通用电气、飞利浦、欧司朗三大巨头照明业务变迁

　　1879年爱迪生在美国研制成功人类第一盏有广泛实用价值的电灯，灯丝用碳化棉丝制成，自此人类进入了电气照明时代。

　　电气光源的发展从19世纪末期开始至今已经经历了上百余年，经历了四个不同发展阶段，每个阶段都有新的突破，各阶段主要代表性产品分别是白炽灯、荧光灯、卤素灯及节能灯、LED灯。各个阶段代表性照明产品各有优劣势，但照明行业整体朝着环保节能的方向发展。

　　在各类照明产品中，白炽灯历史悠久，使用范围广阔，但由于其通过物质辐射发光，能量转换效率（即光效）较低，世界各国已陆续明确了淘汰白炽灯的时间表。其中，欧洲、澳大利亚、日本、美国等国淘汰计划启动相对较早，而我国发改委于2011年11月正式发布白炽灯淘汰路线图，计划到2016年全面禁止白炽灯的进口与销售。

　　传统三大照明巨头：通用电气、飞利浦、欧司朗

　　在19世纪末的世界照明领域三大龙头企业都拥有自己的照明技术专利：通用电气和西门子是通过自主研发获得，AEG则是取得了通用电气的专利授权。

　　飞利浦复制对手产品的做法很快便遭到巨头们的专利诉讼及技术封锁，公司一度陷入危机。在遭遇专利诉讼之后飞利浦也意识到研发能力的重要性，于是创立了自己的实验室Natlab。

　　在几年前，飞利浦与通用电气、欧司朗是世界最大的三家照明企业，飞利浦与通用电气交替领先全球照明市场。2009至2014年飞利浦照明业务营业收入连续6年排名全球第一。

　　发明大王始创，电气巨头―通用电气GE（General Electric）甩卖照明业务

　　托马斯・阿尔瓦・爱迪生，这位19世纪最成功的发明家，拥有白炽灯、留声机、炭粒话筒、电影放映机等1000多种发明专利权。

爱迪生

　　爱迪生将电力商业化开启电气时代

　　1878年，雄心勃勃的爱迪生创立了爱迪生公司。

　　1879年，爱迪生在美国研制成功人类第一盏有广泛实用价值的电灯。1880年爱迪生造出的碳化竹丝灯泡曾成功在实验室维持1200小时。

　　爱迪生将电力商业化，创立了爱迪生照明公司并在纽约建造了美国第一个中央发电站，开创了他的电力事业。1882年9月4日，位于曼哈顿下城区的珍珠街发电站开始供电。该电站拥有一台可以为800支灯泡提供电力的发电机。至次年12月，珍珠街发电站已经拥有了508位用户并为12,723只灯泡供电，从此开启了电气时代。

　　1883年，爱迪生和斯旺合资在英国组建了爱迪生・斯旺电灯公司，涉足白炽灯商业化生产。1892年，爱迪生通用电气公司(Edison General Electric)与汤姆森-休斯顿电气公司(Thomson-Houston Electric)合并为通用电气公司(General Electric，简称为GE)。1906年，通用电气开始生产利用钨丝代替碳化竹丝的白炽灯。

　　白炽灯的发明，美国通常归功于爱迪生（美国著名发明家、企业家），

　　英国则归功于斯旺（英国物理学家，化学家和发明家）

　　1938年，通用电气科学家伊曼发明荧光灯，这是第一个真正的低压放电灯，可以提供白光。1976年通用电气EdwarDHammer发明第一个紧凑型荧光灯，由于成本高而易碎，该项目被搁置。（1980年飞利浦推出SL型灯泡，使用了一个折叠灯管和镇流器。它含有稳定的三色荧光粉和汞合金，这是第一次成功地利用节能灯取代白炽灯。）1962年通用电气发明发光二极管，直接将电能转化为光。

　　爱迪生从自己创立的公司黯然出局

　　1889年，摩根财团开始资助爱迪生研究工作，并推动爱迪生把自己各项业务进行整合成立爱迪生通用电气公司(Edison General Electric)。

　　之后，在金融家约翰・皮尔庞特・摩根(John Pierpont Morgan)的主导下，1892年爱迪生通用电气公司(Edison General Electric)与汤姆森-休斯顿电气公司(Thomson-Houston Electric)合并为通用电气公司(General Electric，简称为GE)。新公司由汤姆森-休斯顿公司董事长查尔斯・科芬(Charles A.Coffin)领导，爱迪生则黯然出局。

