魏少军：2021年中国集成电路喜中有忧，要保持旺盛的斗志和清醒的头脑

来源:半导体投资联盟发布时间:2021-12-22693浏览

在以往的统计中，大概有60%的设计企业不盈利。今年产能紧张给产业带来了意想不到的影响，由于涨价预测盈利企业的比例会有比较大幅度的增长，应该能超过50%。销售过亿元的413家企业销售总和占全行业销售的71.7%，其中进入前十大设计企业的门槛提高到66亿元，说明十大设计企业优势有所提升，产业集中度的问题依然没有改观。

随着企业经营规模扩大，产品线也越来越丰富。今年除了通信、智能卡和计算机（含人工智能）三大类的销售出现了较大幅度的衰退，多媒体、导航、模拟、功率和消费电子等其他领域的业绩都在提升。通讯、智能卡和计算机三大类产品销售出现较大幅度的衰退，与我们所面临的国际形势有关系。

由于国际形势以及对华为禁令带来的影响，珠三角地区营收936.2亿，下降36.9%，深圳、中国香港两地营收大幅缩减，深圳设计业增速继续跌出前十大城市榜单，整体营收规模从去年的第一降到今年的第三。而上海和北京从去年的二、三名分别上升至第一、二名。

芯片设计业的发展质量如何？

第一，形成了完整的产品体系，走过了“从无到有”的阶段，正走在“从有到好”、“从好到优”的大道上。

经过多年努力，我国的集成电路产品体系不断丰富和完善，涵盖了数字、模拟、数模混合、射频、功率、计算、存储、接口等所有领域，是全球最为完整的芯片产品体系之一。不仅在中低端芯片领域具有较强的竞争力，在高端芯片领域也摆脱了全面依赖国外产品的被动局面，在EDA和IP领域也有了比较好的积累，可以对设计企业发展提供必要的支撑。

第二，设计水平和创新能力不断提升，在新型技术领域具备了引领创新的能力。

我国设计企业的设计水平在过去十年得到了很大的提升，不仅具备了5nm等先进节点工艺的数字集成电路芯片的能力，也具备了复杂模拟芯片设计的能力。从CPU、GPU到AI、智能驾驶，基础集成电路设计技术具备了深厚的积累，并在软件定义芯片架构领域具备了引领创新的能力。同时利用三维混合键合技术设计的近存计算芯片取得重要突破，有望在新型计算架构的发展中发挥关键作用。回想20多年前，设计还在蹒跚起步，亦步亦趋地跟在别人后面的情况，我们有理由为自己取得的进步而高兴、自豪。

第三，强有力的应用拓展能力，从被动跟随走向引领应用创新。

面向中国这一全球最大且生机勃勃的市场，中国芯片设计企业具备得天独厚的优势。之前国产芯片可能还不足以让客户满意而在很多时候只能作为“备胎”，无法对客户的产品创新提供支撑。今天，我们的设计企业已经具备了比较充分的能力，在支撑下游的同时，开始主动为最终应用的创新发力。从中国市场上层出不穷的各种创意电子产品，再看看这些产品中所用的芯片，就能发现我们因从被动跟随他人转变为主动为客户的创新服务，甚至在一些领域开始引领创新，迈出了坚实而令人自豪的一步。

第四，不断改善的产业生态。

芯片设计业是直接面对应用市场的产业环节，对生态的重要性有着独特的感受。前些年，当我们享受着全球化带来的上游各种便利的同时，也为下游用户不愿采用我们的产品或者对我们产品的严苛指责而沮丧。近年来，在全球半导体供应链的稳定性被人为破坏后，我们也有机会成为国内外整机和应用单位的合作伙伴，在“国内大循环为主，国内国际双循环相互促进”的指引下，广大设计企业不断调整定位，在全球供应链重组的大潮中逐渐适应和融入全新的生态大环境，为后续发展做好充分的准备。

第五，挑战依然严峻。

但是，要想让中国集成电路设计业具备国际竞争力，还必须直面一些深层次问题并解决一些深层次的矛盾。例如，一是设计业整体规模还不到1000亿美元，与国内每年1500多亿美元的消费市场相比还有不小的缺口；二是今年设计业的增长一定程度上是由于全球产能紧张，供需平衡被打破引发的芯片涨价所致，一旦这种情况缓解，企业的业绩就有可能回落；三是这两年人才短缺导致企业人力成本大幅上升，给企业本就不高的毛利空间带来了更大的压力；四是研发投入不足开始严重影响企业的创新能力的提升。最后，资本犹如脱缰的野马，拉着芯片企业估值一路飙升，泡沫再次被吹大。

对已经实现IPO的42家芯片设计企业，2021年前三季度业绩统计的结果表明，虽然我们取得了1002亿元的销售收入，但营业总成本高达828亿元，占比为82.6%，而研发投入一共126亿元，占比只有12.5%。这个数值，与美国半导体产业平均17%的研发投入相比还是落后。作为追赶者，如果我们研发投入不足，有可能会拉大现有差距。

