俄乌冲突殃及池鱼，韩国最受伤？

一场曾被认为“打不起来的仗”，再次给脆弱的全球制造业供应链带来考验。在这其中，正以智能手机、电动车、芯片制造试图确立其超然地位的韩国，首当其冲。

作者｜思坦    校对｜隐德莱希

集微网消息，城门失火，殃及池鱼。一场曾被认为“打不起来的仗”，再次给脆弱的全球制造业供应链带来考验。在这其中，正以智能手机、电动车、芯片制造试图确立其超然地位的韩国，首当其冲。

放眼全球，在这两大领域积累有稳定优势的国家与地区并不只是韩国，但由出口撑起GDP的仅此一家。2019年，出口占韩国GDP的比重超过32%。相比之下，同期美国的这一数字为7.67%，而经常被误解为依赖出口的日本的这一数字为13.93%。

当下科技制造行业供应链的冗长和复杂，以及对于出口超乎寻常的依赖，共同将韩国推向这一看似遥远、实际却近在咫尺的地缘政治新战场。

出：韩国智能手机、汽车品牌撑起俄罗斯市场半壁江山

从目前韩媒关注焦点来看，俄乌冲突对韩国的最大影响可能来自FDPR，其规定，在半导体、信息通信、传感器等57个项目和技术上使用美国技术和软件的国家，必须得到美国商务部的许可，才能向俄罗斯出口这些产品。

俄乌冲突爆发的档口，韩国刚刚将连续两月的贸易逆差“转正”，2月出口总额达539.1亿美元，首次突破500亿美元大关，创造历史上该月的最高记录，除了疫情反复、原材料涨价外，俄乌局势的不确定性正是推手之一。

其中，韩国对俄罗斯出口额度连续两月实现增长，在1月份和2月份分别增长了22.1%和48.8%，超过了整体出口增速（20.6%）。虽然其出口额在韩国总出口额占比较小，但反过来看，韩国可说是撑起了这片“轻工业荒漠”的制造半边天。

最典型的例子是智能手机。据Statista数据，2021年三星以30.4%的市占成为俄罗斯最受欢迎的手机品牌，这是三星自2019年超过华为之后第二年达到这一成就，不仅受益于地缘政治因素，也来自于三星本身对这一市场的重视。

来源：Statista

就在俄乌冲突爆发前夕，三星还在俄罗斯主要市场推出了包括Galaxy S22在内的新系列智能手机。若受到FDPR限制，三星手机将很难继续出口俄罗斯市场，这对于智能手机业务刚刚回到上升势头的三星来说，势必会是个打击。

另一个例子是汽车。俄罗斯汽车市场规模居世界第12位，欧洲第5位。成品汽车和零部件占韩国对俄罗斯2021年出口的40%，为所有商品中最高。2021年，现代旗下起亚与现代分别为俄罗斯销量第二、第三的汽车品牌，销量总计达37.3万辆，较排名第一的本土品牌还高（35.1万辆）。

现代从2010年开始在俄罗斯圣彼得堡运营工厂。为大规模生产途胜（Tuscon）、帕利塞德（Palisade）等SUV主力车型，现代还在2020年收购了通用在当地的工厂，量产计划从今年开始，生产出口到欧洲和北美市场的汽车，若情况恶化，这一计划可能会被取消。

韩国汽车工业协会此前预测，若俄乌矛盾升级为全面冲突，韩国汽车在俄罗斯的销量最多将减少29%，供应也将减少。相似的情景在2014年俄罗斯吞并克里米亚时就曾发生过，这直接导致第二年韩国出口到俄罗斯的汽车销量减少62%，直到2017才逐渐恢复。

此外，对于韩国国内零部件企业而言，俄罗斯是仅次于美国和中国的最大市场，去年出口额达到了15亿美元。而由于韩国出口到俄罗斯的汽车配件的90%以上都是通过现代和起亚，若受到制造影响，这些企业将被迫向其他地方供应产品，运营受到打击。

进：手握稀有气体、矿产资源 俄乌卡住韩国半导体、汽车命脉

出口是一方面，从进口的角度来看，以能源作为支柱产业的俄罗斯和乌克兰，还在上游原材料方面，卡住了韩国汽车、半导体的命脉。

韩国产业通商资源部28日公布2月数据显示，由于国际石油等能源价格的上涨，韩国当月进口额达到530.7亿美元，同比增长25.1%，同为历史新高。在这当中，韩国从乌克兰进口了31%的氪气、23%的氖气和18%的氙气，用于半导体制造。

稀有气体往往是重工业和化学工业精炼过程中产生的副产品，能源大国乌克兰在产能上具有得天独厚的优势，全球70%的氖气均来自于此。据市调机构Omdia数据，2014年克里米亚危机期间氖气价格飙升600%，足见其在该领域的统治地位。

韩国半导体上一次被卡脖子是2019年被日本断供氟化聚酰亚胺、光刻胶和氟化氢。自2014年以来，韩国一直在投资建设本土产能。本土厂商TEMC据称将于今年下半年开始半导体级高纯度氖气供应，POSCO下半年也有望满足国内稀有天然气需求的16%。

尽管如此，如果冲突长期持续下去，韩国本土厂商的存货和产能可能仍然很难抵御危机。根据韩媒数据，目前半导体企业的稀有气体库存仅能维持6-8周，而且无法替代韩国从乌克兰购买的稀有气体，因此，韩国国内生产能力的投入时间将出现偏差。

另一可能被卡脖子的是动力电池。俄罗斯是全球第三大铝和镍生产国，韩媒援引业内人士称，由于美国方面的制裁，动力电池的关键矿物铝和镍的价格分别创下14年和11年来的历史新高。“如果危机恶化，电池生产可能会停止，并引发二次‘汽车芯片短缺危机’。”

关键材料短缺对于本就受困于芯片危机的车企来说是雪上加霜，韩国作为当前全球动力电池领头羊之一，头部车企现代也在电动化转型关键期，势必受到牵累。值得一提的是，汽车零部件是韩国2月出口唯一下滑的品类，现代本周也因芯片短缺而关停了俄罗斯工厂。

如果说上述影响均是从长期视角来看的话，那么目前俄乌冲突对韩国科技企业最直接的影响是结算问题。由于俄罗斯被排除于为国际贸易提供便捷跨境支付的SWIFT，韩国出口商可能无法收回对俄罗斯的货物的到期付款，进口商则可能无法继续与俄罗斯的贸易。

为此，据韩媒报道称，韩国政府迈出的第一步是同意改善金融状况，承诺迅速偿还存款，并在下月延长对出口商的信贷担保。此外，韩国政府还启动了“紧急财政支援计划”，当进出口企业遭受2万亿韩元以上的损失时，可以使用该计划。

写在最后

谈到俄乌冲突对韩国科技行业的影响，一位总公司位于韩国的跨国半导体企业高层对笔者坦言，无论是俄罗斯还是乌克兰，由于缺乏轻工业的土壤和相当规模的消费电子市场，这场冲突对于韩国来说的影响暂时是可控的。

韩媒也援引业内人士指出，即使限制对俄罗斯出口，韩国企业也不会有太大损失，因为主要客户在美国和中国。另外，俄乌两地IT基础设施不发达，对云计算和数据中心用芯片需求较小，家电和汽车也没有使用高性能半导体。

然而，对于仍在供应链短缺中刚刚获得一丝喘息机会的科技制造业来说，任何突发都不可小觑，尤其是地缘政治这一不可控因子，如果一场“打不起来的仗”最终难免开火，那么看似短时的影响，是否会比预期地持续更久，仍未可知。