　　尽管爱迪生黯然离开，通用电气却一直将爱迪生称作公司的创始人，通用电气旗下的照明业务也一直是这家公司具标志性的业务。

　　通用电气出售祖业―照明业务

　　2006至2008年，通用电气照明业务力压飞利浦相关业务规模，连续三年位居世界第一，此后数年间飞利浦虽有所反超，但在2015年通用电气照明业务又重回世界第一。

　　1981年，传奇CEO杰克・韦尔奇接任后，GE市值迅速串升至4800亿美元。然而在2017年，通用电气亏损60亿美元，股息减半，市值从2000年近6000亿美元的峰值，缩水至1300亿美元，且其会计行受到美国证券交易委员会调查。同年，尽管美国股市连创历史新高，但GE股价一年跌掉45%。同时，该企业还剥离了至少200亿美元的非核心业务。

　　虽然照明业务是GE最具符号性的业务板块，但是2017年该业务销售量大幅下跌59%，只为GE贡献了9300万美元的利润。照明业务的营收仅占GE整体营收的2%，加之照明行业利润空间过低，未来盈利前景堪忧，使其成为GE转型过程中的一枚弃子。

　　2017年年初，GE在空降CEO约翰・弗兰内里(John Flannery)带领下进行大刀阔斧地业务重组，出售照明业务被列为计划之一。去年2月，GE和前GE匈牙利公司主席旗下的Joerg Bauer公司达成协议，后者接手了母公司欧洲、中东、非洲和土耳其的照明业务。

　　虽然照明占GE营收比例很低，但是该品牌在美国仍有影响力。市场人士认为，接手剩余照明业务的，有可能是来自中国的买家。去年年3月，外媒援引消息人士称，来自中国的木林森和佛山照明是GE北美照明和LED业务的潜在买家。该消息称，这宗交易有可能规模达到10亿美元。

　　此后，潜在买家团被曝迅速扩大，飞乐、三安光电也被认为有实力收购GE北美照明。不管结局如何，可以说通用电气已完全与祖业照明业务毫无关系了。

　　目前，通用电气业务涵盖数字、医疗、航空、发电、可再生能源、石油天然气、能源互联、运输、金融等几大业务,且是全球数字化领域内首屈一指的巨头。

　　以照明业务起家，昔日照明一哥―飞利浦，照明业务独立、更名

　　飞利浦全名荷兰皇家飞利浦公司，总部位于荷兰阿姆斯特丹市，1891年由弗雷德里克・飞利浦父子创立于荷兰。1912年公司在阿姆斯特丹证券交易所上市，1987年在纽约证券交易所上市，共在全球9个国家有股票上市。

Portrait Anton Frederik Philips and Portrait Gerard Philips

　　最初，飞利浦是一家纯粹的照明灯泡生产商，20世纪末发展成为在照明、消费电子、家用电器以及半导体等多个领域全球领先的电子巨头。公司分为五大部门，主要专注于照明及健康科技两大业务。家电方面，飞利浦是全球小家电龙头企业，公司的小家电业务包含在健康科技板块的个人健康部门。进入21世纪后飞利浦缩减业务聚焦于健康科技领域，家电方面也砍掉黑电仅保留了小家电业务。

　　　　飞利浦照明业务

　　1891年，飞利浦以照明业务起家。

　　　Philips staff 1891

　　1880年，爱迪生发明耐用灯泡，灯泡开始进入人们的生活。1891年，杰拉德・飞利浦与其父亲弗雷德里克・飞利浦创建了飞利浦公司，开始经营碳丝灯泡业务。飞利浦成立之初，照明行业已经有通用电气、西门子以及AEG三大巨头，特别在欧洲市场，德国企业西门子和AEG占据着大部分的市场份额，这段时期飞利浦只能在夹缝中求生。

　　低成本取胜。在市场被巨头占据的情况下，飞利浦决定让巨头们去研发、自己转而复制巨头们的产品，因此飞利浦的产品生产成本极低，再加上杰拉德的弟弟安东尼奥拥有卓绝的谈判技巧，成立初期飞利浦得以飞速成长。1910年，飞利浦已经拥有2000名员工，成为荷兰最大的单一雇主。

　　1918年，飞利浦成为了欧洲最大的照明公司。1914年，第一次世界大战爆发，这成为飞利浦发展的一次重要契机。1914年，欧洲最大的两家灯泡公司西门子和AEG都是德国企业，一战期间遭到共同抵制。飞利浦所在的荷兰则在一战中保持中立，这一背景使飞利浦在一战中迅速抢占市场，一战结束时，飞利浦已经超过西门子和AEG成为了欧洲最大的照明公司。（松下创立之初还仅是一个制作灯泡插座的小作坊，此后还曾从飞利浦引进灯泡专利技术）