思考和建议

首先我们应该给自己定一个新的发展目标，集成电路作为战略性、历史性和先导性产业，无疑是未来一段时间国家发展的重点。集成电路设计的主要任务，是集成电路产品，是产品导向的，向客户提供他们所需的产品，是我们设计的中心。今年预计全行业销售收入达到705.7亿美元，考虑到基数扩大后，增长率会相对下降，选取年均复合增长率10%，那么到2025年设计业的总收入有望超过1000亿美元。我们应该将年收入超过1000亿美元作为“十四五”的奋斗目标。

尽管前几年年均复合增长率超过20%，相比之下10%不是一个很高的目标，但这意味着在未来4年设计业的年销售规模要扩大到每年增加2000亿元人民币，挑战相当大。

其次，要抓住全球供应链重组这个重要机遇，一方面积极拓展市场空间，不断扩大产业规模，另一方面要想方设法优化和完善产业生态环境。没有什么机会曾经是设计业特别苦恼的事情，现在这个情况有所改善，但还没有彻底解决，这要求我们必须从技术入手，狠抓产品技术，提升产品的竞争力，真正做到让客户满意。

与此同时，要大力支持芯片设计的上下游产业，比如EDA工具、IP核、制造和封测，要换位思考，设身处地地站在这个环境上来思考，积极支持他们的发展。他们强大了，反过来就是对设计业的最大支撑，不会让我们在供应链出现麻烦的时候失去控制。产业生态的建设要靠产业链每个环节的共同努力，不仅要做好对下游的服务，也要做好对上游产业的帮助，只有产业建设共同努力，才能让产业生态不断完善，不断优化，最终受益的还是我们产业上的所有企业。

此外，要有忧患意识，对于未来发展既要有乐观的精神，也要有谨慎的意识，绝对不能盲目乐观。当前对全球产能紧张的情况还会持续多久存在不同的观点。有人认为今年年底或者明年初就可以解决，这样判断的依据是，第一这两年出现了全球新建很多晶圆厂的现象，在未来一段时间内，前期投资建设的产能会慢慢释放，缓解现在的产业情况。第二，由于产能紧张导致晶圆厂不断提价，过度下的单取消了而使产能得到一定释放，对当前的产能紧张起到缓解作用。第三，分销渠道的库存是重要的指标，如果渠道库存达到一定程度，就会减少对上游客户的需求，导致产能释放。这些分析确实必须认真考虑，一旦出现产能缓解将对我们的行业产生什么样的影响，对企业发展造成什么样的影响，提前做好预案。另外，也有人认为产能紧张一直会延续到2027年甚至更晚，这种判断的依据则是需求和增长的落差。比如5G、工业物联网、人工智能等的发展，现在的产能扩张是否能够满足发展的需求？乐观地说，但问题是饱受产能紧张影响的行业，是否能够坚持更久直到产能缓解？这些需要认真对待。

再次，要尽快提升创新能力，加大研发投入的力度必须成为全行业的共识。美国半导体产业之所以能笑傲群雄，一个关键因素就是保持高额的研发投入。美国半导体企业市场占有率为48%，平均毛利率高达62%，比其他国家地区高了11个百分点，而美国企业的平均研发投入占销售收入的比例为17%，是其他国家地区的2倍。48%的市占率和17%的研发投入，确保了高额的研发，使得美国半导体产业能产出世界上最先进的技术，而这些技术又能带来高额的回报，再支持企业持续的研发投入，形成有效的正循环。这方面我国的差距还很明显，要想追赶先进者，首先要在研发投入上超过这个模式，否则大概率还会落后。

最后是要保持冷静的头脑，回归产业的本源。要认识到，集成电路成不了风口上的猪，更要防止别人把你变成风口上的猪。目前在资本市场上，半导体企业估值虚高的现象有目共睹，不仅成熟的企业抱怨，投资人也抱怨。有人希望通过商业模式创新来打破集成电路的格局，有些人认为商业模式创新是一颗灵丹妙药，也确实有人尝试在集成电路领域引入互联网思维，这些尝试是对行业发展的积极探索，值得称赞。但是十年后回过头来看，很遗憾这些尝试无一成功。

其实纵观集成电路产业的发展，这一行业的模式一直在积极创新，比如从最开始的IDM，到分拆为设计+代工模式，到今天设计服务+无晶圆半导体+代工的垂直化细分模式，就是产业一路走来不断尝试的结果，当然也是符合产业发展规律的结果，因此具备了坚实的基础，对产业发展起到了积极的推动作用。因此，回归集成电路产业的本源非常重要，也是确保行业行稳致远的关键。

总结

魏少军强调，2021年中国集成电路设计业克服了种种困难，取得了令我们自豪的进步，有了一个很好的“十四五”开局之年。在为今年取得优异成绩喝彩的同时，更要保持旺盛的斗志和清醒的头脑，真抓实干，不断努力，为中国集成电路发展贡献力量。

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