明年 Q1 手机图像传感器价格将下滑约 5%：终端需求未呈现明显复苏迹象

由于受到半导体芯片涨价及华为事件影响，品牌厂商从 2020 年的下半年开始积极拉入图像传感器（CIS），市场频频出行超预期备货的动作，但是整体市场的终端销售一直处于相对疲软状态，叠加今年二季度海外疫情的影响，使得终端的库存（整机和渠道库存）一直处于高位，进而影响了三四季度品牌厂商对图像传感器的需求，总体呈现旺季不旺现象。

临近年末，上游晶圆厂低端产能供应将会持续紧缩，同时高端像素产能供应持续增长。同时预计明年手机终端需求并未呈现明显复苏迹象，部分芯片商开始积极调整价格策略，尤其是新招标项目，报价方案相对激进。

根据群智咨询 12 月最新调查数据显示，在低像素产品方面，2M 像素产品，受到产能供应策略性减少影响，预计一季度价格将呈现持平趋势。8M 像素产品，受到前期涨价因素影响，一季度终端需求将持续低迷，群智咨询预测，一季度价格将呈现 3-5% 下降。

在高像素产品方面，64M 像素产品，上游头部芯片商对于高像素产品持续增加产能供应，且行业高像素零部件库存呈现持续增加趋势，清库存成为当期芯片商的优先策略，群智咨询预测，一季度价格将呈现约 5% 下降。

近年来，在头部手机厂商的推动下，CIS 的分辨率不断提高，像素尺寸不断缩小，画幅尺寸不断扩大。多像素合一、快速对焦、叠加高动态范围 HDR 等技术，将持续推升手机 CIS 芯片的 ASP。

未来智能手机多摄的趋势将继续延续。但由于摄像头数量增加对拍照效果提升的边际效应递减，加之 5G 带来的手机成本上升，手机厂商放缓了对摄像头的升级。从近期发布的一些主流机型不难看出，传感器规格升级和影像技术创新代替了摄像头的数量堆叠。

据 Omdia 预测，手机后摄中三摄像头的占比后续将持续走高，2020 年后置三摄手机占全部手机出货量的 30%，2021 年预计会超过 35%，到 2025 年三摄占比将超过 60%。四摄手机由于其复杂的模组结构及高昂的成本，会保持在一个相对稳定的市场份额。手机前置摄像头还是单摄为主，双摄的占比仅为 4%。随着短视频拍摄需求的日益增长，越来越多的手机支持 4K 高清拍摄，前置摄像头对高像素和防抖的要求愈发显著。

从手机后摄来看，48~64MP 的需求将大幅度提升。高像素 CIS 不断下沉至中等价位手机，48MP、64MP 甚至是 108MP 像素的传感器越来越多地出现在 2000 + 价位的手机。另外，双主摄、多主摄的设计在旗舰机型中兴起，超广角、长焦镜头采用媲美主摄的高像素传感器以改善画质。

Omdia 预计，2021 年 40MP 及以上分辨率在后置摄像头中的市场占有率接近 20%，2025 年这一比例可望超过 30%。12~13MP 后摄仍然占据较大的市场份额，原因是苹果手机以及一些安卓中端机型的后摄选型仍为 12MP。从去年延续至今的新冠疫情削弱了终端消费者的购买力，导致中低阶机型出货预期增加，预计 2021 年 12~13MP 分辨率占据约 26% 的后摄市场，而 2025 年该比例将降至 20% 左右。20~32MP 的产品由于其定位不清晰且价格不具优势，出货量逐步减少，现已退出主流手机品牌选型。现阶段手机景深和微距摄像头基本采用 2~5MP 分辨率，8MP 在超广角及长焦镜头中仍占有一席之地，因此低像素 CIS 在手机后摄中仍将维持一定的比例。

从手机前摄来看，5MP 到 8MP 的占比下降明显，从 2016 年的 78% 降至 2021 年的 33%，预计 2025 年降至约 24%。得益于苹果 iPhone 11 的发布，12-13MP 像素的需求在 2019 年激增。2021 年 12-13MP 在前摄中的占比达 26%。自 2019 年起，16MP 在安卓阵营机型中逐渐放量，2021 年占比将接近 20%，随后略有增长并维持在 25% 左右。32MP、48MP 在高端机型前置摄像头的需求将持续走高。与此同时，除了部分 3D 人脸识别摄像头，2MP 分辨率会逐渐退出前摄市场。

Omdia 认为，目前智能手机实现差异化很大程度上取决于手机的光学性能。除了升级传感器芯片的规格，超高帧率、高动态范围 HDR、full PDAF、防抖以及类光学变焦等功能也是各厂商关注的焦点。主摄像头镜头方案从 5P、6P 向 7P、8P 演进。潜望式镜头、自由曲面广角、连续变焦镜头、可变光圈镜头等应用不断拓宽摄像头模组厂的技术边界。手机相机的竞争已变成相机供应链实力的竞争。