　　此后，在飞利浦、通用电气、欧司朗这昔日世界三大照明企业中，飞利浦与通用电气交替领先全球照明市场。2009至2014年飞利浦照明业务营业收入连续6年排名全球第一。仅2016年，飞利浦照明业务营收71亿欧元，占公司总营收的29%。其照明业务主要细分为四类：专业照明、灯具、LED以及家居照明，专业照明在照明业务中占比最高，营收27亿欧元，占照明业务的38%。

　　飞利浦照明业务发展历程：

　　1891年，飞利浦以照明业务起家，100多年来，照明始终是飞利浦的主营业务。

　　1918年，飞利浦成为欧洲最大的照明公司。

　　2004年，飞利浦提出“Sense and Simplicity”的发展方向，决定将公司未来重心调整到利润更高、更稳定的医疗系统、照明、家用电器及个人护理三大业务。

　　2014年，飞利浦集团将照明业务组成子公司“飞利浦照明（Philips Lighting）”，以便专注于医疗设备和其他医疗保健产品。

　　2015年，由金沙江创投牵头的中国财团有计划以33亿美元购入飞利浦照明Lumileds80.1%股份，但该交易终因美国外国投资委员会（CFIUS）阻止而告吹。

　　2016年，飞利浦子公司“飞利浦照明”在阿姆斯特丹证券交易所上市。

　　2017年，飞利浦在“飞利浦照明”的持股比例降至55%，并表示在未来几年出售其全部股权。

　　2017年11月，飞利浦宣布出售持有的“飞利浦照明”1710万股股份（12%）。

　　2018年初，飞利浦宣布出售持有的“飞利浦照明”1622万股股份。

　　2018年3月，飞利浦照明宣布计划将名称改为Signify（昕诺飞）。根据和皇家飞利浦的授权协议，昕诺飞产品将继续使用飞利浦品牌。

　　更名为昕诺飞，飞利浦照明成为历史

　　　　昕诺飞官网截图

　　2018年5月，飞利浦照明正式更名为昕诺飞（英文名：Signify），相应的控股公司名称由荷兰飞利浦照明控股（Philips Lighting N.V.）更改为荷兰昕诺飞控股（Signify N.V.）。

　　“根据和皇家飞利浦的授权协议，公司产品将继续使用飞利浦这一全球最受信任的照明品牌。公司希望在2019年年初完成全球所有地区的更名相关工作。”――昕诺飞官网

　　　　昕诺飞旗下品牌（来自于其官网）

　　2019年9月，飞利浦宣布拟出售所持有的昕诺飞（原飞利浦照明）剩余10.7%的股权。皇家飞利浦表示，出售1380万股昕诺飞的股份后，公司将不再持有昕诺飞的股份。至此，世界上再无飞利浦照明了。

　　昕诺飞业务持续下滑，收购及向物联网布局寻求转型

　　飞利浦照明业务，2016年营收为71亿欧元，占飞利浦集团总营收的29%，2017年独立前的销售额为70亿欧元（研发投入3.54亿欧元），且拥有近3.2万明员工。到了2018年，昕诺飞年销售额仅为64亿欧元，在全球70多个国家和地区拥有大约2.9万名员工。

　　作为全球照明领导企业，昕诺飞目前业务涵盖专业照明，消费照明，以及物联网照明。昕诺飞首席执行官Eric Rondolat曾表示，昕诺飞已将LED、专业产品业务以及家居产品业务这三个领域作为其“不断增长利润的引擎”。但从其财报来看，昕诺飞综合营收在持续下滑，盈利能力也令人堪忧。

　　今年财报数据显示，昕诺飞员工人数已从2018年第一季度的31615人缩减到今年第一季度末的28689人。累计前三季实现销售总额44.97亿欧元，同比微减2.9%。净收入为1.69亿欧元，同比增长18.6%。

　　据昕诺飞第三季度业绩报告显示，尽管宏观环境充满挑战，欧洲、美国和大中华地区的市场活动减少，同时印度的流动性收紧也造成了重大影响，但不断增长的利润引擎（LED、专业及家居产品）的可比销售额仍增长了1.0%。“我们的增长平台、互联系统、物联网平台服务、园艺、太阳能和LiFi继续呈现积极势头。调整后的EBITA利润率提高了80个基点，至11.0%，三大业务的利润率均有所提高。”昕诺飞表示。

