存储芯片价格回升，三星有望反超Intel成为半导体老大

市调机构DRAMeXchange表示DRAM已开始小幅回升,此前全球最大的存储芯片企业三星指由于数据中心对高容量、高性能SSD的需求以及游戏及汽车等新应用需求的带动,NAND Flash也将触底反弹,这似乎说明两种存储芯片在经过一年多时间的低谷后正迎来反弹。

市场对存储芯片的需求增长推动价格反弹

IDC统计的数据显示,2019年全球PC出货量同比增长2．7%,终结七连跌,似乎显示出PC出货量正重回正增长;智能手机市场由于新型肺炎疫情的影响导致今年一季度很可能出现较大幅度的下跌,不过此前IDC预计今年的智能手机出货量将取得增长,主要是因为今年5G技术可望带动一波换机潮。

除了PC和智能手机之外,平板电脑领头羊iPad也已取得触底反弹;此外穿戴设备等产品正进入快速增长阶段,IDC预计2019年全球穿戴设备的出货量可望增长70%,超过3亿件,穿戴设备正成为一大门类产品,这是因为经过多年的培育,穿戴设备等产品逐渐获得消费者的认可,因此出货量暴增。

这些产品对更大容量的存储芯片的需求也成为推动力之一。PC对大容量的内存的需求在增长,Windows10对DRAM内存占用较大推动消费者购买更大容量的内存,而SSD硬盘较机械硬盘更快为大众所认可,让SSD硬盘取代机械硬盘逐渐市场的潮流,让PC对DRAM和NAND Flash需求在不断增长。

数据中心成为拉动存储芯片需求的又一大推动力,intel公布的2019年业绩显示负责服务器芯片的数据中心业务同比增长19%,可以看出全球数据中心正处于高速增长阶段,而由于数据的大爆发本就导致对存储芯片的大幅增长,数据中心的大规模建设无疑进一步推动对存储芯片的需求,这也是三星预计NAND Flash将触底反弹的理由。

智能手机、穿戴设备等对大容量存储芯片的需求也处于增长中,三星最新发布的galaxy S20将安卓手机的内存容量提升到16GB的新纪录,而由于消费者安装越来越多的应用,如今128GB、256GB存储的智能手机已很常见,全球智能手机出货量超过14亿部,存储芯片容量的增加成为拉动存储芯片出货量增长的重要推动力。

在多种因素的推动下,存储芯片的需求将进入快速增长阶段,这将拉动DRAM和NAND Flash存储芯片的价格走出低谷,重新进入上升通道。

三星和Intel争夺全球半导体老大的位置

三星是全球最大的存储芯片企业,DRAMeXchange的数据显示2019年四季度三星占有全球DRAM市场43．5%的市场份额,它在NAND Flash市场则占有约35%的市场份额,其在这两个存储芯片市场均居于第一名。

自2016年开始,存储芯片价格开始进入上升通道,凭借存储芯片价格的持续上涨,2017年、2018年三星成为全球半导体行业的老大,而霸占这个位置长达24年的Intel则被挤落至第二名。2019年由于存储芯片价格的连续下滑,Intel才再次反超三星夺回全球半导体老大的位置。

在全球存储芯片价格不断下滑的时候,2019年三星却选择投资17万亿韩元(约合136亿美元)扩产NAND Flash和DRAM产能,预计NAND Flash闪存增加每月6．5万片芯片产能,DRAM方面则增加5万片。逆周期投资是三星向来的做法,也正是这种投资策略造就它全球DRAM和NAND Flash老大的地位,而日本的存储芯片企业则被它挤垮。

如果今年的DRAM和NAND Flash重新进入景气周期,大规模扩产的三星无疑将成为最大赢家,它的半导体业务收入可望将因此大幅增长,有助它重新击败Intel重夺全球半导体老大的位置。

除了在存储芯片市场继续发力之外,三星也在加大对芯片设计和芯片制造业务的发展。三星正不断增大采用自研手机芯片的比例,其研发的手机芯片在技术上已可与手机芯片老大高通相当;在芯片制造方面,它是全球唯一可以与台积电竞争的企业,当前它与台积电都已投产全球最先进的7nmEUV工艺,2019年三星在芯片代工市场占有的市场份额约18%,这为它带来过百亿没有的收入。

存储芯片的价格反弹将带动三星的半导体业务收入大幅反弹,而芯片设计和芯片代工业务的收入则有助三星进一步提升它的半导体业务收入,两项业务的发展将有望推动三星重新超越Intel成为全球最大的半导体厂商。