2021年写下精彩 NB链忧2022年需求反转

NB产业链展望2022年，是既期待又怕受伤害。期待部分，是随着半导体扩充产能加入，以及塞港问题获得解决后，出货将转为顺畅，然怕受伤害之处，在于市场需求是否仍如预期强劲，仍难确定。

供应链2021年在惊喜中度过，在上半年淡季不淡的出货状况下，原本业界并不期待2021年下半仍能持续畅旺，然最后缴出的成绩单，却令品牌厂及ODM厂感到惊喜。

以宏棋为例，宏棋11月的NB、DT仍维持强势成长。商务NB营收年增率达60.7%，DT及电竞事业营收分别年增37.8%及13.1%。宏棋董事长暨CEO陈俊圣指出，现阶段代理库存仍低，市场需求依旧强劲。

华硕11月营收较10月成长，也较2021年同期成长，前11月营收年增逾3成，华硕共同CEO胡书宾表示，2022年第1季在缺料与塞港因素影响下，仍有递延订单可期，等同片花2022年第1季有望淡季不淡。

再看ODM厂龙头广达，原本因Chromebook出货转弱，营运动能受到影响，然11月走出阴霾，出货动能达到700万台，为单月历史次高，在平均单价较高的Windows及Mac系列NB带动下，不仅出货风光，营收也拉高。

往年NB ODM从9月起，一路旺到11月，11月下半起，已开始感受到拉货动能退潮，然此现象在2021年却未见，ODM与品牌厂都指出，终端市场需求仍未满足，手中订单将延至2022年第1季，将让传统淡季，出货不淡。

导致此淡季不淡现象的主因，是在长短料与塞港的问题未解，毕竟半导体新增产能尚未开出，且不只PC需要，智能手机、电动车等产业也都嗷嗷待哺，尤其电动车对IC数量需求更大，将产生排挤效应。

胡书宾针对缺料问题指出，目前模拟IC仍最缺，交期从52周起跳，甚至长达78周，即使台厂供货占比可达7~8成，然仍有2~3成是由美系IC厂供应，对PC系统类产品而言，缺一不可。

至于塞港问题，陈俊圣指出，很多产品仍在海上漂。南加州海洋交易所12月初的数据，在洛杉矶、长滩港泊或海上等待船舶达127艘，接近历史新高水位。全球最大航商马士基估，海运市况荣景将到2022年第1季。

缺料与塞港，让代理苦无产品销售，只能拼命跟品牌厂要货，在半导体扩产逐渐开出及拜登政府出手改善航运状况下，供应链期待2022年上述问题都将逐步解决，然令业界忧心的是，需求何时反转，很难预估。

此也是供应链怕受伤害之处，代理商积极要货，品牌厂拼命出货，市场胃纳量是否够大，一旦缺料与塞港问题有解，是否也意味砍单的开始？此问题，2022年将出现答案，最快第1季就可看出端倪。

责任编辑：孙梓翔