　　展望下半年，昕诺飞表示，虽然下半年销售受市场需求持续疲软影响，但公司仍有信心提高2019年度的调整后EBITA利润率。同时，昕诺飞预计2019年度三大利润增长引擎（LED、专业及家居产品）销售表现持平。BG Lamps的可比销售额则预计下降，降幅将接近此前公布的21%-24%。

　　2019年10月，昕诺飞宣布与伊顿（Eaton）达成最终协议，拟以现金14亿美元收购伊顿的照明业务库柏照明解决方案（Cooper Lighting Solutions）。此举确认了北美市场对于昕诺飞的战略重要性。收购库柏照明将极大加强昕诺飞在极具吸引力的北美市场中的地位，并改善公司的业务组合。伊顿于2012年11月30日以130亿美元收购了美国电气设备供应商库柏工业集团（Cooper Industries）。库柏照明主营专业照明、照明控制元件及互联照明，提供各种各样的室内外产品和应用，以Corelite、Halo、McGraw-Edison等北美知名品牌销售。

　　2018年3月，昕诺飞正式发布命名为Interact的全新物联网（Internet of Things，IoT）平台。它可以帮助专业照明用户开启物联网时代智能互联照明的巨大潜力。而截止今年1月，昕诺飞已成功将OEM厂商的灯具产品接入搭载了广域互联网的Interact物联网平台，并在世界各地超过1000个城市试验、验证了Interact物联网平台性能。据公开数据显示，截至2018年第二季度末，昕诺飞已安装超3800万智能互联照明点，并计划到2020年，为其新生产的所有LED产品搭载联网功能。

　　卖身艾迈斯，欧司朗或退出历史舞台

　　1906年，德国煤气灯公司(Deutsche Gasgluhlicht-Anstalt)注册了OSRAM商标。OSRAM的名字来自于白炽灯制造所需要的两种重要材料锇(Osmium)和钨(Wolfram)的德语单词组合。

煤气街灯

　　1919年，德国煤气灯、德国通用电器与西门子-哈尔斯克(Siemens Halske AG)通过整合各自的白炽灯业务，合并成一家新公司OSRAM Lightbulb Company(欧司朗灯泡公司)。欧司朗曾经拥有大的灯泡生产工厂，灯泡产量约占灯泡产量的三分之一。

　　1976年，通用电气开始出售在欧司朗中的部分股份给西门子。1978年，西门子终完成了对通用电气在欧司朗中全部股份的收购，成为了欧司朗的股东，欧司朗也成为西门子的全资子公司。

　　2012年11月，西门子宣布将剥离欧司朗照明业务独立公开上市。西门子剥离80.5%的欧司朗股权，但将继续作为欧司朗的大股东继续持有上市后新公司17%的股权。2013年7月，欧司朗从西门子公司剥离独立发展，主要包括四大业务，LED芯片(Opto Semiconductor)、汽车照明等特种照明(Specialty Lighting)、照明方案和系统(Lighting SolutionSystems)以及光源(Lamp)。

　　2015年4月，欧司朗计划将通用照明光源业务被拆分出来作为一家独立的企业进行运营，而光电半导体，汽车照明和特种照明，以及灯具、照明系统和解决方案将组成欧司朗的未来核心业务。2015年6月，欧司朗批准拆分通用照明光源业务，成立独立公司的计划。

　　2016年1月，欧司朗分拆后的通用照明光源业务被正式命名为“LEDVANCE”。LEDVANCE的产品组合包括传统照明、现代LED光源、标准化OTC灯具，以及针对智能家居和楼宇的智能互连照明解决方案。2016年4月，新公司“LEDVANCE”从组织中分拆并独立运作，而正式的实体法人在2016年7月后开始生效。2016年7月，欧司朗正式宣布其通用照明的光源业务分拆顺利完成，命名为朗德万斯(LEDVANCE)，并再欧司朗集团下独立运营。

