中国、中国台湾、日本争霸半导体设备。国内设备厂商在设备品类、工艺覆盖率方面仍存在较大提升空间，美国制裁华为、中芯国际等事件已经激发国内厂商的供应链安全意识，国内晶圆厂有望加快供应链本土化，预计国产设备厂商接下来 1~2 年有望受益国产设备份额的阶跃式提升。
半寻体设备：将在2022年实现1-10的放量。
01.SEMI：半导体设备，迈出1000美金大关
近日，SEMI发布年终半导体设备总量预测，预计2021 年原始设备制造商总销售额将达到1030亿美元，比 2020 年的行业纪录（710亿美元）猛增 44.7%。到 2022 年全球半导体设备市场将扩大到 1140 亿美元。SEMI 总裁兼首席执行官 Ajit Manocha 表示：“半导体制造设备总销售额突破 1000 亿美元大关反映了全球半导体行业为扩大产能以满足强劲需求的一致和非凡的动力。我们预计，对数字基础设施建设和多个终端市场的长期趋势的持续投资将推动 2022 年的健康增长。”预计2022年增长势头将继续，代工和逻辑设备投资增长17%。前端（晶圆厂）和后端（组装/封装和测试）半导体设备领域都在为全球扩张做出贡献。晶圆厂设备部门，包括晶圆加工、晶圆厂设施和掩模/掩模版设备，预计到2021年将增长43.8%，达到880亿美元的新行业记录，2022年将增长12.4%，达到约990亿美元。预计2023年晶圆厂设备将小幅下降-0.5%至984亿美元。SEMI表示，企业和消费者对内存和存储的强劲需求推动了DRAM和NAND设备支出的增长。从地区上看，中国、韩国和中国台湾预计将成为2021年度设备支出的前三大地区。预计2021年中国将保持在第一的位置，而中国台湾预计将在2022年和2023年重回第一。预计2021和2022年所有地区的设备支出都将增长。02.台湾：做大做强半导体设备
相应，台湾当局表示，台湾半导体设备产业产值去年成长到1167亿元（台币），成长28.7％，未来，政府要把台湾打造成为「亚洲高阶制造中心」和「半导体先进制程中心」，如何把握台湾的半导体产业蓬勃发展的时机，进一步推动半导体设备的本地化，是政府的政策和未来要努力的方向。台当局表示，半导体产业是产业政策非常重要的一个项目，她非常期待半导体业者的设备使用，都可以达到一定的百分比是本地化的设备，也很期待跟大家有交换意见的机会。台湾当局指出，台湾半导体设备产业部分，前年产值约为新台币907亿元，去年成长到1167亿元，成长了28.7％，「这是透过厂商、协会和政府共同努力达到的良好成效，希望未来可以更好」。去年，台湾半导体晶圆厂投资约新台币1兆元，设备投资占七成，约为新台币7000亿元，其中有6000亿元是采购海外设备，当局认为，这也显示岛内设备业者还有很大的成长空间。她说，台湾的半导体产业在世界上居领先地位，尤其疫情后全球供应链重组过程，包括车用芯片短缺等议题，都再次凸显台湾在全世界的产业链中扮演关键的角色。所以，要如何把握台湾的半导体产业蓬勃发展的时机，进一步推动半导体设备的本地化，是政府的政策、未来要努力的方向，也是协会重要的目标。她要感谢电子设备协会与政府共同携手合作，串联整个产业，一起来推动台湾半导体设备产业的升级。尤其台湾的设备厂商很多是中小企业，在推动研发的时候，常常会面临资源上的限制。她承诺，政府会全力透过政策资源来支持大家，鼓励业者投入半导体设备开发，成为业者最好的靠山。台湾电子设备协会去年3月提出「电子设备产业白皮书」，当局指出，其中包含很多重要的政策建议跟诉求。当局要求，希望能与该协会共同来商讨，为台湾电子设备产业的未来发展做出更有企图心的规划。03.十大半导体设备，国产化率芯榜收集了中信证券最新研报，芯榜引用十大设备国产化率供大家参考，国产化率指标可以参考中国台湾的本地化率，相应成长指标、未来投资方向就会很明确了：
1、刻蚀：国产化率 22%，中微公司、北方华创、屹唐股份三强崛起
2、薄膜沉积：国产化率 4.6%，拓荆科技、北方华创、盛美上海为国产前三强
3、过程控制：国产化率 2.4%，中科飞测、精测半导体、睿励科学仪器国内领先
4、氧化扩散/热处理设备：国产化率 29%，北方华创优势较为明显
5、清洗：国产化率 31%，盛美上海中标设备数量国产最多，仅次于日本迪恩士
6、去胶：国产化率 74%，屹唐股份、盛美上海国产入围
7、化学机械抛光：国产化率 21%，华海清科为国内细分龙头
8、离子注入：国产化率 1.4%，烁科中科信国产获采购
9、涂胶显影：国产化率 1.1%，芯源微实现国产零突破
10、光刻：国产化率 1.2%，阿斯麦绝对垄断，上海微实现国产零突破
中国大陆半导体生产线分布图
04.研报：从晶圆厂招标数据看半导体设备国产化进展长江存储、华虹无锡、华力集成设备国产化率分别为 16.3%、15%、12.8%
通过三座典型晶圆厂的历史招投标数据，归纳整理出半导体设备各细分市场的国产化现状和国产厂商竞争格局。据我们测算，三座典型晶圆厂设备国产化率总体在 15%左右，随供应链本土化趋势，未来有望实现国产化率阶跃式提升。展望 2022 年，在行业景气持续、国产替代深入背景下，半导体设备公司持续有业绩支撑。建议优先选择赛道空间大、产品布局全面、技术实力较强的龙头设备厂商，以及份额尚低、受益国产替代有望快速成长的细分赛道成长型企业。 半导体设备市场空间全球约千亿美元，国内市场增速高达 39%，下游扩产持续拉动设备需求。据 SEMI 预测，2021 年全球半导体设备市场规模达 953 亿美元，同比增长 34%，2020 年中国大陆市场同比增速已达 39%，由于晶圆厂扩产加速，国内市场增速显著高于全球。我们预计 2022 年中芯国际、合肥长鑫、华虹集团、长江存储等国内主流晶圆厂均为扩产主力，多个新厂区项目上马料将继续拉动国内设备市场需求。设备国产化率测算：据我们测算，三座典型晶圆厂设备国产化率总体在 15%左 右（按照设备台数占比，下同），其中长江存储、华虹无锡、华力集成设备国产化率分别为 16.3%、15%、12.8%。横向对比而言，长江存储在设备国产化方面较为积极，部分原因是 IDM 模式的设备选择自主性相对高于晶圆厂代工厂；华虹无锡与华力集成同属于华虹集团，华虹无锡各类型设备国产化率大多高于华力集成，或主要由于华虹无锡 90nm~55nm 的成熟制程相较于华力集成相对先进的 28~14nm 制程更易于推进设备国产化。
