苹果今年出货目标各有消长 千家供应链谁能有单又吃肉？

苹果(Apple)上半年新品终於登场，近期市场聚焦韩国与台湾的苹果供应链正遭遇红潮逐一攻破。相较之下，在全球千家苹链中，有单又能吃到肉的就属台积电，几乎通吃各装置所需芯片代工大单。

苹果9日新品登场，除了AirPods Pro 2未现身外，包括加入新色的iPhone 13、支持5G及搭载A15仿生芯片的iPhone SE 3、搭载M1芯片的iPad Air、可搭配M1 Max或M1 Ultra的Mac Studio，以及配备A13芯片的27寸Studio Display外接屏幕，都在预期中亮相。

来自供应链估算，由於2022年不仅持续面临疫後市况不明与经济通膨压力，加上乌俄战争冲击全球经济金融，对市场供需与产业链影响环环相扣，因此，苹果对於2022年各产品线出货目标转趋保守。

其中，iPhone全年出货约在2.4亿支左右，虽保持增长，但增幅仅低个位数，MacBook系列则与2021年持平或小幅衰退，约在2,200万~2,300万台上下， AirPods出货动能则低於市场期待，约仅在8,000万~8,200万套，但仍优於2021年7,300万套，而iPad系列则是在宅经济应用需求降温影响下，出货由5,500万台减至5,100万台，跌幅较为明显。

备受关注的是，台积电近年来几乎通吃苹果所有装置芯片大单，2022年上半新品所配备的平台芯片大单完全独拿，尽管苹果产品销售动能各有消长，但随着苹果加快实现2022年底Mac平台设计全面转采自研芯片「Apple Silicon」目标进度，对於原本此产品订单为零的台积电而言，将是一大进补。

据相关供应链表示，除了从无到有的Mac系列芯片订单，加上iPhone、iPad新机芯片持续导入价格续涨的4/3纳米制程，独吞苹果3大产品，以及AirPods、Apple Watch等多款产品晶圆代工大单的台积电，成为供应链中受惠最大业者。

值得一提的是，苹果多项创新首代产品也将面市，台积电也承接芯片代工订单，如AR/VR 头戴装置，以及备受期待的Apple Car，5G基带芯片则在全面转换为自研芯片後，也持续交付台积电生产。

据台积电所揭露最新数据，台积电最大客户在2021年所带来的营收贡献高达新台币4,054.02亿元，较2020年大增2成，占整体营收比重达26%，毫无悬念地苹果为其第一大客户。

市场预估，未来2年受惠Mac系列芯片去「英特尔」化将完成，台积电独吞Mac家族大单，营收大补血，估苹果对其贡献将逐年拉升至近5,000亿美元，双方相互依存已难拆分，除了过去苹果就强力执行去三星化的目标外，台积电保持7纳米以下先进制程领先，唯二对手三星与英特尔已难跟上，且皆是苹果竞争对手。

对苹果而言，7纳米以下只有台积电唯一选择，除此之外，台积电也是少数2022年能向苹果调涨代工价的业者。

除了苹果直接订单外，承接iPhone新机CMOS影像传感器(CIS)订单的Sony，也在确定自家制程技术推进不及台积电与产能不足下，加速扩大释单台积电。

市场盛传，除双方已公布在日本熊本合资设立28纳米12寸厂外，Sony继先前将逻辑层(logic layer)芯片交由台积电代工後，近期也再将像素层(pixel layer)芯片订单交由台积电负责。也就是除了苹果大单外，台积电也持续大啖苹链释单，苹果所带来直接与间接订单规模相当可观。

另值得注意的是，台积电将於2022年下半推出iPhone与iPad新机，据了解，iPhone 14系列新机将采用N4P制程，已包下近15万片产能。而下半年也将进入3纳米时代，或由iPad先导入。

供应链透露，进度延宕多时的3纳米，在全面修正後，下半年将由N3B先行撑场，月产能约4~5万片，等待简化版的N3E於2023年上半正式接棒上阵。

N3E的EUV光罩层数虽减少，逻辑密度低了8%，但整体效能仍远优於N5制程，目前率先采用报价高昂的N3B与N3E制程的客户为苹果、英特尔，1年後联发科、高通(Broadcom)、超微(AMD)与NVIDIA等陆续加入。

值得一提的是，稳取苹果大单的台积电，随着苹果既有产品线出货稳健，新品蓄势待发，5年订单能见度明确，营运规模也持续拉升，有获利与长约大单才能持续砸下钜额投资推进先进制程技术与增产能。

而对比之下，韩国与台湾供应链正遭遇红潮逐一攻破，包括组装代工、面板、手机镜头镜头模块与Mini LED订单持续流失中，当中，国内立讯更是攻城掠地，更释出造车计划，但因啃苹效益需要时间，获利成长动能仍不如预期。

相较之下，在全球千家苹链中，苦熬多年的台积电也是近年在击退三星下，才迎来丰厚利润，但同时也面临制程推进压力。

责任编辑：陈奭璁