　　2016年7月，木林森以4亿欧元收购德国欧司朗集团独立运营的照明业务公司――朗德万斯(LEDVANCE)。

　　欧司朗卖身艾迈斯，欧司朗或将退出历史舞台

　　近日，奥地利传感器与芯片制造商艾迈斯（AMS）成功以46亿欧元的总价收购欧司朗55%以上的股份，从而最终拿下了欧司朗。

　　今年8月，两家美国私募基金公司贝恩资本与凯雷投资曾对欧司朗提出收购要约，并得到了欧司朗董事会与监事会的支持，但半路却杀出了AMS。

　　艾迈斯加欧司朗：成为全球传感与光电领域领导者？

　　今年11月，欧司朗发布了2019财年全年可比收入下降13％至约35亿欧元。总体而言，业务呈现下滑趋势。

　　由于市场环境的严峻和需求下降及政治和经济方面的不确定性持续不断，欧司朗2019财年全年销售收入不佳，下降幅度超过两位数。主要导致原因归结为汽车和中国市场环境需求疲软。业务的持续下滑，不仅让欧司朗董事会头疼，也让业界担忧其未来走向，不过好在艾迈斯出现让我们看到了一丝曙光。

　　近日，艾迈斯（AMS）对欧司朗的收购提议已获得通过，欧司朗董事会邀请艾迈斯管理层共同商议，在企业合并协议基础上，如何联合成为全球传感器解决方案和光电技术的领导者。欧司朗公司首席执行官Olaf Berlien表示：“现在重要的是，我们与艾迈斯一起共同创建一个世界级的光电传感领域的领军者。”艾迈斯首席执行官Alexander Everke则表示：“感谢欧司朗股东支持这项收购提议，双方联合具有强大战略优势。成功融合，实现我们的共同目标―在传感与光电领域成为全球领导者。”

　　艾迈斯（AMS）总部位于奥地利，是全球领先的先进传感器解决方案设计和制造商，其主要产品包括面向移动、消费电子、通讯、工业、医疗和汽车市场的传感器解决方案、传感器IC、接口及相关软件。

　　据统计数据显示，AMS 2018年营收约为14亿欧元，同年欧司朗年营收则达41亿欧元。AMS在今年年中的一份声明中表示，与欧司朗联手后，一家传感和光电领域的全球龙头有望诞生，每年营收有望达到50亿欧元，双方将在公司职能、IT和研发项目方面产生协同效应。今年上半年，AMS营收为8.012亿美元,较2018年上半年6.552亿美元增长22%。

AMS产品信息（信息来自其官网）

　　作为苹果消费类产品3D传感器供应商，近年来随着苹果iPhone等业务的迅猛发展，艾迈斯业绩也跟着水涨船高，而为减少对苹果的依赖，其拟大举投资进军汽车行业，开发相关产品和技术。而此次收购欧司朗的提议获得通过，得以让艾迈斯如愿以偿。

　　2018财年欧司朗考虑对灯具业务（Siteco）和其在美国的服务业务（喜万年照明解决方案）进行出售，今年1月，欧司朗已将旗下品牌Sylvania Lighting Solutions（简称“SLS”，喜万年照明）集团找到了买家。SLS是欧司朗在北美的服务部门，2018年的销售额约为1亿美元。6月，欧司朗为其灯具业务Siteco出售给Stern Stewart Capital。通过出售该业务，欧司朗将持续向高科技企业转型。

　　自2019财年开始，欧司朗就将业务划分汽车事业部（AM）、数字事业部（DI）、光电半导体事业部（OS）三大事业部。其中汽车事业部（AM）：作为市场领军者，汽车事业部为汽车行业的新车及汽车后市场提供创新的LED、激光及传统技术。数字事业部（DI）：数字事业部既有客户基础坚实，可提供智能数字照明管理系统和云端物联网解决方案，为客户未来的业务增长提供良机。此外，该事业部中还包括智慧农业等多项针对未来市场的业务。光电半导体事业部（OS）：该事业部将仍旧是欧司朗的科技主力。光电半导体事业部以高研发比长期占据着光电半导体行业的技术领军者地位，其相关科技也是汽车和数字事业部的坚实基础。

　　欧司朗管理层认为，欧司朗与艾迈斯联合将对光电半导体业务部门的发展带来机遇。与AMS的整合，无论是在传感与光电解决方案的创新上，还是在进一步满足客户需求方面，都将使LED部门从中受益。据悉，欧司朗在自动驾驶方面的积累也让AMS颇感兴趣。在AMS看来，双方融合后可以开发基于传感器和光电的综合性解决方案，包括发射器、光路、接收器、驱动芯片、嵌入式算法和应用层软件等。

　　此前，据媒体披露，AMS宣称如果交易完成，其将出售欧司朗三大部门之一的数字事业部，该部门主要生产园艺和医疗系统等领域的照明控制设备。AMS还计划逐渐淘汰欧司朗的一般消费类照明业务。

