem），同比增长约5.9%，以30.1%的份额位居全球第二。2022年，随着4G芯片供应缩减，高通SoC整体出货量有可能出现小幅回落，但随着骁龙8 Gen1的推出，以及4nm的骁龙700系列量产之后，高通5G SoC和基带芯片的出货量仍将保持增长趋势。 苹果（Apple）：苹果的智能手机芯片（AP）仅供iPhone使用，4G基带仍采用英特尔，从iPhone 12开始在5G智能手机导入高通的基带芯片。预计苹果自研的基带芯片有望在明年量产，但暂时不会全系列导入，旗舰机型预计仍将采用高通的基带芯片。海思麒麟芯片被禁之后，苹果在高端市场获益。群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2021年，苹果手机芯片（AP）出货量约为2.4亿颗，以18.2%的份额位居第三。预计2022年苹果的智能手机芯片（AP）出货量仍会维持在2.4~2.5亿颗左右。 紫光展锐（Unisoc）：在与传音、摩托和中兴合作的基础上，2021年紫光展锐陆续拿到了头部终端厂商荣耀、Realme和三星的4G SoC订单，出货量进入了新一轮的高速成长期。群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2021年紫光展锐智能手机SoC出货量约为7080万颗，同比增长约220%。随着三星采用紫光展锐4G SoC的项目在ODM逐步量产，预计2022年紫光展锐的出货量仍会保持高速增长趋势。紫光展锐目前主要供应仍是4G SoC，5G SoC市场供应宽裕，导入头部终端厂商仍需要寻找合适的契机。 三星（Samsung）：三星的猎户座主要客户仍是三星电子和vivo。群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2021年三星智能手机SoC出货量约6170万颗，同比下降约57.6%。2022年，随着三星电子提高猎户座的占比之后，预计三星SoC出货量有望出现小幅增长。 2022展望：智能手机SoC供需反转，但仍有结构性短缺风险。主力阶位建议采用双平台方案。
智能手机市场需求逐步回落，终端厂商装机计划也逐渐降温，展望2022年智能手机SoC市场，需求下行之后供需出现反转，5G SoC目前呈现供过于求的局面，但4G SoC仍面临结构性短缺的风险。面对供应链的波动，群智咨询（Sigmaintell）的建议如下： 

• 中高端5G SoC库存水位需谨慎。目前，5G智能手机仍在升级迭代中，中高端智能手机基本上都是每半年迭代一次，同一颗芯片在同阶位最多应用两代产品。动荡环境中高库存运行的同时，需避免中高端5G SoC库存水位过高。
  

  
  

• 4G SoC可采用积极采购策略。目前4G SoC升级趋缓，尽管高通推出了6nm 4G SoC，联发科的6nm 4G SoC也即将量产，而千元档内跑量的4G SoC目前升级趋缓。在上游晶圆仍有涨价和供应吃紧等不确定因素的情况下，建议终端厂商可以采取积极采购策略。

  
  

• 主力阶位，双平台方案规避风险。跑量的阶位，建议可选择不同供应商的两颗芯片，双平台方案尽管增加了研发成本，但面对供应链产能、价格、禁售等一系列不确定因素影响时，能更快速的抓住市场机会。