「长短料」成因千丝万缕 零组件厂1H22备战疫情变化

从COVID-19（新冠肺炎）疫情爆发后，长短料问题持续困扰着供应链。

市场、外人或许闻之无味，但对于零组件供应商而言，这是每天睁开眼睛就必须面对的问题，直接关系到业绩、出货展望，自家公司在农历年间的稼动率规划，甚至是年度的资本支出执行计划，从投资规模、时间点都得依照市况做综合考察，偏偏市场供需的预测，又与长短料干扰紧密连结，甚至生产设备供应商，也高喊着因长短料供应影响，机台从下单到交机，时间都得较过去时间拉长。形影不离的「长短料」一词，着实令产业界头痛。

以2021年下半开始进入旺季不旺、被点名进陷入库存调整期的被动元件为例，虽然各家业者受影响的时间点，因旗下产品组合所对应的终端市场有别，但人人都无法幸免。

产业人士坦言，客户给的拉货预测是一个版本，实际拉货的状况又是另一个故事。这一波库存调整感受最深的，就属Android OS手机阵营客户生产比重最高的厂商；若不幸没能沾上边，或连结在小米这个销售成绩相对亮眼的品牌上，那就更不用提了。

2022年随着疫情相关题材，如宅经济相关的红利与基础需求被填满，供应链普遍面对的是「更不确定」的一年。尽管5G、AI、HPC、未来车持续带来半导体与电子产业的商机之余，针对消费性电子中的NB、手机相关的动能，依旧是充满迷雾。

近日NB ODM供应链传出，虽然品牌厂持续对NB下单，但在长短料、国际航运与反复的疫情等因子交织下，手中的原料库存处在高水位，听在被动元件供应商的耳里，尽管不令意外，但绝非正面的市场信息。

被动元件厂的高端主管指出，NB、网通ODM客户仍受到长短料影响，料到齐的人货就会拉，多多少少跑一些案子，但凑不成套的部分也不少；客户端的库存与厂内的成品库存，都需要时间去消化，但最怕的当然还是终端消费者不买帐，品牌厂乐观的出货展望一旦失准，转而向ODM厂砍单，特定应用的零组件需求被挖空；虽然业内对于NB应用这种成熟市场，警觉性一直都很高，即便客户有在下单，对出货也是语带保留，把握度有限。

至于手机应用，2021年Android OS阵营料况取得并不顺利，5月东南亚疫情又使情况加剧，加上主要手机销售市场，先后有卖不动的声音，多重因素下品牌厂展望保守，EMS厂到传统旺季还在消化第1季过度积极的库存。供应链认为，手机应用的库存消化已历时一段时间，2022年进步的机会还是比较大的。

另一个值得注意的是，面对「库存」问题，在历经2018年被动元件价格剧烈波动后，被动元件厂已提高内部的成品／半成品库存、代理／EMS厂的库存水位敏感度，能以更健康、有秩序的方式，处理快速变化的供需面。

责任编辑：张兴民