　　3D成像迎来巨大市场机遇

　　光学作为影像信息唯一入口，最具爆发潜力。光学摄像头对消费电子产品来说具有双重意义，一方面提供拍照功能，另一方面又为影像信息提供了唯一入口，即兼具娱乐和交互两种属性。消费电子接下来看创新，创新的重点在人机交互，而人机交互的大势所趋则是影像。因此作为影像的唯一入口，光学的交互属性将逐渐被激活，成为最具潜力的爆点。

　　3D成像与2D成像最大区别在于提供了深度信息。深度信息意味着对真实世界更真实、更高质量的图像描述，配合人工智能时代激增的信息处理能力，可以围绕3D建模衍生出多样化的应用：从生物识别、VR/AR、到自动驾驶、无人机，3D成像大有可为。

　　在AI领域，机器视觉是人工智能的下一个前沿，而3D成像技术则是机器视觉的关键解决方案。人工智能AI是信息技术领域正在发生的大革命，很多机器人也已经具备了相当高的智能化特点。业内普遍认为机器视觉将是AI再进一步的关键，只有做好信息输入，机器才能成为真正意义上的AI。以工业机械手为例，只有判断了要抓取的物品的具体位置，即三维坐标，才能精确无误的移动目标物体。

　　所谓机器视觉，就是用机器代替人眼来做测量和判断。机器视觉系统是通过传感器将被摄取目标转换成图像信号，传送给专用的图像处理系统，得到被摄目标的形态信息，根据像素分布和亮度、颜色等信息，转变成数字化信号;利用机器学习算法对这些信号进行特征提取和分析，进而根据判别的结果来控制现场的设备动作。

　　传统的识别算法基于二维信息，这必然导致了三维世界的信息特征损失，信息输入已成为设备智能化的短板。3D成像则能够获取全面的三维信息，智能设备可以对目标对象的三维轮廓、物理特征充分识别，大幅提升识别、追踪、导航、寻迹的能力。可见，3D成像并非是只有概念的“空中楼阁”，而是有着强劲的下游需求支撑。我们判断3D成像技术在苹果引领之下，将率先在消费电子应用上（VR/AR、生物识别）大规模落地，随后逐步辐射到各行业，实现2D向3D的交互跨域。据预测，到2020年消费类产品的3D传感器市场规模将达110亿美元，另据，Yole Development预测，到2022年3D成像市场结构非消费电子将占据33%。

　　3D成像带来的产业机会比2D成像只增不减，大幅提振产业链价值的同时改变价值分配，驱动红外核心厂商高业绩弹性。红外器件产业链门槛较高，不管是发射端还是接收端元器件，技术含量相比普通的摄像头都高出不少。图像处理芯片具有较高的算法要求，目前可以提供的仅有几家芯片巨头，如意法半导体、德州仪器、英飞凌和恩智浦；红外图像传感器则被意法半导体、AMS、豪威、奇景光电等垄断；而可用于移动端的微型VCSEL红外光发射器主要由Finisar、Lumentum、Princeton Optronics、Heptagon等国外公司生产，国内企业差距较大。国内真正可以可参与的环节主要是红外窄带滤光和模组封装，且颇具竞争力。

　　老牌照明巨头退出  中国企业迎来机遇

　　中国LED照明市场规模持续攀升，渗透率逐年提高，格局分散。规模上，《2018年中国半导体照明产业发展蓝皮书》数据显示，2018年中国半导体照明行业整体产值达到7374亿元，同比增长12.8%，其中，外延芯片环节产值达到240亿元，同比增长3.4%；封装环节产值1054亿元，同比增长9.4%；应用环节产值6080亿元，同比增长13.8%。LED应用环节又分为通用照明和特殊照明两大应用方向，其中2018年我国通用照明产值2679亿元，同比增长5%；特殊照明产值3401亿元，同比增长21.8%。渗透率方面，2018年我国国内销售LED照明产品市场渗透率较2017年提升5pct至70%。格局方面，目前我国通用照明市场分散，龙头企业欧普照明市占率3-5%，行业集中度提升空间大。

　　近年来，飞利浦、欧司朗等海外品牌逐渐退出中国市场竞争。中国照明企业一方面通过自身经营管理提效稳定发展，另一方面陆续通过海外并购实现弯道超车，如飞乐音响收购喜万年及相关子公司、木林森收购欧司朗照明业务公司LEDVANCE。此外，还有一些其他企业开始布局照明业务，如鲁亿通收购�N辉电子、长方集团收购康铭盛等。